股票型基金

可以分为主动管理的股票型基金和被动管理的指数基金两大类。

主动管理的股票型基金一般规定股票仓位在70%以上，这意味着即使在一个下跌市场中，基金经理最多可以把股票仓位降低到70%（具体的条款一定要看基金合同）。所以这类产品一般被认为风险较高，但市场走牛时收益也比较高。

股票型基金可以定义为“工具型产品”。对待股票型基金，投资者一定要知道的是，一旦判断市场走熊，就应该赎回以规避风险。这类工具型产品非常适合对投资时机有一定认识的投资者。每一只股票型基金各有其自身特点，投资者可根据自身喜好判断。

过去5年上证指数涨幅非常有限，这其间经历了2018年股票型基金普遍亏损的年份，接着又经历了3年结构性牛市。这5年其实市场的机会非常多，相应的股票型基金的收益率也相当给力，很多股票型基金大幅跑赢指数。根据晨星数据，截至2021年12月25日，有598只股票型基金存有5年完整历史业绩记录，其中大约有90只股票型基金（包括指数基金）过去5年的年化回报率超过20%，这意味着它们的5年累计收益率已翻番;其5年年化回报率的中位数是11.14%。

值得注意的是，过去5年排名前列的股票型基金里，涌现出了很多年轻的新锐基金经理，这是此前几年未曾有过的情况。

主动管理型

1信达澳银新能源产业股票

这只基金在榜上好几年了，不同的是，今年来到了同类第一的位置。基金经理冯明远这几年已经为人所熟知，并且可以说是科技领域最出色的基金经理之一。这只基金过去5年年化收益率39.48%。冯明远比较鲜明的风格是，他所持有的股票分散度极高。根据2021年第三季度末数据，前十大重仓股比重仅仅22.42%，这在百亿元规模基金中非常少见。2021年第三季度末其在新能源方面的股票仓位比较多，包括比亚迪、宁德时代、三峡能源等，2021年第三季度末基金规模达148亿元。

2泰达宏利转型机遇股票A

王鹏是这两年崛起的一位基金经理，投资风格偏重于成长类股票，他是清华工科出身。他从2017年年底接手这只基金，到现在恰好4年，2019年收益率71.23%，2020年收益率104.9%，2021年收益率51%。可以说这3年的结构牛市，他每年都比较好地把握住了机会。从2021年第三季度末的仓位看，基金仍然是以新能源和高端制造为主要方向。

3汇丰晋信智造先锋股票A

陆彬也是这几年崭露头角的一位基金经理。陆彬实际上在2019年5月才接手这只基金，但就在这两年半左右的时间里，该基金的收益率水平非常惊人。2019年收益率73.88%，2020年以128.65%斩获股票型基金冠军，2021年收益率达到42.93%，可以说是这几年涌现出的最受关注的基金经理之一。基金过去几年风格偏成长，在新能源这类赛道上配置比较集中。但是2021年开始逐渐有所平衡，也加大了价值类股票的配置。

4鹏华环保产业股票

这只基金在定位上比较偏向于新能源，可以认为是新能源环保行业的基金。孟昊也是这两年逐渐被市场关注到的基金经理，任职3年收益率达两倍多。孟昊在担任研究员时期比较多地覆盖高端制造和消费领域，在这些方面有比较深的积累。这只基金过去5年年化收益率31.24%，从2021年第三季度末的仓位来看，持有不少新能源车电池产业链板块的股票。

5嘉实智能汽车股票

姚志鹏也是一位新能源干将，市场上最知名的新能源基金经理之一。这只基金定位于新能源和高端制造，过去5年年化收益率29.92%，2019年收益率65.63%，2020年收益率93.91%，2021年收益率23%。其持股相對集中，前十大重仓股占比59.12%。

6建信改革红利股票

陶灿从2014年就开始管理这只基金，过往业绩一直不错，但直到2021年开始才被更多关注到。这只基金规模比较小，2021年第三季度末才6.7亿元，也许算是宝藏基金了。其过去5年年化收益率29.55%，2020年收益率101.88%，也是这一年少数翻倍基金之一;2021年表现也不错，收益率32.52%。陶灿的投资风格可概括为行业轮动和均衡成长。其持股集中度也不是很高，前十大重仓股占比39.4%。

7工银物流产业股票

这也是一只网红基金。工银瑞信这两年在权益类投资方面非常强，光是股票型基金中就有3只上榜，而且风格差异也比较大。张宇帆现在知名度很高，她是从2016年开始管理这只基金的，5年年化收益率29.52%。在这3年结构牛市中该基金表现非常好，2019年收益率50.09%，2020年收益率76.37%，2021年收益率37%左右。熊市的时候这只基金表现也不错，尤其是2018年股票型基金平均下跌20%的那年，她的这只基金跌幅只有14%。其投资范围主要和物流有关，同时涉及新能源车、高端制造等。

8工银战略转型股票A

2021年榜单上也有这只基金，其2020年业绩非常好，当年收益率107%，是少数的翻倍基金之一。基金经理杜洋从2015年任职至今，基金规模2021年第三季度末达47亿元，属于还没有被市场充分认识的宝藏基金。和另外几只基金不同，这只基金目前更偏向于价值投资风格，但此前两年则更偏向于中小盘成长风格。杜洋的投资范围比较广，也比较灵活。过去5年其年化收益率29.5%，2021年第三季度末前十大重仓股有中国建筑、兴业银行、光大银行和南京银行等。

9工银新金融股票A

该基金虽然叫新金融，但新金融主题涉及的范围还是比较广的，不是投资范围很窄的行业基金。鄢耀从2015年开始管理这只基金，过去5年年化收益率28.52%。其近3年业绩都不错，尤其2020年同样实现了业绩翻倍;2021年第三季度末的前十大重仓股有东方财富、中航光电、宁波银行、宁德时代、酒鬼酒和贵州茅台等，行业分布相对来说比较均衡。

10招商中证白酒指数A

尽管2021年白酒股票调整比较剧烈，但从过去5年来看，这只跟踪中证白酒指数的基金，业绩是在所有股票型基金（包括主动和被动）里排在第一的，5年年化收益率40.1%。不过。这只基金的波动也比较大，3年标准差33.7%。

11国泰国证食品饮料行业指数（LOF）

这只跟踪国证食品饮料行业指数的基金，在2014年就成立了，历史比较长一点。实际上这类指数基金里，酒也是权重最大的，所以过去5年的年化收益率也达到了30.83%。这个收益率水平在股票型基金（包括主动和被动）里也排在前10位了。这只基金2020年和2019年都有非常好的表现，不过2021年亏损幅度超过6%。

12华夏上证主要消费ETF

该基金跟踪上证主要消费指数，前十大成分股也是以食品饮料为主。受益于基础市场，其过去5年年化收益率29.25%，2019年和2020年收益都在60%～70%的水平，2021年略微亏损。如果你看好传统消费领域，这是比较合适的指数基金之一。