和顺科技、首药控股、兴通股份　鹿山新材、富士莱、万凯新材、泰恩康

和顺科技（301237） 申购代码301237 申购日期3.14

发行概览：公司本次拟公开发行不超过2000万股股票，占发行后总股本的25%。根据公司于2020年10月16日召开的第二届董事会第十八次会议和2020年10月31日召开的2020年第二次临时股东大会审议通过的《关于首次公开发行股票募集资金投资项目及可行性的议案》，本次发行募集资金在扣除发行费用后将分别投入以下项目：双向拉伸聚酯薄膜生产基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：发行人是一家专注于差异化、功能性双向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）研发、生产和销售为一体的高新技术企业，能够根据客户的差异化需求，生产多种规格、多种型号及不同用途的聚酯薄膜产品，主要产品包括有色光电基膜、透明膜及其他功能膜。经过近二十年的深耕细作，公司已成为聚酯薄膜领域具有较强竞争力的差异化、功能性产品的专业提供商。

核心竞争力：报告期内，公司坚持“差异化、功能性”的经营理念，不断完善及扩大现有的产品种类、提高产品性能和更新技术储备。未来公司将生产光学膜基膜，具体为光学级偏光片用离型基膜、光学级偏光片用保护基膜、光学级触摸屏（ITO）保护膜基膜、背光模组用增亮基膜及背光模组用贴合膜基膜等，公司的功能膜产品系列将得到扩充。除自主研发以外，公司还积极与四川大学、浙江工业大学等高校开展技术合作项目，吸收最新研究成果，不断提升公司新产品研发能力。

经过多年积累，公司已掌握多项聚酯薄膜材料的先进工艺和独特配方。公司根据聚酯薄膜产品种类的不同、气候的变化，温度、湿度的差异，对生产线工艺参数做相应的调整，使生产线上的温度链和速度链在相对优化的参数区间内运行，以保证薄膜品质的優异性和稳定性。经过多年的积累，公司逐渐掌握了多种差异化、功能性聚酯薄膜的独特配方，既可以根据客户的需求生产不同颜色、规格及功能的聚酯薄膜产品，又可以不断自主创新开发新产品以满足日新月异的市场需求。

募投项目匹配性：本次募集资金主要投向双向拉伸聚酯薄膜生产基地建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金项目。双向拉伸聚酯薄膜生产基地建设项目有利于公司提高生产能力，解决公司目前的产能瓶颈，实现公司扩大现有聚酯薄膜产品市场份额的发展规划。通过实施研发中心项目建设，公司可以招聘优秀的研究型人才、利用更先进的研发环境及设施开展以下游行业客户的使用需求为导向的产品研发工作，通过加大研发投入，提升产品性能、丰富产品种类，增强公司产品在消费电子、5G设备领域的市场竞争力，实现公司进军光学膜基膜产品领域的战略目标。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、募集资金投资项目风险、发行失败风险。

（数据截至3月11日）

首药控股（688197） 申购代码787197 申购日期3.14

发行概览：本公司本次拟向社会公众公开发行3718万股人民币普通股（A股）股票，占本次发行完成后股份总数的25%。公司新股发行募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于与公司主营业务相关的项目。本次发行募集资金扣除发行费用后投入以下项目：首药控股创新药研发项目、首药控股新药研发与产业化基地、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家处于临床研究阶段的小分子创新药企业，以创新为源头驱动，近十年长期专注于抗肿瘤等创新药的研发，目前研发管线涵盖非小细胞肺癌、淋巴瘤、肝细胞癌、胰腺癌、甲状腺癌、卵巢癌、白血病等重点肿瘤适应症以及Ⅱ型糖尿病等其他重要疾病领域，已形成集AI药物设计、药物化学、靶点生物学、药理学、药效学、药物代谢动力学、毒理学、药学、临床医学、转化医学研究于一体的全流程创新药研发体系，致力于发展成为一家集研发、生产、销售于一体的综合性创新药企业。

