混改资本模式下国有企业财务管理转型研究

文/孟庆阳（北京奥科瑞检测技术开发有限公司）

在经济全球化的新时代环境之下，对于国企而言，在经营管理、日常运行期间面临的发展形势日益严峻。面对此种情况，我国党和政府为了更好地发挥国企在国民经济中的“中流砥柱”作用，于国企当中引入民间资本，实行混合所有制改革，分散国企已有的经营风险，缓解国企资金压力，并为民营企业的良性运作提供广阔空间，实现国企和民营企业的协同式发展。在混改资本模式之下，国有企业无论是产权，还是治理方式，都发生了巨大变化，对于财务管理更是提出了新要求，逐步暴露出国企财务管理的一些问题，如绩效考核目标设定不合理、资金运转效率不高、人员队伍有待优化、监督机制不够完善等。因此，立足于混改资本模式之下，国有企业则需要正视财务管理的现存问题，采取有效措施推进国企财务管理的转型升级，从而更好地适应混改资本模式。

一、混改资本模式对国有企业财务管理的影响分析

（一）改变国有资本监管

2015年在《关于深化国有企业改革的指导意见》中明确指出，我国要重视对国有资本结构的调整优化，以国企为抓手，变革其经营管理模式，逐步朝着“管理资本为主”的方向发展。对于出资人而言，其职责的行使则需要由国资运营公司代替。通过这样的方式，可进一步加大国资的流动性，下放更多的自主权交给混合所有制企业，极大程度上提高了混合所有制企业的经营效率。需要说明的是，在混合资本模式下，国企要充分考虑到自身的行业特点，并结合股权结构、投资目标等，对现有的财务管理手段加以创新，获得理想的国资监管效果。

（二）经营管理模式市场化

对于国企而言，通过混合资本模式的构建，可进一步提高国企经营管理效率。不仅如此，还对国企财务管理提出了更高的要求，并带来了全新的挑战。这就需要国企紧跟时代发展形势，对现有的治理结构加以优化调整，将现代企业制度融入其中，以便更好地适应混改的客观要求。一方面，国企要完善法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会等。将市场化机制融入用人机制、薪酬激励等多个环节当中，建立健全职业经理人聘用制度，加强薪酬管理与绩效考核之间的紧密联系，以便更好地调动国有企业内部员工工作的主动性和积极性。另一方面，国有企业要对产权结构加以优化调整。以此为切入点，进一步完善国企的治理结构，使得国企资本运营效率在原有基础上得以提升。

（三）增加国企财务风险

在混改资本模式之下，民间资本的引入，使得国企的资本结构发生了巨大变化，形成集多种形式于一身的股权融合结构，缓解国企资金压力，确保国企拥有更多的资金用来发展业务和壮大规模，从而充分发挥国企的经济主导作用。但是需要说明的是，对于国企而言，在混合非国有资本的过程中，可能会出现暗箱操作的不良现象，难以从根本上保证产权交易的公开公正，也无法有效全面地界定员工持股比例和范围。因此，如果国企不对这些问题予以重视，或者采取有效措施加以处理应对，则会进一步增加国企的财务风险。

（四）加大资源整合难度

在尚未实施混改时，国企和民营企业在财务管理方面存在明显的不同，表现在经营目标、资产管理方式、投资回报率等多个方面。具体来说，国企在盈利的同时，也肩负一定的公益任务，而民营企业则是强调经济利益的最大化，这就会导致两者的财务管理侧重点有所不同。例如，与同行业的国企相比，民营企业对流动比率、存货周转速度、投入支出比等财务指标所提出的要求相对更高。从这一方面可以看出，国企和民营企业各自的利益切入点会有所不同，这就会导致实施混改资本模式之后，双方在财务管理方面会产生一定的分歧。

二、混改资本模式下国有企业财务管理存在的问题

（一）绩效考核目标设定不合理

在尚未应用混改资本模式时，国企会以自身性质、业务经营特点为主要切入点，对财务绩效考核目标加以确定。但是在混合所有制改革之后，国有企业建立混改资本模式，无论是从资本结构，还是从资产性质方面都发生了巨大的改变。但是，就当前国企混合资本模式下财务管理的现状来看，存在财务绩效考核目标设定不合理的问题。部分国企依旧沿用此前的财务绩效考核目标，没有妥善处理好国有资本和非国有资本之间的关系，忽视对财务绩效考核目标的适当性调整，这将会在一定程度上增加国企年度绩效考核的难度。

