基于GARCH-X模型金融市场研究

杨雨薇 蔡春雨

摘要：在本文中，介绍了GARCH衍生模型，并运用于金融市场上的研究，特别是2020年的时间节点上，突如其来的卫生突发事件对世界的经济造成了巨大的损失，于这种情况之下，对于金融市场的研究尤为必要，所运用的衍生模型GARCH-X，是对于ARCH和GARCH的一种延伸，是面对复杂的现实条件下，对于市场研究的不进进步;从文中的实验的结果表明，GARCH-X模型提取了过去的信息，而且还加入了其它影响因素来描述走势，更充分的表达出数据中的隐含信息，为市场和政府的各个部门的决策提供更为有效的建议。

关键词：金融市场、ARMA模型、GARCH-X模型;

引言

在经济社会不断发展的今天，还是会存在着许多人类需要倾其所有去抗衡的灾难，社会经济为之动荡，造成难以估计的损失，很多人的生存压力也随之而来的，间接对于金融市场造成冲击也是可想而知的大，作为日常投资手段的金融市场是人们关注的一个重点的方向，很多研究都在研究市场的走向和未来，以此来帮助到我们的政府做出的决策更为高效有用，而人们由于趋利的本性对此也是乐此不疲的研究，希望可以获得更大的收益，与之更小的风险，可以毫不客气地说金融市场是经济运行的一个睛雨表，中国如此，美国更是如此，因为其金融市场更为发达和更为依赖，所以说不管是个人、公司还是政府都希望能对于金融市场得到充分的认识，为各自的利益做出相关的帮助。传统的计量……