集权模式下集团公司营运资金管理效率研究

孙 敏，李文忠，段云路

（1.中国人民解放军陆军勤务学院，重庆 401331；2.中国人民解放军61068 部队，西安 710100；3.中国人民解放军63650 部队，新疆 和硕 841700）

0 引言

在市场经济体制下，集团公司内部的财务管理工作是一项复杂的系统工程，它不仅包括资金的筹集、使用、分配，还包含资金的回收和收益等一系列的管理工作。集团公司的资金来源主要是筹资活动。集团公司生产经营过程中的各项费用都必须由母公司进行统一安排，并对其负责。因此如何提高集团公司的资金利用率、减少不必要的开支就成为当前研究的课题之一。

1 集权模式下要素视角营运资金管理效率分析

1.1 应收账款周转期

集团的应收账款周转期是指企业从取得销售收入到收回货款的一个时间段，它反映的是在一定时期内公司从收到的款项流转为下一会计年度的全部现金的流入量。在这期间，如果有客户拖欠的货款超过了信用期限，则会导致该笔资金的实际价值大于坏账的金额；若市场的变化和外部环境的影响等因素使得该笔资金的实际价值小于坏账的数额，则会产生大量的损失。当出现这种情况时，就需要通过对应收账款的追踪分析来确定是否有必要追回，并采取相应的措施来降低财务风险。

1.2 应付账款周转期

应付账款周转期是指集团在生产经营过程中发生了采购业务并收到款项的时间段。一般情况下，付款周期为3 个月，而集团的财务部门在对供应商的选择上往往会比较谨慎，这是因为企业的信用政策不规范，没有建立完善的客户资信系统，导致应收账款的回收出现问题。……