核心竞争力：公司自2010年起从事小分子创新药的研发，在小分子创新药领域深耕十年，依靠扎实的研发实力，致力于发现具有迫切临床需求的创新药物，目前公司已有六款处于临床阶段的自主研发核心产品，覆盖非小细胞肺癌、淋巴瘤、肝癌、胰腺癌、卵巢癌、甲状腺癌等诸多存在广阔用药需求的适应症;基于I期临床较好的安全性和有效性数据，SY-707已获得CDE同意在完成II期临床、达到预期结果后可申请二线用药有条件批准上市。

公司建立了全面、完善的新药研发体系，研发部门和团队覆盖了临床前及临床阶段的全部分工配置。临床前研发团队涵盖药物靶点验证、药物分子设计及结构优化、体内外药效综合评估、药物代谢动力学及毒理研究、合成放大工艺及分析制剂工艺开发等领域，以交替穿插、多线并行的研发模式替代传统单线循环的研究路径，大幅缩短研发周期、提高药物筛选的成功率，加速推进项目进程;通过不断加强临床团队建设，公司临床体系已实现从外部CRO为主转向公司内部控制为主的临床研究模式，整体临床推进速度明显提升。公司已实现全链条自主研发，对外部管线引进的依赖度较低。

募投项目匹配性：首药控股创新药研发项目将直接对公司多款在研新药进行投入，在药物发现、化合物确定、临床前研究、临床研发等关键环节为在研产品提供深度支持。首药控股新药研发与产业化基地将集研发、生产、管理、销售、后勤等功能于一体，打造公司新一代的科技总部基地。新基地将新增药品研发场所，未来，公司一方面将巩固已有小分子创新药的研发优势，另一方面将大力探索大分子生物创新药领域，进一步丰富公司产品管线。

风险因素：技术风险、公司目前尚未盈利、存在累计未弥补亏损且持续亏损的风险、经营风险、财务风险、募集资金投资项目风险、其他风险。

（数据截至3月11日）

兴通股份（603209） 申购代码732209 申购日期3.15

发行概览：根据公司于2020年9月11日召开的2020年第四次临时股东大会审议通过的《关于首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案》，公司拟发行5000万股，发行股票所募集資金在扣除发行费用后，将按照轻重缓急顺序投资于以下项目：不锈钢化学品船舶购置项目、MR型成品油船舶购置项目、3艘不锈钢化学品船舶购置项目、2艘不锈钢化学品船舶置换购置项目、数字航运研发中心项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主要从事国内沿海散装液体化学品、成品油的水上运输业务。经过多年的积累，公司已发展成为国内沿海散装液体化学品航运业的龙头企业，在细分市场占据领先地位。截至2021年12月31日，公司拥有散装液体化学品船、成品油船共计15艘，总运力18.73万载重吨，其中散装液体化学品船12艘，运力12.85万载重吨。截至2021年6月30日，散装液体化学品船运力规模占细分市场总运力的10.19%。

核心竞争力：公司深耕国内沿海液货危险品运输市场多年，并凭借高标准的安全质量管理体系、坚实的运力保障、专业高效的运输服务等一系列竞争优势，与中国石化、福建联合石化、浙江石化、中国海油、中海壳牌、恒力石化、中国航油等大型石化企业建立了长期稳定的战略合作关系，客户资源优势明显。公司的航运服务已经成为了客户日常生产中不可缺少的供应链环节，因此，公司的客户具有极强的黏性，这为公司业务的持续发展打下了良好的基础。