（二）财务管理理念落后

就当前国企发展的总体情况来看，绝大多数管理者重视财务管理，采取一系列有效措施加强财务管理，以便在企业内部构建符合国企发展形势的财务管理机制。在尚未应用混改资本模式时，国企一直接受政府的管理。部分管理者没有树立较强的风险管理意识，其思想观念中所形成的财务管理理念属于较为落后的状态。但是需要说明的是，在这一环节中，部分国企财务工作人员地位相对不高，以会计核算为主要工作内容，参与经济预测、经营管理决策环节的财务人员所占比重相对较少。因此，这就会在一定程度上阻碍财务管理与经营活动之间的深层次融合，不利于国企经济效益的提升。

（三）资金运转效率不高

在混改资本模式下，国有企业财务管理存在资金运转效率不高的问题。在混合所有制改革步伐不断加快的新时代环境之下，混改资本模式逐渐在国有企业内部应用。通过这样的方式，国企可利用多种途径收集社会上的闲散资金，对其进行科学合理的配置。但是，因受经历、经验等多种因素的影响，部分国有企业管理者对资本市场的运作规律了解不充分，难以有效提高资金的运转效率，在资金运转能力方面处于相对较低的状态，这就会对国企的经营管理产生负面影响，无法获得良好的资金配置效果，极易导致资金浪费现象的出现。

（四）人员队伍有待优化

深入到国企实际当中可以发现，财务工作人员在会计核算方面的能力和水平相对较高，但是经营管理能力却处于相对较低的状态。特别是面对一些复杂的管理问题时，很少会有财务管理人员参与其中，对其进行有针对性的解决，或者提供参考价值较高的经营决策建议，其主要原因是国企内部人员结构不合理。例如，国企此前所招聘的财务工作人员，在企业内部身居要职，但是综合能力并不是很高。而新招聘的财务人员虽然拥有充足的理论能力，但是欠缺丰富的实战管理经验。此外，部分国企管理者忽视对财务管理人员教育培训，所形成的内部培训机制不完善，这将会进一步阻碍财务管理人员综合能力的提升，无法落实当前混改资本模式对财务管理人员能力提出的新要求。

（五）监督机制不够完善

在混改资本模式下，部分国有企业没有紧跟混合所有制改革时代发展形势，尚未在企业内部针对混改资本模式建立相应的金融监督机制。与此同时，虽然部分国有企业已经在其内部建立监督机制，但现有的监督机制难以实现充分贯彻和有效落实，欠缺完善科学的外部监督机制，这就会导致虚报信息等不良财务现象的出现，无法确保所呈现的国有企业账目处于明晰透明的状态。此外，国有企业资产规模相对较大，在评估时不免会增加一定的难度。如果对国有企业的资产评估过高，则无法对社会资本进行充分吸引。相反，如果资产评估结果相对较低，则会导致国企遭受巨大的经济损失，不利于国企的可持续发展。

三、混改资本模式下国有企业财务管理转型的措施

（一）改进财务绩效考核体系

我国所有制改革是建立在国企当前发展现状的基础之上，根据国企的经营管理实际情况，将市场机制引入其中，充分发挥非公有制对国民经济发展所产生的积极推动作用。借助民间资本的引入，进一步提高国有企业资本的使用效率，获得较高的回报收益。在混改资本下国企若想提高财务管理水平，实现财务管理的转型升级，则需要对现有的财务管理进行优化创新，从发展能力、竞争能力、风险应对能力等多个方面入手，充分发挥财务管理人员的主观能动性。因此，立足于混改资本模式下，国企要对财务绩效考核指标加以完善。借助外来资本的引入考核国有资产指标，实现国有资产考核内容和非国有资产考核内容在财务考核体系中的全覆盖。此外，在财务考核工作结束之后，国企还需要对考核结果进行及时公示，以便保证考核结果的公正客观。

（二）创新财务管理理念

在混改资本模式下，国有企业在进行财务管理时，要从自身的思想观念上予以转变，创新财务管理理念，明确混合所有制改革对国企财务管理所提出的更高要求。结合国企的实际情况，对现有的财务管理体系加以完善，实现国企经营权与所有权的有效分离，将行政机制对国企经营管理干预进行适当性减少和有效控制，充分发挥政府部门的监督管理作用。同时，国企内部管理者要紧跟时代发展步伐，加强对现代管理理念的系统化学习，掌握新的财务管理知识。在财务管理工作开展时，要重视资本管理。以此为切入点，对现有的财务管理模式加以创新和变革，以便更好地适应混改资本模式的实际要求，提高国企财务管理水平。此外，国企要加强全面预算管理，对现有的预算体系加以优化调整。借助云计算、大数据等现代科学技术的应用，科学编制全面预算方案，使得混合所有企业当中所包含的各个企业获得公平公正的待遇，充分发挥其各自的优势。

