迈赫股份(301199)申购代码301199申购日期11.26

发行概览：根据公司2019年第二次临时股东大会决议，本次发行成功后，实际募集资金扣除发行费用后的净额将根据轻重缓急依次投资于以下项目：智能焊装装备系统及机器人产品升级扩建项目、智能环保装备系统升级扩建项目、迈赫机器人研发中心建设项目。

基本面介绍：发行人为智能制造整体解决方案提供商，主营业务是向客户提供智能装备系统、公用动力及装备能源供应系统的研发、制造与集成以及规划设计服务，产品及服务主要应用于汽车、农业装备、工程机械及其零部件等行业领域。

核心竞争力：从汽车制造智能装备行业竞争格局来看，单专业工艺装备服务商只能满足客户的局部或部分功能需求，整体服务能力较弱;整体解决方案服务商具备整厂设计、实施、运营、维护等多方面的综合能力，强调整体性的理念，整体服务能力较强。发行人的主营业务产品涉及焊装装备系统、涂装装备系统、输送装备系统，已涵盖了汽车制造四大工艺中的三项;此外，发行人针对汽车制造过程中产生的污染，开发了智能环保装备系统;发行人结合以往机电设备系统和水、电、暖、动公用管线设计、布局、安装的经验，形成了公用动力及装备能源供应系统业务;同时，发行人通过全资子公司迈赫设计院打通了上游工业工艺设计服务、建筑设计服务。总体来看，发行人针对汽车制造领域开发了比较齐全的智能装备系统产品和服務，为成为汽车智能工厂的整体解决方案服务商打造了坚实的基础。

发行人成立至今，凭借自身技术研发能力、高端人才储备及项目经验积累的优势，在行业内拥有良好的口碑。目前，发行人客户已经涵盖中汽工程、北汽福田、吉利汽车、上汽通用五菱、中通客车、雷沃重工、江铃汽车、江淮汽车、中国重汽、潍柴集团、大运汽车等企业。

募投项目匹配性：公司本次募集资金投入的项目建成后，公司的生产经营模式不会发生变化，但经营规模和资金实力将大幅增加。募集资金投资项目的实施有利于公司进一步提升智能焊装以及机器人生产线、智能环保设备生产线的生产能力和公司的研发能力，有助于公司提升核心竞争力，为公司业务增长奠定基础。

公司本次募投项目是对公司现有产品智能焊装装备系统、智能环保装备系统的进一步研发，是为了落实公司立足于汽车、农业装备、工程机械及其零部件行业，以智能高端装备系统产品为主导的发展战略。同时，公司研发中心募投项目建成后，主要承担公司新产品、新技术的研发工作，对公司在技术创新创造方面起着积极作用。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、发行失败的风险、新冠肺炎疫情对公司经营的影响、其他风险。

（数据截至11月19日）