互联网金融风险影响因素分析

□文/魏青琳

（山东协和学院 山东·济南）

［提要］ 随着互联网的飞速发展，以网络为载体的互联网金融取得巨大发展，以支付宝为龙头老大的App、平台的出现将互联网金融发展推到崭新的阶段，并为人们的生产和生活带来便捷和新的体验。但是，以互联网为载体的金融是一种创新的模式，与传统的金融形式相比既有优势也有劣势，在法律建设执行、技术支持、安全保护等方面还存在着一定的局限性。本文对互联网金融风险的概念、特征、影响因素及其防范机制进行分析，希望为提升互联网金融的安全性和保障性有所裨益。

互联网金融是金融和网络信息技术相结合的产物，它的发展阶段主要包括：第三方支付、P2P 借贷模式、众筹、小微金融模式等。互联网金融与传统的金融行业相比，优势在于边际成本低、更新速度快、客户精准服务度高，劣势在于为人们提供便捷的同时也面临着一定的金融风险。因此，需要在了解互联网金融风险特点的基础上，对风险影响因素进行分析，通过互联网金融风险的表现形式提出相应的防范措施，为后续的互联网金融发展提供更有效的管理策略和保障。

一、互联网金融概述

（一）互联网金融定义。互联网金融是金融行业的组成部分，与传统金融行业相比，主要区别在于互联网平台的运行。它是由互联网平台或第三方机构为客户提供金融信息和金融服务，为客户提供更准确的金融市场信息，有效提高金融交易的成交率。互联网金融运行渠道的发生与传统金融相比发生了根本性的变革，用户突破了时间和空间的限制，能及时、准确了解和掌握金融市场信息，同时利用新型技术有效提升分析结果的准确率，为金融行业发展提供了很好的技术支持。

（二）互联网金融特点。互联网金融的显著特点主要表现在以下几个方面：一是利用大数据技术实现互联网金融的高效运行，实现对金融项目运行的精准分析，从而有效规避金融风险，提升风险防范措施的针对性。二是利用网络平台实现互联网金融的多环节运行，为用户提供优质金融服务，提升金融行业运行的活跃性。三是互联网金融运行注重对小微企业的服务，弥补了这部分客户在传统金融行业中无法获取服务的短板。因此，互联网金融的发展完善了金融市场结构，为我国金融市场健康发展提供强有力的支撑。

二、互联网金融风险的影响因素

（一）信息技术的安全性。技术性风险是互联网金融风险的一个显著体现。由于它借助互联网进行运行和操作，因此互联网风险的大小直接决定了互联网金融风险。这些风险通过互联网载体传导到互联网行业。因此，互联网金融企业的用户信息无法得到有效的保护，一旦遭遇病毒或黑客攻击，数据信息便会被任意修改或删除，从而给企业带来无法弥补的经济损失。

（二）网络信任风险

1、社会信用体系不健全。目前，互联网金融企业还不能实现与征信系统的对接。由于无法对用户个人信用进行征信调查，导致互联网金融机构无法准确识别用户风险和对用户进行综合评价。

2、信息不对称导致的信任危机。互联网金融是一种虚拟交易，而虚拟交易容易产生信任危机，当信息不对称时，往往存在欺诈行为。

（三）法律风险。在互联网金融风险中，所有的风险问题最终都会转化为法律风险。目前，我国已出台了《消费者权益保护法》《网络交易管理办法》《电信和互联网用户个人信息保护规定》等多个法律法规，但由于互联网金融的发展还处在起步阶段，呈现出零星、分散、不完整、难以形成规模体系的状态。一些不法分子利用非法手段获取更多利益，钻法律空子，使互联网金融的交易环境面临着更高的风险。

（三）经营风险。互联网普惠金融的健康发展脱不开整个实体市场经济发展环境。2007 年，我国国内首次设立了金融服务开放平台，该平台覆盖了移动客户端和手机互联网端。2008～2010 年，在全球性国际金融危机的冲击影响下，我国传统实体金融经济遭受打击，使得互联网企业金融服务平台受到重大影响。2010～2012 年，我国的传统实体金融经济逐渐复苏，但互联网金融却一直停滞不前。2012～2015 年，我国的网络实体金融经济进入到上升期，互联网网络金融服务公司和网贷企业规模迅速扩张。2015 年至今，我国的传统实体金融经济的发展进入不稳定时期，因此企业的经营风险进一步增大，不少传统金融机构的支付平台因无法适应外部环境的快速变化而被迫倒闭或者破产。

（四）市场监管力度不够。移动互联网经济时代孕育了银行监管体制，在形成和发展初期，创新出许多有效的监管方法。最初的银行监管制度体系主要以监督机构作为控制核心。然而，由于互联网金融概念较为模糊，许多企业有意通过各种跨境策略来规避监管部门的监管，因此金融监管制度的建立和实施更加艰难。互联网金融的特点包括：信息化水平高、技术含量大，因此对现有的监管制度体系提出更严峻的挑战。它是互联网金融对于财政监管制度所带来的最直接的冲击。

三、互联网金融风险表现形式

（一）信用违约风险。在互联网金融的实际运营过程中，因受到技术和人为因索的影响，存在着许多不确定性的风险。而信用违约风险是其中最为普遍影响最大的风险类型。互联网金融在运行中投融资双方通过网络平台进行交易，以此大大降低了合作的交易成本和信息成本，但是这种优势是建立在双方信用良好的基础上；如果贷方出现违约情形，资方风险就会明显加剧。近年来，不断发生的P2P 网贷风险，就是在监管缺失的情形下出现的。

