新发展阶段商业化微型金融机构可持续发展能力研究
——以小额贷款公司为例

刘 达

(西南大学 1.经济管理学院；2.普惠金融与农业农村发展研究中心，重庆 400715)

一、引 言

历经40余年的理论深化和实践积累，建立功能完备、制度健全的微型金融机构(Microfinancial Institutions，MFIs)被国内外普遍认为是消除贫困弱势群体金融约束，提升金融包容性(Financial Inclusiveness)的重要举措。于我国而言，微型金融机构作为构建普惠金融服务体系至关重要的一环，对于推进巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴的有效衔接意义重大。2008年，银监会先后出台了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好地支持社会主义新农村建设的意见》和《关于小额贷款公司试点的指导意见》(以下简称《意见》)。根据《意见》要求，在全国范围积极开展村镇银行、贷款公司、农村资金互助三类新型农村金融机构与小额贷款公司试点，标志着我国微型金融机构发展正式拉开序幕。随着这支新生力量的不断发展壮大，农村偏远地区的金融包容性缺失得以有效缓解。以小额贷款公司为代表的商业化微型金融机构也在试点推广期间得到了迅速发展。据中国人民银行统计，2005年到2015年期间，全国小额贷款公司数量由最早2家试点增至8 900余家，相关从业人员超过11.7万人。2015年，小额贷款公司的贷款余额和实收资本分别超过9 411亿和8 459亿，并逐渐成为我国普惠金融服务体系中的主要力量。总体来看，商业化微型金融机构的改革发展有助于我国建立多层次、广覆盖、适度竞争的农村普惠金融市场。不论是从哈耶克……