快速发展的第四方支付：现状、发展与未来

王大贤

近年来，我国第四方支付持续快速增长，主体也不断扩大。本文旨在通过对国内第四方支付发展历程、现状和发展趋势的梳理，以期对金融支付创新与行业监管有所参考。

随着国内移动支付发展浪潮的高歌猛进，多元的线下线上支付方式，极大地丰富了各类商户的收款方式和消费者的付款方式。但各家机构专属二维码彼此不通用的情况给商户和消费者带来了“幸福的煩恼”。

2015年左右，一个在美国被称为集成支付（Payments Gateway）的解决方案被引入中国，译之为第四方支付。这种新的支付方式，整合国内多种支付手段，统一打包提供给商户，一方面迎合了消费者线上线下消费支付需求，帮助商户更好地完成收款，另一方面为商户提供对账甚至是会员管理及进销存管理的服务。因此，一经推出，第四方支付便迎来了井喷式的大爆发。

发展历程

—应运而生风口已来

第四方支付，国内亦广泛称之为“第四方支付”或“融合支付”“聚合支付”，即借助银行、非银行支付机构或清算组织的支付通道与清算能力，利用自身的技术与服务集成能力，将一个以上的银行、非银行支付机构或清算组织的支付服务整合到一起，为商户提供包括但不限于“支付通道服务”“集合对账服务”“技术对接服务”“差错处理服务”“金融服务引导”“会员账户服务”“作业流程软件服务”“运行维护服务”“终端提供与维护”等服务内容，以此减少商户接入、维护支付结算服务时面临的成本支出，提高商户支付结算系统运行效率，并收取增值收益的支付服务费。……