集团公司资金集中管理存在的问题及对策探讨

关 宇

（台山核电合营有限公司，广东 江门 529228）

一、集团公司实施资金集中管理的必要性

集团公司的资金集中管理可以分为狭义和广义两个层面。狭义的资金集中管理是指集团总部借助内外部的信息系统将下属成员企业的资金进行统一归集，实行收支两条线管理、结算集中、理财集中；广义的资金集中管理包括在资金归集基础上开展的债务融资、风险防范以及其他必要的资金业务集中管控。集团公司实施资金集中管理的主要目的是提升集团整体资金的使用效率，增强其安全性、经济性和灵活性。

1.发挥资金规模效应

集团公司将成员企业的资金进行归集后，通过化零为整、期限错配功能形成资金的规模效应；类似支付宝等电商结算平台每日收取买家的资金、定期与卖家结算而形成大规模的日均资金沉淀。这种规模效应可以增强集团公司在金融市场的谈判地位，在存款端提高资金理财价格，在贷款端也可压降银行等金融机构的贷款利率水平。

2.提高资金周转效率

集团成员企业之间的交易往往较为频繁，成员企业的资金如果分散管理，则企业之间的结算需通过不同银行的账户进行汇划，结算效率相对较低且形成在途资金占用。实施资金集中管理后，成员企业之间的交易结算可直接通过内部账户划转完成，集团公司可大幅提高结算效率、降低结算成本，减少在途资金占用。

3.有效配置资金资源

根据波士顿矩阵，集团公司往往有的业务板块销售增长率低但市场占有率高，属于资金充裕但缺少投资机会的现金牛；……