现金流量分析与企业财务风险控制

张睿

（国网宁夏电力有限公司营销服务中心（国网宁夏电力有限公司计量中心），宁夏 银川 750011）

一、对现金流量和财务风险的基本认识

（一）财务风险的含义

财务管理风险主要有区分广义和狭义之分，狭义的经济财务管理风险一般仅指当期企业由资产负债变动引起的风险﹐企业不能按时到期履行偿还债务时所产生的经济风险；因而广义上的经济财务管理风险主要是在泛指当期企业在整个经济财务管理活动发展过程中经常受到各种不确定性等因素的间接影响，使当期企业按照实际预期取得的财务收益与企业预期取得收益之间产生一定偏离关系﹐从而直接导致或使企业长期蒙受重大经济损失的一种可能性。这里我们指的不是财务资产风险也只是现在广义上的一个含义。基于目前企业财务管理活动的发展流程，可以将企业财务管理风险大致分为企业筹资管理风险三类﹑企业投资管理风险和企业经营风险。这些导致财务管理风险原因形成的主要原因可能是多种多样的，有外在风险原因也可能有内在风险原因。外在影响原因主要因素表现在因为我国企业财务经济管理政策环境的变化复杂性较高﹐主要因素包括企业经济管理政策、法律法规环境、社会政治文化经济环境、金融市场等诸多因素。这些外在影响因素虽然不是独立于一个企业之外的，却也对整个企业财务状况产生重大直接影响。内在风险原因主要分为有：外资企业财务管理人员综合素质降低问题以及引起的外资企业经营不善、投资经营失败等管理问题，这些都直接加速了导致企业财务管理风险发生恶化的极大可能性。……