光伏需求迎边际改善

吴新竹

2022年4月下旬起，光伏板块强势反弹，与行情启动前相比，光伏指数最高涨幅接近50%。

政策层面来看，光伏产能释放路径日渐明晰，到2030年，中国风电、太阳能发电总装机容量计划将达到12亿千瓦以上，欧美各国明确能源转型细节，光伏海外需求回升。需求提升有助于打通产业链价格传导机制，组件成本压力有望缓解;下游客户对搭载新电池技术的组件溢价的接受度提高，N型电池的渗透率将有所提升;光伏玻璃产线点火时间推迟至2022年一季度，下半年供需将得到改善。

国内硅料新增产能将自2022年7月起逐步释放，预计四季度硅料的供需紧张将边际缓解，全年全球组件产量最高可达310GW，可满足约230GW-250GW交流侧装机。

美国的光伏市场依赖海外进口，本土几乎没有硅片和电池片的产能，数据显示，2020年度美国可用组件容量为24.03GW，其中进口的光伏组件为19.29GW，占比达到90%，本土生产的仅有2.38GW。

美国多年来对光伏产业设置贸易壁垒，2018年相继启动201和301条款，对从中国进口的太阳能电池片征收30%的关税，为期四年。2021年6月，美国海关和边境保护局宣布禁止从个别中国企业进口金属硅，并禁止进口以该企业硅产品为原料生产的光伏产品。2022年上半年，美国海关把对进口太阳能电池和组件的201条款关税再延长四年。

高关税政策遭到美国光伏企业的集体抗议，白宫方面近日授权使用《国防生产法》，迅速扩大美国对五种关键清洁能源技术的生产，涉及太阳能电池板部件，如光伏组件和模块部件，以及重要的电网基础设施等，具体包括利用联邦采购措施在短期内刺激对美国本土生产的太阳能组件的需求等。……