长沙的另一副面孔

胡万程

走在夜晚的扬帆夜市，恍惚间好像回到了三年前。

端午佳节，华灯初上，在这个长沙本地最大的夜市，已然呈现出摩肩接踵的状态。人群缓缓移动，不断被各家摊位分流，又不断被补充，就像一支永不停歇的觅食大军。

如果不是大多数人还戴着口罩，你甚至感受不到一丝疫情的影响。

在夜市卖卤味的摊主周德知告诉南风窗记者，假期这几天人流量是往常的两倍左右。虽然3月份因为疫情防控停业了一阵子，但随后夜市管理方给商户减免了一个月租金，如今“人已经陆陆续续回来了”。

据了解，在湖南省商务部门统一安排下，长沙市打出政策“组合拳”，推出四季主题促消费活动，确保“每季有主题、每月有活动、每周有促销”。入夏以后，陆续推出啤酒小龙虾夜光庙会、汽车消费节、潮流美妆节、家电下乡以旧换新等应季活动。

当烟火气升腾，喧闹依旧，那个生产力蓬勃、消费力旺盛的长沙又回来了。

“单看这个屏幕，我们就能了解到全国基建的复工情况。”

在位于湖南长沙的三一重工的18号工厂，数据中心的大屏幕上，混凝土、挖掘、吊装、路面、港口、桩工等20余万台工程机械的大数据实时铺展出来，一张反映经济活力的指数地图震撼跃然眼前。

“比如你看上海”，解说员点开上海区域，“平时活跃度在40%～60%，但前段时间由于静默，四五月份的活跃度分别是1.6%和3.4%。但随着6月的复工，仅仅两天这个数字又飙升到了6%以上”。

这些数据，是三一重工创立的“挖掘机指数”。通过大数据和物联网技术，施工设备将海量的应用数据源源不断汇总至公司的数据中心，既方便保障维修，也使得设备挥动的每一铲、移动的每一步都有迹可查。由于三一重工的市占率高，这些数据也相当于实时展现了中国基建的基本盘。

其实从去年年初以来，三一重工的股价波动较大，跌幅一度接近70%。市场将这一现象定义为周期行业的弱周期，并且认为整个工程机械行业内均陷入了大幅下跌的泥潭，出现一定的问题。

一般来说，工程机械具有周期性，其主要需求体现在基建投资和房地产投机及工程机械的更新。比如工程机械的使用年限是8～12年，距离国内上次挖掘机销量的变化从2004年开始，到2011年到最高峰，然后一路下滑，2015年跌到谷底，经历了一个近十年的周期。

从三一重工的销售额来看，与这个周期完全吻合，而2021年也被认为是“2016-2021年”强周期的结束，弱周期的开端。

不过，三一重工董事长向文波认为，本轮周期与此前2008年那一轮行业下行周期不同，此次下行周期还叠加技术周期，公司更专注电动化、数字化的技术和产品研发，下行曲线或将更为平稳，可尽早走出这一轮行业下行。

三一重工的电动化与数字化，从18号工厂其实可以见得端倪。在这个10万平方米的工厂，有水、有树、有鱼，某些角度与新加坡的樟宜机场还有几分相似。

解说员告诉记者，从2019年开始，三一重工投入百亿级资金，开启了20多个工厂的智能化升级，最终18号工厂率先达到了“灯塔工厂”的标准。

在这个偌大的工厂，工人不多，一切井然有序。工人凭借一台电脑，就可以为每个工位提供物料和零部件提取、配送服务。加入了视觉识别模块的智能焊接机器人，不仅可以自动接收物料进行焊接，还能识别气孔、偏焊、焊穿等缺陷。

从全球来看，中国企业主要落后于两个全球巨头，美企卡特彼勒以及日企小松。不过，在挖掘机市场，面对欧美日等地工程机械销售额大面积下滑，中国挖掘机产销量实际上呈现快速增长的状态，占全球产量比重有望攀升至七成左右，成为世界经济中一股强劲动力。

在“2021中国智能制造50强”排行榜中，長沙共有5家企业上榜，分别为机械行业“三巨头”三一集团、中联重科和山河智能，电子信息行业的蓝思科技，医药制造行业的楚天科技。

如果说三一重工是长沙机械制造的代表的话，那么蓝思科技就属于长沙消费电子制造领域那颗最明亮的星了。

作为全球手机视窗玻璃的龙头企业，蓝思科技吸引了上百家产业链上下游企业转移到长沙，形成了一个规模日渐扩大的消费电子产业集群。从员工人数来看，湖南在职人数最多的上市企业也是蓝思科技，截至2021年，约有15.69万人。

蓝思科技在近两年，其实遇到了和三一重工同样的问题，二级市场的表现不佳。其股价从去年1月的最高点40.95元，跌到了现在10.16元，跌幅达到75%。持有公司六成股权，一度登顶湖南首富的女企业家周群飞，也在短短一年多的时间，身价缩水近千亿元。

蓝思的暴跌，与它去年净利润跌去57%有着直接关系。

在财报中，蓝思科技解释2021年人力成本上升、研发项目增加、新园区运营、供应链波动等因素，给生产经营带来了一定压力和挑战。而受宏观经济波动、疫情等综合因素影响，今年一季度部分客户终端市场需求也有部分减少，营业收入同比有所下降。