公司的航线网络以环渤海、长江三角洲、东南沿海、珠江三角洲和西南沿海等国内主要沿海港口群体以及长江下游、珠江流域主要港口群体为节点，辐射华东、长三角、渤海湾、珠三角等国内主要化工产业基地，可通达全国沿海及长江、珠江等流域的主要水系，在为更多客户提供安全、环保、优质的运输服务的同时，可根据业务的饱和程度灵活地进行船舶运力安排及协调，优化运输网络和保持较低的空载率，为客户提供高效的服务，并有利于提高公司的市场份额，降低运营成本。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主业开展，投资项目实施之后，公司业务规模将显著扩大，有助于公司提升品牌形象和进一步提高市场占有率，有利于加强与大型石油化工企业客户的合作关系并拓展新的客户，从而巩固和提升公司的行业地位。同时，本次募集资金投资项目“数字航运研发中心项目”实施完成后，将大幅增加公司研发支出，能够为公司持续深化信息技术应用提供坚实的保障，进而提升公司安全管理能力、服务质量水平与经营管理效率。

风险因素：市场与行业风险、经营管理风险、财务风险、内部控制风险、募集资金投向风险、其他风险。

（数据截至3月11日）

鹿山新材（603051） 申购代码732051 申购日期3.16

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股（A股）2300.30万股，占发行后公司总股本的比例为25%。募集资金总量将由实际发行股数和发行价格确定。本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于功能性聚烯烃热熔胶扩产项目、功能性聚烯烃热熔胶技改项目、TOCF光学膜扩产项目、研发中心建设项目以及补充与主营业务相关的营运资金。

基本面介绍：公司是一家专注于绿色环保高性能的高分子热熔粘接材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于复合建材、能源管道、高阻隔包装、光伏新能源、平板显示等多个领域，为全球多个国家和地区的客户提供粘接综合解决方案，是国内领先的高性能热熔粘接材料企业之一。

核心竞争力：公司研发实力雄厚，技术优势显著，截至2021年6月30日，公司获得境内专利授权共计100项，其中发明专利70项、实用新型专利30项，曾参与制定国家标准2项、行业标准3项，拥有“国家博士后科研工作站”“省级博士工作站”“省级企业技术中心”“省级工程技术研究开发中心”“省级工程实验室”“广州市重点实验室”等多个研发平台。

公司专注于技术与产品研发，同时紧盯市场需求和市场发展趋势，通过研发部门和销售部门紧密合作，深度挖掘全球市场需求并快速作出反应，能够深度结合客户生产工艺、产品性能需求，开发差异化产品，在满足市场与客户需求的同时，凭借产品特性及研发实力，持续开拓公司产品的应用领域。经过二十余年的发展，公司以热熔粘接技术为核心，持续拓展下游应用领域，从早期铝塑管热熔胶单一产品为主，先后开发了应用于建筑给排水管道、油气能源管道等领域的热熔胶产品;在粘接材料薄膜化技术发展的背景下，公司先后开发了应用于铝塑板、铝蜂窝板的功能性聚烯烃热熔胶产品和应用于太阳能电池封装、平板显示等领域的热熔胶膜产品;随着接枝技术的升级及生产工艺的创新，公司开发了应用于食品、药品及日化产品包装等领域的高阻隔包装热熔胶产品。未来，公司将进一步开发应用于智能家居、软包锂电池、柔性显示等新领域的粘接材料产品。

募投项目匹配性：高分子热熔粘接材料的研发、生产和销售是公司的主营业务，公司本次公开发行的募集资金拟投入方向功能性聚烯烃热熔胶扩建项目、功能性聚烯烃热熔胶技改项目和研发中心建设项目均与公司主营业务相关。上述项目可以扩大公司主营产品功能性聚烯烃热熔胶的产能、升级现有的生产线、提升公司的技术和研发优势，有利于公司的持续经营能力和综合竞争力的提高。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、部分自有不动产存在产权瑕疵风险、租赁物业搬迁风险、其他风险。

（数据截至3月11日）

富士萊（301258） 申购代码301258 申购日期3.17

发行概览：公司本次拟公开发行2，292万股人民币普通股（A股）股票（占本次发行后公司总股本的比例为25%），募集资金总额将根据发行时市场状况和询价情况予以确定。本次发行拟募集资金扣除发行费用的净额将全部投资于以下项目：年产720吨医药中间体及原料药扩建项目、研发中心项目、信息化建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主要从事医药中间体、原料药以及保健品原料的研发、生产与销售，主要产品包括硫辛酸系列、磷脂酰胆碱系列、肌肽系列等三大系列产品。公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。

