创新财富传承“利器” 高净值群体缘何钟情保险金信托

傅烨珉

历经40余年改革开放，中国经济蓬勃发展，民众生活水平不断提升。其中，一批先富裕起来的高净值群体快速崛起。

而目前，随着财富临近“交接班”高峰期，高净值群体的关注重点正从创富、守富，转向怎样妥善传富，给家人留下能够幸福一生的保障。2014年，在国外已发展成熟的保险金信托业务进入国内市场，更好地满足高净值群体的传承需求。

国内保险金信托发展蹄疾步稳

所谓保险金信托，是指委托人以财富的保护、传承和管理为目的，将人身保险合同的相关权利，如身故受益权、生存受益权、分红领取权等，及其对应的利益，如身故理赔金、生存金、保单分红和资金等作为信托财产。当保险合同约定的给付条件发生时，险企将对应资金划付至对应信托专户。信托公司根据与委托人签订的合同管理、运用、处分信托财产，实现对委托人意志的延续与履行。

1886年，保险金信托在英国诞生，20世纪初传入美国并获繁荣。

最初，美国的保险金信托旨在弥补保险制度不足，今已发展为美国当地的有效税收筹划手段。以“不可撤销人寿保险金信托”为例，其使保险金收益权成为受益人确定的、不可撤销的利益，且保单数额与被保险人应缴税遗产完全分离，满足保险金免缴遗产税的规定，实现财富传承功能。

始于20世纪20年代的日本保险金信托，现亦发展较成熟，其普遍运营模式为：签订保险合同后，委托人将保险金债权让予信托机构。发生赔付后，信托机构有权领取保險金，并按照信托契约管理经营信托资产。……