周小川：房贷是收入再分配的重要手段

社会主义市场经济有三大主体——企业、个人（家庭）、政府，这三大主体都应该基本实现收支平衡，这是市场经济正常运行的基本前提，也是三大主体自身治理的基本财务纪律。总体来讲都应该是以收定支、量入而出，收支上大体平衡。

目前，全球非常重视收入分配效应。中国最近也在讨论收入分配：一次分配、二次分配、三次分配等等。除了国家税收方面所体现的收入再分配政策以外，住房贷款是一个非常重要的有收入再分配功能的金融业务。往往富裕的人可能是全款买房，同时存款比较多，大家常说80%的存款是20%的人存的，这些存款可以支持中低收入的人贷款买房，这样实际上有非常好的收入再分配的作用，很值得研究。同时这个业务风险比较小，因为有抵押品，而且抵押品也做了各种各样的保险。当然，如果金融业务做的不合适，也有可能把有一些很好的产品给做歪了，本来是向中低收入倾斜的，结果向富人去倾斜了，出现了很多便于炒股的资产投资，比如说抵押品再融资等等。总之，对金融企业来讲，除了对企业的融资以外，对个人的融资也应该提倡不能嫌贫爱富，盲目追求交易量或者是交易收入。

金融业历史上积累的几种个人金融业务，还是很有价值的。科技在不断发展，人们可能会有一种倾向，认为科技发展了，老的东西没用了，过时了，转而去追求时尚，追求新东西，其实，很多传统的业务是探索多年的结果，是很有潜力的，当然传统业务也要结合科技不断改善。……