疫情冲击下发展贸易融资的若干建议

文/黄俊 编辑/韩英彤

银行应充分发挥贸易融资业务的优势，多措并举，推动贸易融资业务在抗击新冠肺炎疫情、服务实体经济中发挥更重要的作用。

面对新冠肺炎疫情持续带来的影响，银行等金融机构如何顶住压力，勇于担当，在控制风险的同时担当服务实体经济的责任，将是银行业面临的重要命题。为答好这道难题，银行发展贸易融资将是一个较优的选择。

发展疫情带动的风口行业项下贸易融资

虽然疫情下我国经济总体存在下行压力，却也有少数行业“逆势而行”，因疫情原因得到了快速的发展。在贸易融资业务总体承压的情况下，建议银行抓住疫情带动的风口行业发展机遇，寻找疫情带动的风口行业作为新的业务和收益增长点。在这些风口行业中，笔者认为有三个行业尤其值得关注。

首先是抗疫相关行业，包括防疫物资和医疗等行业。新冠肺炎疫情的发生直接促使抗疫相关行业被动地得到快速发展，也相应催生了更多融资需求。银行贸易融资可以直接服务于抗疫物资的原材料采购和成品销售。基于抗击疫情的需要，估计抗疫相关行业在一段时间内将继续平稳发展，信用风险相比其他行业要低。发展抗疫相关行业项下贸易融资，一方面可以为银行带来业务和收益，另一方面也是银行履行社会责任、协助抗击疫情的应有之举。

其次是新兴科技行业。疫情原因使人们物理移动受阻，各种“云上”“线上”“元宇宙”等概念和产品席卷而来，这背后反映的是新兴科技行业的快速成长。可以肯定，新兴科技行业将会是未来相当长一段时间内的热点行业。建议银行抓住机遇，探索贸易融资业务在新兴科技行业的加速布局。笔者认为，具体而言，在新兴科技配套硬件设备贸易、大型技术服务贸易、线上服务销售等领域，贸易融资均大有可为。

最后是跨境电商行业。同样是因为疫情阻隔了物理移动，跨境电商在近年来发展更为迅猛。由于跨境电商本身就是贸易行业，所以与贸易融资天生是高度契合的。但由于跨境电商运行模式与传统的贸易模式差异较大，基于跨境电商的贸易融资对多数银行来说还比较陌生。另外，跨境电商业务客观上金额小、笔数多，银行操作难度较大，银行沿用传统处理和审核模式恐怕会显得力不从心。笔者建议，银行应升级科技手段，积极对接跨境电商网络平台，减少人力逐笔审核，更多利用平台数据和人工智能手段，从实质上把握跨境电商贸易情况，以便提供更快捷便利的贸易融资服务。

发展线上供应链保理融资

在疫情的持续冲击之下，中小微企业的经营形式显得尤为严峻。加大对中小微企业的金融扶持力度，成为疫情期间银行义不容辞的责任担当。然而，客观上中小微企业本身信用风险就较高，疫情冲击下风险问题也更为突出。在风险控制的压力下，银行如何服务好中小微企业是老大难问题。笔者认为，在贸易融资众多产品中，现阶段服务中小微企业的最好产品，是线上供应链保理融资。近年来，以 “中企云链”“简单汇”“美易单”为代表的线上供应链保理融资平台得到迅速发展，形成贸易融资业务的新业态。

供应链保理融资，是指基于供应链中核心企业的应收账款为核心企业供应商发放的融资。因此，供应链保理融资可以在依托核心企业信用的情况下，为核心企业上游中小微企业提供融资便利。银行在为中小微企业提供融资的同时，信用风险也得到有效控制。然而，传统银行供应链保理融资业务往往存在应收账款债权不清晰、核心企业确权难、办理操作繁琐、难以打通供应链全链条等问题。而这些问题在线上供应链保理融资平台都可以得到比较好的解决。线上供应链保理平台以核心企业的电子应收账款凭证（“云信”“金单”等）作为结算工具，核心企业的供应商可以将持有的电子应收账款凭证向上级供应商转让从而结算债权债务，也可以向保理商或银行转让办理保理融资。银行与之对接的贸易融资模式主要有两种，即直接买断供应商持有的应收账款凭证的直接保理融资，以及买断保理商持有的应收账款凭证的再保理融资。