（三）优化配置内部资源

在混改资本模式下，国有企业要结合自身的实际情况，对内部资源进行优化配置，逐步提高资金的使用效率和流动效率。第一，国有企业要做好内部资金管理工作，树立正确财务管理理念，增强风险管理意识，逐步完善财务风险控制制度，确保国有企业债务结构处于优化和完善的状态。在开展信贷、投资等资金管理活动时，要系统分析其潜在风险。以国有企业内部程序为主要操作切入点，将投资、信贷的风险控制在最小范围之内。第二，严格管理国企资产，委托专门的机构开展资产评估工作，保护国有资产，避免资产流失现象的出现。同时，在外部资本引入时，要对资本进入制度和资本退出制度加以完善。通过这样的方式，可为国有资产的安全提供必要的制度保障。第三，引入全面预算管理体系，优化国有企业资源配置。加强企业战略目标与全面预算方案之间的深层次融合，以便对国企未来发展方向加以确定，妥善处理好国企股东与非国企股东之间的关系。依托预算管理，科学开展各项财务管理工作，这对国有股东独大、非国有股东被架空现象的避免，具有良好作用。例如：中石化销售公司将预算的编制与执行紧贴业务环节，一是根据运输计划编制预算，平衡地区需求后，按照管道运输优先方案编制预算；二是严格控制管道运输损耗比例，根据产品、距离等编制损耗预算；三是跟踪财务费用，挤压不合理的存货、票据、资金占用。预算与业务流程的同口径管理，使预算的编制、执行、控制得心应手，精度不断细化。

（四）提高财务人员素质

在混改资本模式下，国企在对财务管理进行转型升级时，要重视人才队伍的建设，构建一支高素质、强能力的财务管理队伍，适应混合所有制改革的客观需要，推动国企财务管理转型升级。第一，国企要加强对财务管理人员的培训教育。立足于混改资本模式下，将新理念、新方法、新模式渗透给财务管理工作人员，使得财务管理工作人员的能力在原有基础上得以提升。因此，国有企业可借助内部培训和外部培训相结合的方式，加强对现有人员的教育培训，并利用鼓励性政策调动员工参与培训的主动性和积极性，帮助财务部门员工加深对会计业务基础知识的理解，并逐步掌握管理会计的相关理论知识，提升会计人员的管理能力，为国企经营决策提供可参考性的建议。第二，引进外部优秀人才，使得国企财务处理能力得到有效提升。因此，国企可深入到实际当中，聘请高级财务管理人才，要求其不仅要具备长远战略眼光，还需要拥有国际化视野，以便为国企财务管理队伍注入新活力，提高国企财务管理水平。第三，建立健全激励机制，营造吸引人才、留住人才、发展人才的良好氛围。例如，我国国企可通过奖金、晋升等多种方式，使得员工工作的主动性和积极性被有效调动，强化员工对国企的认可度，从而进一步稳定国企财务管理人员工作队伍。

（五）完善内部监督机制

国企要立足于混改背景之下，依托混合资本模式积极开展财务管理工作，在内部建立健全监督机制，推进混合所有制改革，不断增强国企的综合竞争力。因此，在实际运作过程中，国企要从内部控制环节方面入手，优化财务管理模式，依托内部审核机制的构建更好地提高国企财务管理水平。对此，国企可聘请外部审计人员负责内部监督工作，结合国企的实际情况，建立风险防御系统，充分发挥内部审计机构的监督职能，促使国企财务管理办法朝着现代化、科学化、规范化的方向发展，以便实现财务管理与混合资本模式之间的深层次融合。在实际工作中要贯彻落实综合管理理念，加强内外部监督机制之间的深层次融合。从两个层面入手做好国企财务监督工作，对混改资本模式下国企收益的数额、经济指标占比进行精准化分析。例如：中油工程在混改过程中加强监事会自身建设，提升监事会履职水平。通过参加监管机构及公司组织的有关培训，监事会不断拓展经验，提升监督检查水平。为了保护公司和股东的利益，中油工程加强监事会制度与教育引导，确保监事会认真履行职责，充分遵守法律法规和协会文件。此外，国企还可借助专业人士的引进，对民营企业、社会资本进行有效监督，使得独立董事的职能得到最大限度发挥，逐步完善股东监督机制，保障国有资产安全，实现混改资本模式下国企财务管理的转型升级。

四、结论

综上所述，混合所有制改革背景下的混改资本模式，对国企财务管理提出了更高的要求，不仅改变了国企资本监管，将市场运行机制融入国企经营管理环节当中，也增加了国企财务风险和资源整合难度。因此，这就需要国企立足于混改资本模式之下，充分发挥混改资本模式的优势，借助改进财务绩效考核体系、创新财务管理理念、优化配置内部资源、提高财务人员素质、完善内部监督机制等一系列策略的实施，实现国企财务管理的转型升级，逐步优化国企资本结构，助力国企战略目标落实。