（二）网络安全风险。自互联网产生以来，互联网安全风险就已经成为互联网发展中面临的主要问题。在互联网发展时代背景下，企业不断加大对技术的投入，强化技术层面支撑，但是泄露客户信息、丢失重要数据等问题依然未得到有效解决。在企业运行中，个人为了追求自身利益，出现了企业员工泄露客户信息的情形，给客户生活和工作带来诸多隐患，降低了客户对互联网金融平台的信任，这严重影响了互联网金融行业的健康发展。

（三）法律监管风险。法律监管风险是由于行业监管主体部门监管缺失、法律法规不健全或责任不明确而造成的风险类型。由于互联网金融发展较快，面对的用户群体更加复杂化，使得其运行体系中存在的问题更加多样化。同时，在监管体系建设中，监管调研、立法、执法还存在明显滞后的现象，法律监管严重缺失，监管不够清晰、透明，给行业发展造成负面影响。部分监管对策具有针对性，而对于行业发展较为稳定的地区，由于互联网金融监管体系较为稳固有效，因此起到了较好的引导作用。

（四）流动性风险。流动性风险是金融机构在互联网信贷业务运行中，出现资本缺失、融资成本较高、资金回收不及时等现象造成的经济损失。例如，某互联网金融理财工具的主要发展模式是向商业银行或者基金等金融机构提供拆借资金，由于筹集资金较高，拆借利率较低，但向客户提供的计息利率高，在这种情况下，金融机构流动性风险就会不断加剧。尤其是在市场基准利率下行状态下，如果投资者出现负面情绪，还可能出现流动性挤兑危机。

四、互联网金融风险防范对策

（一）建立互联网金融安全管理体系

1、创新发展模式，以合作为基础。在安全管理体系的建设过程中，不同的主体要发挥不同的作用。在互联网企业发展中，要注意平衡经营效率和安全之间的关系，在提升用户体验的过程中，应注重金融风险的识别与控制，做到事前防范，以提升互联网金融企业的效益。而对于政府监管部门来说，监管的核心是互联网金融安全与效率。因此，积极推动银行、互联网金融以及用户之间的关系，建立统一的标准，让网络支付平台能够遵循统一的标准，做到安全有序。

2、加强互联网金融风险教育。互联网金融企业需要加强风险方面的教育。一方面要保证用户信息的安全性，引导用户提高安全防范意识，有效使用加密软件、密码设置等措施，避免个人隐私信息泄露，同时提高用户正确识别安全产品的能力和安全风险防范等综合水平；另一方面互联网金融企业可以利用各种新媒体平台加强风险和安全教育的宣传，向大众普及互联网金融安全管理知识，提高社会大众的风险防范意识。

（二）创新技术

1、加强反黑技术的运用。安全技术的使用是保证互联网金融环境安全的重要技术手段，例如安全扫描工具、防火墙技术、反病毒技术、加密技术等。以反病毒技术为例，在互联网金融企业进行反病毒的具体操作如下：通过系统监控、加密程序等措施预防计算机以及网络中存在的潜在病毒；通过关键字技术、变化文件长度等来识别病毒，同时诊断病毒的危害性；通过病毒删除程序、恢复源文件软件等来分析并清除病毒。

2、智能实时防控系统的应用。智能实时防控系统可以对风险进行自动识别，实现全方位的自动化监控。互联网金融企业可以利用智能实时防控系统进行风险预警、分析及控制，实现对用户的随时监控，从而有效进行风险的稽查、处罚等措施。同时，通过该系统能够对交易过程中的交易风险、账户风险、违规风险等进行全方位的监控，对风险事件的全过程进行响应，有效防范互联网金融中的欺诈等舞弊行为。

（三）建立互联网金融征信机制

1、互联网金融企业与央行征信进行全面合作。在确保互联网金融企业合法的基础上，央行征信系统在经过授权的基础上实现对个人信用进行查询。同时，在政府监管部门的指引下，制定互联网金融企业的准入标准，从而实现与央行征信系统有效对接，并按照流程进行个人信用的查询。

2、利用大数据展开征信查询。大数据技术可以帮助互联网金融企业展开征信工作。通过对征信数据、消费数据、身份数据、社交数据、日常生活数据等进行有效分析，全面评估用户的信用等级。首先通过大数据收集用户的公开信息；其次在数据平台获得用户的私人数据；最后获得黑名单数据。

（四）建立互联网金融法律风险防控机制。互联网金融法律风险防控机制的建立必须要遵循“三线”原则，即平衡权利义务界线、把握政策红线、坚守法律底线。

1、防范第三方支付的法律风险。第三方支付方式会存在一定的风险隐患，例如信用卡套现、洗钱等。我国现阶段已经出台了诸多法律法规，如《反洗钱和反恐怖融资管理办法》《网络交易管理办法》等，但这些法律法规并未得到有效实施。所以，应以第三方支付模式为基础，尽快完善各项法律法规，使法律覆盖到第三方支付的全过程中，避免不法分子钻法律空子。

2、P2P 网贷法律风险控制。对于网贷平台来说，应根据自身特点，对《信息安全等级保护管理办法》《关于促进互联网金融健康发展指导意见》《合同法》中涉及到的P2P 网贷等规章制度进行完善。与此同时，由于P2P 网贷过程中涉及到的用户数据信息较多，隐私保护工作需要进一步加强，所以要不断落实各部门的安全管理责任、建立健全完善的安全管理系统、制定相应的信息安全管理办法，做好安全保护措施。