尽管业内对线上供应链保理融资平台解决中小微企业经营问题的效果褒贬不一，但笔者认为，至少在目前为止，尤其是在疫情冲击、经济下行压力加大的背景下，线上供应链保理融资对银行而言是服务中小微企业的较好手段。此外，可以肯定线上供应链保理融资平台从技术上是优秀的，而导致服务中小微企业的效果大打折扣的原因，更多的是人为因素。因此，建议银行能够对线上平台技术善加利用，加速银行自身内部系统与供应链平台的对接工作，推动银行贸易融资线上化、平台化、电子化，从而在控制好风险的同时服务好中小微企业，并在服务过程中达到效益和规模的双丰收。

发展同业合作类贸易融资业务

在贸易融资业务中，同业合作的形式非常丰富，主要包括二级市场福费廷、同业代付、风险参与、代开信用证/保函等（以下简称“同业业务”）。虽然银行通常都会将贸易融资的工作重心放在对企业客户的业务上来，然而，面对疫情冲击，贸易融资面临的总体发展环境发生较大变化，发展同业业务不失为应对疫情挑战的一个有利举措。

首先，同业业务风险较低。疫情冲击下，信贷业务总体风险相应上升，而同业业务由银行同业承担最终还款责任，总体风险较低。银行可根据自身风险偏好，通过配置同业低风险融资资产，优化贸易融资总体风险情况。

其次，同业业务有利于降低融资成本。在疫情冲击下，企业降低融资成本的需求尤为迫切。考虑到不同银行以及不同区域的资金成本有所差异，银行可以通过同业业务，将低成本资金传导到最终对企业客户贸易融资业务当中。在银行同业共同分享规模和收益的同时，可以让企业能够享受到更低的融资成本。

再次，同业业务有助于优化信贷资源配置。在疫情期间，经济和行业波动性相对剧烈，信贷资产潜在风险加速暴露，银行存款规模不稳定性增加，迫使银行根据自身资产负债状况进一步优化自身信贷资源配置。而得益于成熟的福费廷二级市场，福费廷资产的规模调节也是比较容易的。因此，适当配置同业福费廷资产，将有助于银行较为灵活地进行信贷资源配置。

推动贸易融资流程电子化

鉴于目前的疫情状况，贸易融资流程电子化需求愈加迫切。一方面，阶段性的区域封闭管理随时随地都可能发生，企业的纸质贷款申请资料有可能无法送出，直接导致贸易融资无法办理；另一方面，疫情期间企业的融资和用款需求可能更加迫切，时效性要求更高，传统纸质申请材料的填制、用印、寄送均耗费大量时间，往往无法较好满足企业对贸易融资的时效性要求。

鉴此，笔者建议银行加快推动贸易融资申办的电子化。具体而言，可以在以下环节进行优化探索。第一是申请环节，对于申请书一类的材料，以客户在网上银行填写申请页面的形式进行，并利用网上银行本身的客户识别手段确认客户填写的真实性；第二是背景材料提供环节，同样借助网上银行系统，以客户在网上银行上传电子单据的形式提供贸易背景材料；第三是协议签署环节，要求开发线上电子签章功能，银行与客户的相关合同文件可以通过线上电子签章完成签署。

要实现上述功能，笔者认为银行还需要在以下方面做出优化。第一，完善内部制度，对照现行有关电子单证的法律法规，对电子化流程操作进行规范；第二，加强网上银行功能建设，强化客户身份识别和认证功能，优化资料上传功能，增加在线签章功能；第三，加强电子化单证审核功能，嵌套人工智能技术对格式文件进行自动审核，同时对接外部审查系统（发票核验平台、报关单核验平台等）进行自动审查，进一步提高对申贷材料的审核效率。

实际上，电子化流程对贸易融资的风险防控也有着积极的意义。例如，可能存在少部分企业，虽与银行签署贷款或担保协议，但在疫情冲击之下无力承担还款或担保责任，往往以合同和申请书印章虚假为由抗辩付款责任。而电子化签章一定程度能避免印章“真假难辨”的问题。例如，在疫情冲击之下，可能存在少部分经营困难的企业为急于利用银行贷款填补债务而虚构贸易背景、伪造相关单据的情况，而电子化流程将有助于加速背景资料审核效率、强化背景资料审核效果，有助于甄别虚假交易。

新冠肺炎疫情给贸易融资的发展带来了新挑战，也赋予贸易融资更多新责任。建议银行充分发挥贸易融资业务的优势，多措并举，推动贸易融资业务在抗击疫情、服务实体经济中发挥更重要的作用。