专精特新小巨人主力军浮出水面基民投资机械板块面临两种选择

梁杏

近期“专精特新”概念火热，在A股市场持续发酵。2011年工信部就首次提出将“专精特新”作为中小企业转型升级的重要途径。今年7月30日，高层会议也明确提出要“发展专精特新中小企业”。

其中光伏设备、锂电设备、机器人等赛道高景气，工程机械有望受益于下半年政府债发行+基建开工落地，投资者可重点关注整体板块布局机会。

机械行业乘势而飞

近日，高层会议提出发展“专精特新”中小企业，“专精特新”因此再次受到资本市场关注。2010年以来，中国的制造业逐步从相对低附加值、低技术含量的状态，逐步走上产业升级的道路，向“制造强国”迈进，市场对此也经历了一个从怀疑到认可的过程。

近年来，支持“专精特新”中小企业发展政策频出，降低企业的创新成本，促进中小企业步入发展“快车道”，尤其是长期专注于中高端制造细分领域、有望突破关键核心技术的龙头公司。

工信部在2019年5月、2020年11月和2021年7月相继公布三批“专精特新”小巨人企业名单。截至目前，工信部“专精特新”小巨人培育企业接近5000家。根据中金公司统计，A股上市企业共303家，其中数量占比最多的行业是机械（94家）。上半年原材料价格大幅波动，对机械行业公司短期盈利能力有较大冲击，不过海内外经济复苏共振，制造业趋势持续向好，在下半年原材料压力缓解的情况下，机械行业有望迎来基本面与政策面共振行情。

从专用设备看，光伏设备和锂电设备高景气仍在延续。光伏降本提效是主旋律，随着异质结国产化推进，HJT电池片的综合成本有望在明年达到PERC电池片的水平。……