蓝思科技和立讯精密、歌尔股份一样，是国内苹果产业链“三巨头”，业绩与苹果捆绑得很深。拿蓝思科技举例，从2017年至2020年，苹果公司占蓝思科技销售收入比重从49.37%上升至54.97%。可以看出，蓝思科技一半以上的业绩依赖于苹果公司。

蓝思科技不止一次提到“疫情影响”，记者去参观园区时，也感受到了其重视程度。相较于其他公司的当日申请，蓝思科技的入园参观不但要提前一日，而且会查验行程卡、健康码等，执行力度非常严格。

新冠疫情和缺芯，对蓝思科技带来了不小的影响，比如因疫情导致上游光学元器件的阶段性短缺，而越南疫情导致本该去年四季度交付的部分订单交付被迫延后。相比具有自研芯片的苹果，缺芯给国内安卓系产品厂家带来的影响尤其明显，而安卓系的订单在蓝思科技的业务构成中也占比三至四成。

業内对苹果概念股2022年业绩前景持悲观态度，是因为疫情、缺芯缺料涨价等因素增加了苹果公司的经营成本，苹果公司可能会压低供应链企业的利润空间。

在消费电子行业景气度下行背景下，实际上国内不少代工企业正在转型，比如立讯精密、蓝思科技等已进军新能源领域；歌尔股份、水晶光电等已进军VR领域；长盈精密、环旭电子等已进军电子烟领域。

参观了蓝思科技长沙黄花和湘潭园区，南风窗记者发现新开园区规模甚大，产线设备也极先进，看得出来它在光伏和智能汽车布局上下了很大力气。不过，新业务想要达到可以持续盈利的状态，预计还需要一段时间。

在“稳住经济大盘”的背景下，近期多省市纷纷出台消费刺激政策。据南风窗记者不完全统计，今年4月以来，全国23个省区市发行了40余类消费券，补贴活动覆盖汽车、手机、家电等多个领域。有分析人士认为，蓝思科技或将因此受益。

在南风窗传媒智库和盐财经共同发布的《2022中国城市引力指数报告》中，长沙位居中国城市引力榜100强的第9位，对资本和人才的吸引力异常强劲。在更具体的指标体系中，长沙的消费活力、人口向心力以及宜居水平，均居于全国前列。

前两年，长沙一跃成为了中国人尽皆知的网红城市和新消费品牌之都。

文和友、茶颜悦色、盐津铺子、墨茉点心局、三顿半、盛香亭、柠季等新消费品牌的出圈，不仅让这座城市在新消费行业里声名鹊起，也带来了“湘军消费品牌崛起”的信号。

从奶茶、烘焙，再到餐饮、零食，在和吃喝相关的每条细分赛道上，几乎都能看见遥遥领先的长沙品牌。可以说，长沙拥有食品饮料消费品成长发芽的肥沃土壤。

但到了今年，新消费品牌运营逐渐走入下半场：喜茶、墨茉点心局的裁员消息余波未平，文和友裁员的消息一波又起，曾经被资本高高捧起的新消费行业动荡不安。随着关店、裁员、降薪等消息的发酵，长沙新消费的市场明显降温。

而长沙作为众多网红新消费品牌的新大陆，除去热潮追捧后的泡沫，回归消费本质，在新消费行业又将会出现怎样的新局面？

就这个问题，南风窗记者采访了盐津铺子的常务副总杨林广。

他表示，与前两年井喷式的新消费投资热潮相比，今年市场只是融资的频次相对减缓。由于疫情反弹，长沙外来客流量减少，品牌无法获得更多曝光，这是长沙新消费遇冷的主要原因之一。

但对于想做长期品牌的厂商来说，还是要专注于自身的基本功。比如，盐津铺子扎根食品行业十余年，原本主要走的是商超销售路线，现在逐渐地开始与电商、零食专卖店进行合作，并取得了良好的市场反馈。

“现在零食专卖店给我们带来的贡献度，甚至高于之前投在沃尔玛等商超上的，这是以前我们没想到的。”杨林广说。

从市场上来看，休闲零食企业一般都是走代工路线，把生产外包出去，贴上自己的牌子卖给消费者。这种轻资产经营模式效率较高，如三只松鼠和良品铺子。而盐津铺子则一直坚持自建工厂，进行全产业链布局。

问及为何要走重资产路线时，杨林广表示，一是可以保证产品质量、把控成本；二是可以充分利用自家工厂进行产品品类研究和拓展。

杨林广表示，这两年他们着力加强了生产的智能化。现在，盐津铺子烘焙产品到客户库房“货龄”不会超过7天，而以往按传统的工艺和流程，从客户订单下达到原物料组织，到生产排程，到产品检验，到仓储运输，直至最后送达客户库房，“货龄”将近1个月。

相较于两年前的PE扎堆长沙，今年的新消费行业肉眼可见地正在从狂热回归理性。不过，就记者在长沙采访的感受而言，大多数的店主都很坦然，认为这是行业发展的正常现象，有波动才符合市场规律。

客观来说，在经济下行压力较大的今年，消费者的消费力也有所改变，冲动消费更少了，理性消费更多了，这也都会对新消费品牌带来连锁影响。

泡沫被挤出去，并不是坏事，品牌的发展终归还是要回到产品本身。