我国新收入准则对建筑行业偿债能力的影响分析

郭义慧　宋鑫

摘要：近年来，我国经济飞速发展，为了更好地适应新的经济形势，财政部于2017年发布新收入准则，以合同作为认定的基础，利用“五步法”模型确认收入。建筑行业由于收入确认的特殊性，要求对财报中部分项目进行重分类和重新计量，这对公司整体的经营状况和财务状况产生较大影响。基于此，文章从企业的资产负债表出发，以中国铁建公司为例，利用相关财务指标分析新准则对其偿债能力的影响，并给出建议以促进行业发展。

关键词：新收入准则;资产负债表;偿债能力;合同资产

一、引言

受市场经济飞速发展以及交易事项日趋复杂的影响，企业的收入核算面临着日趋严峻的考验，其中，正确区分收入准则与建造合同准则，判断商品风险报酬转移的时点等对企业提出了更高的要求，同时企业之间由于存在会计账务核算差异，导致信息可比性降低，不利于企业横向业绩估算。这些从客观上要求我们改善原有的收入准则，以满足企业实际的会计核算需求，提高企业财报信息质量。

2018年以前我国企业收入核算是以财政部在2006年发布的《企业会计准则第14号——收入》（下文简称“旧收入准则”）和《企业会计准则第15号——建造合同》为准，由于其难以满足企业日益复杂的收入核算需求，财政部根据我国经济发展实情，并结合国际IFRS15号准则，于2017年提出新的实施准则《企业会计准则第14号——收入》（下文简称“新收入准则”），该准则2018年1月1日起实施，进一步完善企业收入核算。

二、新旧准则对比

有别于旧收入准则，新准则将建造合同纳入到收入中，运用“五步法”模型对企业收入进行确认和计量：对交易合同进行识别确认;就合同中包含的履约义务达成共识;明确合同的交易价格;将合同价格分摊至各项履约义务上;确认履约义务完成的时点来实现企业收入。除上述新增收入确认模型外，新收入准则还主要在以下四个方面对收入核算进行了明确规定，具体指导如何进行收入确认时点的判断和数额的认定，以及特殊交易事项的实际操作。

（一）对旧收入准则和建造合同准则进行合并

新旧准则的一个主要区别是：新收入准则统一使用五步法模型来确认企业通过合同交易产生的收入，以规避建造合同与收入边界不明确，从而使得类似交易采用不同确认方式的情况产生。新准则对收入时点确认提供更加具体的指导，能够更好地帮助企业解决时点确认的难题，提高企业决策信息的可比性。

（二）以转移商品或服务的控制权作为收入时点

旧准则要求企业对销售商品和提供劳务加以区别，并且要求以转移商品所有权上的风险报酬作为收入确认的时点。新收入准则更重视企业执行合同规定的履约义务，强调收入的确认须在相关商品或服务的控制权转移后才可以实现。针对这一点，在建筑行业中，新准则要求采用投入法或产出法衡量合同的完工程度，以此来确认企业当期的合同收入，降低企业操纵报表的可能性。

（三）具有多重交易的合同的账务处理

对具有多项交易内容的合同，旧收入准则难以满足其对收入确认的要求，无法适应目前复杂的交易事项。对此，新收入准则的出台为企业提供了更加具体的指导：自合同签订之日起，企业即对合同进行计量确认，辨析合同中各项履约义务，并根据各项履约义务的单价占比对合同价格进行分摊，进而在相应合同履约义务完成后对该项收入进行认定。

（四）针对特定交易事项的收入核算

旧准则对企业特定交易事项的会计核算指示并不明确，对此，财政部出台新准则加以说明，就总额与净额、附有质量保证条款、附有客户额外购买选择权的销售、售后回购等收入确认进行区分，这些新的规定有助于更好地指导企业实务操作，提高企业财报信息的相关性和可理解性，以向社会公众提供决策有效的企业经营业绩信息，满足投资者进行投资决策的需要。

三、新收入准则对建筑行业偿债能力的影响——以中国铁建股份有限公司为例

不同行业的收入确认均在不同程度上受到新准则的影响，企业收入的确认程度也可能因此产生差异，进而影响企业的整体盈利能力、偿债能力、成长能力等。在新准则下，企业需要对财报信息进行期初的追溯调整，对收入的确认时点、交易价格调整、识别履约义务和合同成本核算等进行重新计量，对预收账款等科目重分类至合同负债，存货、应收账款等科目的部分金额也需要重分类至合同资产，同时要求对合同成本及其他进行重分类，以提高会计信息的可比性、相关性以及可理解性。

在新准则下，各行各业的收入核算都受到影响，其中房地产、建筑、制造业等行业是受其影响最为显著的。下面选取具有代表性的中国铁建股份有限公司（以下简称“中国铁建”）来说明新收入准则的运用对其偿债能力产生的影响。

（一）公司概述

2007年11月5日成立于北京的中国铁建公司是中国最具代表性的建设集团之一，该公司的业务以工程承包为主，同时配备了集科研、规划、勘测等技术于一身的行业产业链，为客户提供一站式的综合服务。

