基于内部控制角度分析獐子岛财务危机

闫佩佩

摘要：本文通过梳理獐子岛财务舞弊过程，分析公司的内部控制设计与执行，发现公司存在控制环境薄弱、存货管理制度设计不合理、会计计量不准确、信息不对称、风险监测预警不足等问题，并据此给出强化控制环境、完善存货盘点制度、提高计量准确性、及时披露信息，加强信息传递、构建风险监测系统的对策。为其他上市公司提供一定的借鉴，以保障企业的长期健康发展，确保社会经济平稳运行。

关键词：财务危机;内部控制

一、引言

据证监会网站通报，证监会2020年以来共办理59起上市公司财务造假案件，其中有21起涉嫌刑事犯罪移送公安部门。上市公司财务造假通常与财务危機存在因果关系。财务危机不但会对企业本身的生存和发展产生一定的威胁，而且影响外部利息相关者，导致供应链断裂，债务人债权难以得到保障，影响资本市场的健康发展。

二、案例介绍

（一）獐子岛简介

獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛”）始创于1958年，系农业产业化国家重点龙头企业，于2006年在深交所挂牌上市。60多年风雨兼程，公司已成为集多元为一体的综合型企业，其多元化体现在冷链物流、海洋休闲、渔业装备等多个方面。

（二）舞弊过程

由于其行业性质的特殊性，农业产业一直以来都是审计实务界无法攻克的难题，也恰好为农业公司财务舞弊提供了机会。近几年，农业行业中借助生物资产进行财务舞弊企业较为多见。2014年，獐子岛宣称北黄海异常冷水团对扇贝的存活率造成了严重影响，导致扇贝大面积死亡，损失惨重，亏损12亿元。但自始至终，大连市气象局从未通报过会出现“冷水团”。且此前资本市场并未收到过扇贝大量死亡的相关公告，尽管不少投资机构撤离二级市场，但个人投资者损失较大。2016至2017年，獐子岛通过虚增利润实现扭亏为盈，成功摘帽。2018年，獐子岛再次利用“冷水团”相似的手段“降水+高温”导致扇贝大量死亡。公司发公告称，降水影响了生物链的稳定性，导致饵料生物的数量大幅降低，而养殖规模仍处于扩张时期，食物减少对扇贝的生存产生了一定的影响;另外，扇贝的食欲也受到高温的影响，导致扇贝更加瘦弱。降水与高温的综合作用下，扇贝大面积死亡，并因此计提资产减值损失6.38亿元。2019年公司第一季度季报显示由于海水温度不固定等原因亏损4 314万元。至此，獐子岛前后经过4次不合理的理由大额计提减值和少结转成本的方式来调整利润，最终完全失信于投资者，导致公司股价一字跌停。

三、 财务危机形成的原因

目前国内外都尚未形成统一标准来评价生态指标和生物指标，也无法合理预判底播虾夷扇贝的潜在异常事项。设计合理、执行有效的内控控制能够一定程度上提高公司财务报表的可信度，但獐子岛在实际执行中缺乏风险管控意识，监管不足，使公司内部控制形同虚设。

（一）控制环境薄弱

獐子岛属于高度集权的公司，董事长吴厚刚一股独大，且其兼任总裁和党委书记的职位，未做到职责分离，为内部控制失效提供了机会。为追求个人利益，以权谋私就会代替公开竞争。此外，獐子岛员工大部分为岛上居民，其中多数存在亲戚关系，相互之间可能因为密切关系而损失个人工作中的独立性，僭越道德底线，这种不合理的人员结构为内部控制失效进一步提供了机会。

（二）存货管理制度设计不合理

公司缺乏必要的测试阶段，以确保海域条件是否符合投产条件，以至于在对海域条件完全未知的情况下直接投产，试错成本较高。尽管獐子岛对海水水温进行24小时监测，但2014年冷水团事件公司并没有因此而提前采取任何防患措施，可见监测潜标网形同虚设。根据公司的生产经验，扇贝每年4月进行繁衍，为保证扇贝繁衍的有效进行，公司进行存货盘点后应当进行复核，但实际并没有。在播种阶段，公司也未采用行之有效的手段准确记录。此外，播种过程中，公司并未邀请第三方出席，使其关于冷水团事件的言辞难以得到外界应证，可信度降低。由于其生物资产的特殊性，存货盘点通常需要持续一个月，但公司年审时实际只用了3天，典型的“放飞机”行为，盘点行为流于形式。