核心竞争力：公司拥有完整的研发体系，包括设备完善、功能齐全的实验室、分析室和研发中试车间，具备完成路线开发、小试工艺优化、质量研究及中试放大验证的开发能力。2017年至今公司被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省税务局连续认定为高新技术企业。2009年12月，江苏省科学技术厅认定公司为“江苏省工程技术研究中心”。2017年10月，江苏省经济和信息化委员会等单位认定公司为“江苏省认定企业技术中心”。2016年2月，中央苏州市委、苏州市人民政府认定公司为“苏州市科技型先进民营企业”。2018年6月，江苏省经济和信息化委员会认定公司为“江苏省科技小巨人企业”。2020年1月，中共常熟市委员会认定公司为“2019年度经济发展贡献奖-优秀科技成果转化企业”。凭借较强的研发能力，公司目前已取得30项发明专利。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为10，583.00万元、15，055.14万元、16，684.95万元和11，298.70万元，均为正数，且呈上升趋势。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额占同期净利润的比例分别为113.47%、103.32%、118.29%和179.40%，经营活动产生的现金流量净额一直高于同期净利润，公司盈利质量较高。公司依靠稳定的经营能力，具备持续发展的自有资金支持。同时，本次募集资金到位后，公司净资产及每股净资产将大幅提高，资产负债率将大幅下降，财务结构将进一步优化;同时公司净资产和每股净资产将大幅增加，提升了公司后续持续的融资能力和抗风险能力。

募投项目匹配性：公司本次募集资金投资项目围绕公司主营业务医药中间体、原料药以及保健品原料开展，与公司未来的经营战略方向一致。募集资金投资项目的成功实施将进一步加强公司的主营业务，有利于公司解决产能瓶颈，提升研发能力和技术水平，提高公司主营业务盈利能力，增强公司持续发展能力和核心竞争力，有利于巩固公司的市场地位。

风险因素：持续创新能力不足的风险、技术风险、经营风险、出口业务相关的风险、内控风险、财务风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险、新冠肺炎疫情风险、涉及外汇违法违规行为的认定被撤销或者变更的风险、其他风险。

（数据截至3月11日）

万凯新材（301216） 申购代码301216 申购日期3.17

发行概览：公司本次公开发行新股募集资金投向已经公司第一届董事会第五次会议及2020年第四次临时股东大会审议通过。本次募集资金扣除发行费用后的净额将投资于以下项目：年产120万吨食品级PET高分子新材料项目（二期）、多功能绿色环保高分子新材料项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是国内领先的聚酯材料研发、生产、销售企业之一，致力于为社会提供健康、安全、环保、优质的聚酯材料，主要产品包括瓶级PET和大有光PET，其中瓶级PET收入占主营业务收入比重在报告期内基本超过90%。公司凭借高品质产品、技术创新及规模优势，被授予“中国民营企业制造业500强”、“中国对外贸易500强民营企业”、“浙江省知名商号”、“浙江出口名牌”等荣誉称号。

核心竞争力：截至本招股意向书签署日，公司拥有已投产的瓶级PET年产能180万吨，产能规模位居全球前列，具有突出的规模优势。在原材料采购方面，公司对上游原材料大规模的采购可为其争取到更为有利的商业条件，从而有效降低成本。在产品生产过程中，大规模生产有利于发挥规模效应，与全球竞争对手相比较，公司生产装置具有单套装置产能大的优势，大部分单套生产装置的年产能在40万吨及以上级别，能够有效降低单位产成品的原材料成本与能源成本，具有突出的经济性与环保性，从而增强盈利能力。在市场销售过程中，可观的规模能够凸显公司良好的履约能力和品牌知名度，从而增强其获取订单的能力。