（二）资产负债表分析

中国铁建在财政部出台的新收入准则和2018年度一般企业财务报表格式要求下，新增“合同资产”和“合同负债”两个科目。根据公司年度报告对收入的说明可以知道，中国铁建对于合同中已经完成履行义务的部分，按照在合同签订时确认分摊的价格确认收入。其中公司对已转让给客户的商品或服务有权获得对价的，可确认为合同资产，该收入的确认取决于时間流逝以外的因素，是附带条件的;在收取客户对价后，企业有相应的转让商品或服务给客户的义务，该义务也不受时间因素的影响。二者均对财报项目产生影响：原本列入其他应收款和存货中的金额，现部分重分类转入合同资产;原计为预收账款的科目，需要根据合同履约情况调整为合同负债。

中国铁建在执行新收入准则后，相关科目的会计处理也发生变化：对新增加的合同资产和负债进行重分类（表1注1），工程执行进度确认的收入超过已办理结算价款的可被重分类为合同资产，对于一年以上可收回款项则记入其他非流动资产，至于企业的预收款项则按照重分类归为合同负债;针对工程质量保证金的重分类（表2注2），由于公司部分工程质量保证金尚不满足收款条件，故按其流动性列入其他非流动资产;并对收入进行重新计量（表3注3），对于合同中存在的可变对价部分，公司以其最可能发生的金额估价入账，并通过投入法确定合同的完工程度。

新收入准则导致资产负债表的部分科目和金额发生调整，为使得准则实施前后的数据更具可比性，让财报使用者对企业的经营状况有更好的把握，2018年年报根据新会计政策进行期初追溯调整，数据经整理计算后得出表1。

根据表1中的数据，2018年为新收入准则在中国铁建实行的第一年，公司新设“合同资产”和“合同负债”科目，对各个相关科目进行期初追溯调整。将资产中的应收票据及应收账款、存货以及长期应收款重分类调整至其他非流动资产和合同资产项目，并对存货和递延所得税资产进行重新计算，得到调整后的2018年期初公司资产负债表。

通过对表2数据的分析，发现调整后2018年期初流动资产减少6%，非流动资产增加24%，资产总额增加0.11%，其中，流动资产和非流动资产有较大的波动主要是由于企业将工程质量保证金由应收账款重分类至其他非流动资产所致，由于收入确认时点和金额需要调整，存货和递延所得税重新计量使得资产总额上升，但增加的数值仅占总资产的0.115%，总体涨幅不显著。

同时，公司将预收款项的金额重分类至合同负债，并对合同负债、应交税费和其他应付款进行重新计算，得出新收入准则的实施使得流动负债增加0.20%，对非流动负债无调整影响，导致负债总额上升0.17%，在负债类科目调整的过程中，主要是对预收款项进行重分类进入合同负债，故报表整体影响不大。同时，调整后的财报数据显示，新收入准则的应用使得公司未分配利润受损，股东权益减少0.076%。

综上可知，首先从新收入准则对2018年期初的资产负债表影响状况来看，新收入准则的实施使中国铁建的总体资产规模提高，负债规模提高，权益金额下降，但是从比例来看，总体而言资产负债的影响较小。从历年的资产负债规模变动来看，与2017年相比，2018年期末中国铁建的资产规模增加11.65%，负债规模增加10.43%，所有者权益总额增加16.06%，其中资产和负债受新准则影响而调整的部分分别占总体的0.99%和1.61%，说明新准则对其存在一定程度的影响。

从中国铁建的资产、负债科目来看，内部调整重分类还是比较大的，尤其是对于合同资产和合同负债科目。合同资产是由存货和其他应收款重分类转入，反映了企业的合同业务签订能力。合同负债反映企业的资本成本化状况，它主要是由预收账款重分类到合同负债的，核算客户提前支付的工程款项。中国铁建权益受新收入准则影响，在对收入等进行重新计量后，未分配利润下降，使得总体权益减少，股东权益受损，一定程度上反映了新准则对建筑行业的财务状况产生的消极影响，也说明新准则的实施使财务报表可以更加真实、公允地反映公司整体的经营情况，有助于提升报表使用者对报表的理解。

（三）偿债能力分析

中国铁建的资产总额变化不大，但是流动资产大幅减少，并经过重分类进入非流动资产，而流动资产和非流动资产的增减变动将会对企业整体的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力产生影响，下面主要从流动比率、速动比率、资产负债率和营运资本配置比率四个角度来分析新准则下，资产负债变动对企业总体产生的影响，具体详见表3。

流动比率是指企业流动资产与流动负债之比，主要用于评估企业流动资产在短期内变现用于偿还企业债务的能力。受新收入准则的影响，中国铁建2018年流动资产减少，流动负债增加，故流动比率由1.2调整至1.13，同比下降6.17%，同时，由于公司短期资金周转需求增大，对外借款增加使得流动负债上升，2018年期末该指标同比上期整体下降9.16%，给企业的短期偿债能力带来消极影响，说明企业偿债能力下降，需要管理层重视流动资产和流动负债的管理，进而提高企业短期偿债能力。