（三）会计计量不准确

国际与我国在生物资产的计量模式上有所区别，分别采用公允价值和混合模式计量。獐子岛存货的成本的后续计量均采用成本模式计量，入账后不再变动，直至销售时才进行结转，但由于生物资产的生命周期较长，采用成本模式难以准确反映市场变动，与市场价值不符，与会计信息计量的准确性要求不符，会引导报表使用者做出错误的经济决策。

（四）信息不对称

獐子岛采用的信息传递方式传递效率低，企业内部和外部利益相关者之间的信息不对称现象极为严重。冷水团事件发生的时候，企业没有及时对外披露，导致个人投资者并未及时收到“扇贝跑路”相关的公告而损失惨重。且公司后来的公告也有避重就轻的嫌隙，总是从客观原因找借口，对公司内部控制设计和执行的缺陷只字不提。面对投资者的质疑，公司也未给出正面回答。另外，獐子岛内部分工和利益流向没有做到公开透明，导致高管内部矛盾不断深化，为内部控制失效提供了行为动机。

（五）风险监测预警不足

尽管獐子岛制定了存货监管的相关制度，规定海洋生物技术研发中心每月出具生态环境报告并提供建议。但忽略了其生长状态，仅就外部环境进行了监管，其风险预警措施不够充分，无法预测扇贝对外部环境的感知和抵御程度。

四、财务危机的应对策略

（一）强化控制环境

獐子岛股权高度集中，一股独大，员工的亲密关系，岗位安排不合理等原因导致公司整体控制环境薄弱，为内部控制的有效建设提供了阻碍。为了强化控制环境，建议公司实施股权激励，定向激励高管，使高管利益与公司利益融为一体，最大程度上消除高管道德风险，降低因道德风险而导致公司出现财务危机的可能，同时达到稀释董事长吴厚刚股权的效果。此外，公司应当建立健全人才招聘机制，定期进行对外招聘，引进专业人才，避免任人唯亲，减少因密切关系导致的利益输送。

（二）完善存货盘点制度

由于其生物资产的特殊性，盘点通常耗时比较长。公司在进行播种的时候建议采用摄像方式留存，同时邀请权威机构参与，以防出现自然灾害等不可控因素时，公司能够提供充分的证据，而不是一味转移话题、避重就轻;定期抽查和复核存货，并详细记录盘点和复核的过程。

（三）提高生物资产会计计量的准确性

在初始计量阶段，要确保谁受益谁负担，不将额外费用计入资产成本，准确区分资本化和费用化的金额。在后续计量阶段，采用公允价值模式，因为公允价值能够准确反映当下的市价。

（四）及时披露信息，加强信息传递

獐子岛可以摒弃传统的信息传递方式，采用共享信息系统，提高信息传递效率。此外，包括投资者在内的其他外部成员与公司的利益息息相关，面对意外或灾害，应当事发第一时间披露相关信息，做到信息的及时公开透明。

（五）構建风险监测系统

獐子岛可以联合相关领域专家建立可行的指标，以量化扇贝在不同环境下的生存状况，例如其存活率、不同品种的成长期、不同温感下的分布与移动等。通过量化的方式及时发现问题，以应对外部环境的变化，防止冷水团和温度骤变等导致的存货大量损失。同时，潜标网24小时的检测应当继续进行，并设置警示线，当预计海水水温会超出扇贝适宜的生存温度时提前向公司人员发出预警，以提醒相关人员采取措施进行防护，从而增加扇贝的存活率。

五、结  论

与经济的快速发展相伴相生的是市场环境的变化，在不断变动的大环境下，往往机遇与困难并存。在这种不断改变的环境中，公司想要长远的发展就更应当重视内部控制的建立健全与有效执行。獐子岛“扇贝跑了”的戏码在短时间内多次上演，且对于投资者的质疑不曾给出正面回复，每次都归因于生态环境的波动，就内部控制问题只字不提，一次又一次牵动着市场和投资者。本文通过对獐子岛内部控制存在的问题给予COSO内部控制框架进行分析，探索财务危机背后的内部控制缺陷，并据此给出可行的建议。希望给投资者和社会公众一剂强心剂，重拾对资本市场和上市公司的信心！

参考文献：

[1]柴芳云，陈燕丽.风险管理视角下的农业上市公司内部控制研究——以獐子岛为例[J].会计之友，2016（24）.

[2]马锦.我国农业上市公司内部控制有效性及披露研究[J].会计之友，2019（2）.

[3]曾国彦.企业内部控制存在的问题与建议——以獐子岛集团为例[J].中国集体经济，2021（8）.