通过多年的经营积累，公司瓶级PET产品获得了全球众多知名品牌客户的青睐，与农夫山泉、可口可乐、怡宝、娃哈哈等全球知名食品饮料厂商建立了良好的合作关系。上述知名品牌客户对产品的认证过程繁琐严格，往往需要经过长期的试验和审核，而一旦进入其供应商名录后，客户为了确保产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，因此公司能够在相对长的时间内与客户建立稳定的合作关系并不断加深双方合作。公司拥有的下游优质客户资源增强了公司的品牌影响力，而与优质客户长期合作的过程也有利于公司不断提高产品品质和经营管理能力，增强与客户同步开发的能力，为未来新产品的导入提供了市场基础。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目内容全面，涵盖了生产类型项目以及研发类型项目。募投项目与现有业务具有一致性和延续性，可以夯实并丰富现有业务及产品线，提升公司产能，同时为公司未来技术研发创新及战略实施奠定基础。

风险因素：经营风险、技术风险、创新风险、财务风险、法律风险、募集资金项目实施的风险、业务规模扩大带来的管理风险、发行失败风险、发行人首次公开发行股票摊薄即期回报的风险、其他风险。

（数据截至3月11日）

泰恩康（301263） 申购代码301263 申购日期3.18

发行概览：本次募集资金投向经公司2020年8月17日召开的第三届董事会第三十一次会议及2020年9月2日召开的2020年第六次临时股东大会审议批准，并经发行人第三届董事会第三十五次会议及2020年第八次临时股东大会审议通过《关于调整公司申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市方案的议案》等议案。若本次股票发行成功，募集资金将按照轻重缓急顺序，投资以下项目：生物技术药及新药研发项目、业务网络及品牌建设项目、补充营运资金。

基本面介绍：公司属于综合性的医药公司，所处行业为医药行业。公司主营业务为代理运营及研发、生产、销售医药产品、医疗器械、卫生材料并提供医药技术服务与技术转让等。根据证监会颁布的《上市公司行業分类指引》，发行人所属行业为批发业。

核心竞争力：截至本招股意向书签署日，公司主要的医药自主研发项目16项，其中4项已经提交药品注册批件申请，合作研发项目1项，形成了良好的梯队，预计公司未来陆续有自主研发的药品取得药品注册批件。

公司以和胃整肠丸、沃丽汀等产品的代理运营起步，并逐步增加了避孕药、外用药、中成药、医疗器械、卫生材料等多类医药产品，客户群体涵盖医药流通配送企业、医院、药店、商业超市等。通过近二十年的代理运营，公司积累了多领域药品的不同销售渠道与终端资源。目前，公司的运营网络已经覆盖全国28个省级区域，形成了具备规模的销售渠道网络和销售队伍，可将药品快速地推向全国市场。

经过长期的推广实践与创新，公司逐渐形成并完善了销售体系，积累了丰富的营销经验。公司自1999年起代理运营和胃整肠丸和沃丽汀，并分别将其推广成为我国肠胃用药与眼科用药的知名产品，2019年销售收入分别为14，339.87万元、18，346.50万元，2020年因新冠疫情原因有所下降，销售收入分别为9，524.05万元、16，964.83万元。通过上述销售推广，公司积累了丰富的医药产品运营推广经验，组建了一支熟练且富有经验的专业推广队伍，并逐步形成了从产品筛选到市场策划再到持续维护的完善市场推广体系。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目是根据医药行业未来发展的方向和市场需求的变动，结合国家相关政策规划，围绕公司的主营业务而确立的。同时综合考虑了公司的经营规模、财务状况、技术储备以及发展规划等因素。通过生物技术药及新药研发项目提升公司自主研发能力和创新创造创意能力，将进一步提高公司的研发能力;通过业务网络及品牌建设项目则进一步巩固公司现有的营销渠道优势;通过补充营运资金项目，增强公司日常经营活动的抗风险能力及应变能力。

风险因素：研发风险、药品上市的风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险。

（数据截至3月11日）