今年哪些板块涨得欢机构如何看后市

庞华玮

今年资源类资产走势“一骑绝尘”，如果投资人错过了资源类资产，几乎就是错过了今年结构性牛市的主流行情，可能深刻领悟了许多人生哲理，比如满仓踏错、空仓加错、加仓加错……

反之，如果投资人买了资源类资产，就算是在最近的大涨大跌行情中，也沒什么可怕的，因为资源股每次下跌之后都有反扑。

今年表现最好的就是资源股，或者说是顺周期股，石油、煤炭、化工、钢铁、有色金属等的表现让人很放心。

截至9月17日，今年以来，在申万28个一级行业指数中，傲视群雄的4大行业是钢铁68%、采掘66%、有色金属56%、化工55%，把第5名远远甩在身后。

资源股很有些去年白酒的味道，跟煤炭、钢铁、化工、有色等顺周期板块相比，吵吵闹闹的“茅指数”和“宁组合”争了个寂寞。

但是，资源股和资源类基金涨了这么多后，还能投资吗？会不会嗨过头要进ICU？

暴涨的逻辑

疫情导致的经济结构性和流动性问题带来了今年资源股的强势。

比如，年初至9月17日，兖州煤业涨228%，陕西黑猫涨158%，石大胜华涨566%，合盛硅业涨551%，包钢股份涨189%，首钢股份涨122%……

在这种行情支撑下，资源类基金也是今年涨得最猛的基金，没有之一。

今年业绩最好的TOP10基金中，有4只资源类基金，包括煤炭ETF的96.91%、国泰中证煤炭ETF联接A的92，39%、国泰中证煤炭ETF联接C的91.99%、煤炭LOF的90.55%。

其他6只收益TOP10基金非资源类基金，不少也重仓了有色金属，比如锂、钴等。

举例来说，今年业绩排名第一的信诚新兴产业A（000209.OF），今年以来回报98.23%。半年报显示，其十大重仓股中有华友钴业、赣锋锂业等。