尔康制药内部控制分析

徐德连

一、公司简介

尔康制药公司成立于2003年10月，并于2011年9月27日在深交所挂牌上市，是中国药辅行业第一家上市公司，该公司主要经营药用辅料，该业务在国内可以称得上名列前茅。尔康制药成立后一直专注于研发医药产品以及相关产品的生产和销售，目前除了药用辅料之外，新型抗生素产品也在市场占有一席之地。由于药用辅料专业性高，品类齐全且生产规模较大，尔康制药已跻身国内同行业前列。然而在2018年4月18日晚间，一则湖南证监局下发的行政处罚事先告知书让投资者猝不及防。调查发现，尔康制药于2015年及2016年涉嫌财务造假，虚增营业收入及利润，一夜之间毁了公司形象。

二、尔康制药内部控制分析

（一）控制环境分析

1.治理结构失衡。尔康制药是一家典型的家族式企业，对公司治理颇有了解，但这种家族掌权的管理模式还是存在一定弊端。目前尔康制药内部股东大会、董事会及监事会形同虚设，大多数成员都是“帅式一族”，一直掌握着公司话语权，且股权结构设置也不合理，明显存在缺陷的公司治理结构，导致其内部控制环境出现较大问题。这种情况下，部分员工相继离职，公司形象严重受损。而且尔康制药监事会成员并没有经过严格的筛选和培训，缺乏相关会计管理经验，致使公司监督失效，没有起到应有的监管作用，这也表明公司治理结构严重失衡。

2.管理层失信。尔康制药公司被曝财务造假次日，经查，帅放文夫妻二人由于个人资金需求大量减持，金额高达1.03亿股，累计套现约12.37亿元。……