达尔文雀

我們先从一个故事开始。

2021年6月，一名男子在香港遭遇抢劫。警察赶到现场，问被抢走了什么。他说：“芯片”。抢走了14箱，价值500万港元。

这是我人生中第一次听说，有劫匪不抢金店，抢芯片。

2021年，芯片，的确要比黄金贵。我的学生罗小珣，她的工作之一，就是帮客户满世界找芯片。她告诉我，其中一枚芯片，今年3月中旬的价格是179元。到了下旬，你猜涨到多少？1142元！

为什么会涨成这样？因为严重缺货。那为什么会严重缺货呢？因为新冠肺炎疫情。

但是，疫情影响餐饮行业、旅游行业等都可以理解，疫情怎么还会影响芯片行业呢？

当时，谁也想不到。但现在以马后炮的视角来看，从新冠肺炎疫情，到芯片缺货，其实经过了3个传导因子：消费电子爆发→工厂谨慎扩产能→恐慌性囤货。

因为疫情，大人在家办公，孩子在家上网课。以前一台电脑就够用了，现在得每人一台。所以，电脑出货量同比暴涨了73.49%，电脑周边设备出货量也一起增长。

路由器同比增长了29%，鼠标31%，键盘64%，耳机134%，显示器138%，网络摄像头179%。

而所有这些设备里，都要用到芯片。芯片开始缺货。

缺货？那就加班加点生产。加班加点都来不及？那就再扩一条生产线，增加产能。

其实没那么简单。我们常说产能爬坡，但是，那个在爬坡的，是稳定增长的需求。产能不会爬坡。

产能只会爬楼梯，这一个大步子迈下去，需求能跟得上来吗？大家普遍预测，等疫情真的结束，这个“疯狂”的需求量会锐减。所以，工厂不敢贸然扩产能。

那怎么办？

为了防止芯片缺货导致停产，大量厂商开始恐慌性囤货。……