上市公司财务舞弊案例分析

□文/蔡岩松 李梦洁

（黑龙江大学经济与工商管理学院 黑龙江·哈尔滨）

［提要］针对资本市场上日趋系统化、规模化特征的财务舞弊事件，本文以控股股东长期非经营性占用巨额资金及为关联方提供违规担保的辅仁药业为例，总结其财务舞弊的手段，基于风险因子理论视角，对其财务舞弊的动因进行分析，发现该舞弊事件的动因不仅仅在于上市公司内部对利益的追求，外部审计机构瑞华会计师事务所的审计失败也是重要原因之一。最后，提出上市公司要加强道德建设和内部控制建设，外部审计机构要切实履行勤勉尽责和监管部门应加大处罚力度等建议，只有内外部共同努力才能有效防治财务舞弊的发生。

一、引言

我国资本市场自形成以来一直保持快速发展，但由于起步较晚，相较于国外资本市场来说经验不足，相关的法律法规不够完善，管理方面也存在或多或少的问题，例如证监会管控能力有限、审计机构审计不力等，使得财务舞弊事件时有发生。虽然我国一直在努力治理相关问题，但仅2019年一年间，我国证监会共开出了144项行政处罚决定书，2020年共开出110项行政处罚决定书，平均每月发生10起舞弊事件，说明对财务舞弊的防治力度不够，仍需加强管控。众所周知，上市公司一旦发生财务舞弊不仅严重影响企业的声誉，面临退市的风险，而且对资本市场的健康发展产生极大的威胁，同时还会损害广大中小投资者的切身利益，因此对财务舞弊的研究迫在眉睫。……