我国上市公司独立董事制度存在的问题及完善路径探析

张 军

(吕梁学院 经济管理系，山西 离石 033001)

独立董事制度的出现与早期公司治理的失效有关，尤其是与董事会职能的失效有关。通说观点认为，所谓独立董事，指的是公司股东之外，除了董事身份和在董事会中所担任的相关角色之外，不担任公司其它职务亦不再获取任何报酬，也没有其他可能影响其进行独立判断的关系的董事。美国法学研究认为独立董事与公司没有重要关联，亦称独立非执行董事或外部董事。

独立董事具备客观、公正、科学地进行独立判断的能力。如果公司的股权结构呈分散状态，控股股东为了追求自身利益的最大化就会损害中小股东的利益。在有效的监督和约束机制缺位的情况下，作为控股者的大股东在公司中享有垄断优势，其理性经济人之本性决定了其为了自身利益最大化就会忽略乃至牺牲其余股东利益的可能性。基于这一逻辑假设，制度层面设立独立董事这一角色之用意在于以其来制约大股东，完善公司法人治理结构和董事会决策机制,进而用以保护中小股东之合法利益。独立董事相对隔离于公司的管理和经营，可以就公司重大问题做出相对独立的判断，从而有效避免内部董事自我评价导致的偏差[1]。

一、我国上市公司引进独立董事制度的必要性

(一)引进独立董事制度，系强化公司董事会内部制约机制的需要

就目下而言，我国上市公司的董事会成员多数情况下是由控股股东提名，然后经过股东大会选举而产生的，所以二者不可避免地存在紧密的联系，控股股东的行为会直接或间接地对上市公司董事和董事会产生影响，进而影响决策,而这样必然会背离公司法人治理结构设置的初衷。……