速动比率则是指企业速动资产与流动负债之比，是在排除存货等变现能力较差的流动资产后，对企业短期偿债能力的衡量指标。新收入准则下，存货被部分重分类至合同资产，从而影响速动资产的数额。表3数据显示，企业速动比率由0.71调整至0.87，上升22.5%，同时2018年期末的速动比率虽较期初下降0.046，但是同比上期增长16.52%，说明新准则下，由于企业存货被重分类至合同资产，使得速动资产增加，有助于中国铁建整体偿债能力加强。

企业资产与负债的比值即是资产負债率，该数值在新准则下变化不大，主要是由于新准则对资本和权益总额影响不大。近几年该指标呈现下降的趋势：对于债权人而言，说明企业采取更加低风险、稳妥的策略减少了对杠杆的运用，有利于资金的收回;对于股东而言，则期盼较高的资产负债率，通过举债可以获得更多的资产，提高外部资金运用能力。总体而言，新收入准则下，企业资产负债率仍维持在一个较为合理的水平。

营运资本配置比率用于衡量企业短期偿债能力，相较于营运资本，营运资本配置比率是一个相对数，便于同行业进行比较，更好地分析企业当前的短期偿债能力。由图1分析得出在新收入准则下，企业营运资金经过调整后减少36.77%，直接影响该指标由16.73%下降至11.25%，至2018年期末降至9.01%，同比上期下降46.14%，并在随后的年度降幅逐渐趋于稳定，维持在合理的区间。中国铁建的营运资本配置比率说明，新准则的实施使得企业的营运周期缩短，营运资金投入减少，提高企业整体的偿债能力。

整体而言，新收入准则对中国铁建的偿债能力是有所提高的，尽管企业的流动比率有所下降，但变动较小。营运资本配置比率的大幅降低，说明企业整体营运资金规模的减少，有助于提高企业的资金流动性和偿债能力，降低企业的财务风险，对企业来说是有利的。

四、建筑行业应对新收入准则的建议

（一）加强合同管理和信息管理

新收入准则要求建筑企业基于合同义务的履约情况来确认收入，这就要求企业对合同有较好的管理流程。同时，企业在签订合同前应由财务部门和法务部门的人员对合同的相关条款进行审查并就此发表专业意见，使得建造合同符合相关规章制度，并对合同的可行性和效益性进行分析预测，降低未来合同信用减值损失的风险。新收入准则强调收入的确认应依据合同的履约情况，因此企业应当强化合同管理意识，优化合同审批流程，提高合同收入效益。

（二）提高对企业营运资本的管理

新收入准则使得建筑企业的存货和应收账款部分重分类至合同资产，同时将工程质量保证金重分类至其他非流动资产，使得流动资产减少6%，最终导致营运资金下降，营运资本配置比率减少36.77%，该数据体现公司的成本优势，同时营运资本的减少，使得公司现金流增加，利用减少的资本进行再投资可以增加企业的成长性，提高公司的流动性以及避免财务危机。但是营运资本过低不利于公司应对意外订单等突发事件，因此应加强对营运资金的管理将其维持在一个合理的区间。

（三）合理制定企业的融资战略

企业的融资战略对企业获利能力、偿债能力以及财务风险均产生影响。在新收入准则下，流动负债的增加直接影响企业的融资结构，使得短期还款压力增大，致使当期的股东权益受损。同时，同期中国铁建增加对外的短期借款，加大企业的还款压力。建筑企业应结合自身的资金使用情况和资本成本，合理制定融资筹划，平衡债务融资和权益融资，实现每股收益最大化。

（四）加强对财会人员的指导与培训

为更好地应对新收入准则实施所带来的影响，建筑企业应加强对会计人员的技能培训，促进他们对新规章制度的理解和掌握，提高会计人员的业务水平。新的收入准则给收入确认和计量带来了较大变化，企业会计人员应加强对准则实施环境和条件的了解，结合建筑行业自身收入确认的特点和业务发生的实际情况，在建设项目管理过程中，按照新准则的标准，充分合理地确认收入，使得企业真实公允地在年报上呈现企业的经营状况和财务状况。

五、结语

新收入准则的颁布对企业的收入确认和计量产生重大影响。新准则更注重依据合同的履约义务和商品控制权的转移来确认收入，借助“五步法”模型来指导收入核算，对包含多项交易的合同区别各项义务收入确认的标准，进一步提高收入确认的准确性，避免收入确认边界模糊和时点不清晰的情况出现，降低企业平滑利润、操纵财报的可能性。新收入的规定对相关会计主体均产生了较大影响，其中，建筑行业的收入确认方式变为利用投入法和产出法衡量合同的履约情况来判断可以确认为收入的具体时点与金额。新准则通过重分类与重新计量影响企业财报进而对企业的偿债能力产生影响，企业财务管理活动也因此受到新收入确认计量方式的影响，进而带动企业整体的管理与决策活动调整。因此，建筑企业更应加强对新收入準则的理解，结合自身的行业特点，依据新收入准则的相关规定，提高合同管理水平，优化营运资本管理和企业融资战略制定，加强人员技术培训，有效促进企业和行业整体发展。

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（作者单位：上海理工大学管理学院）