全球汽车运输船市场发展分析

赵真 杨骥 莫婷 张如菡/中国船舶集团有限公司综合技术经济研究院

全球汽车运输船海运市场概况

（一）全球汽车运输船海运市场走势

全球汽车运输船海运市场行情与汽车业兴衰高度相关。2001至2008年中，中国汽车产销量增长，带动全球汽车行业蓬勃发展，2008年二季度，6500车位、5000车位汽车运输船一年期期租费率分别达到52500美元/天、42000美元/天，均创历史最高纪录。2008年9月，国际金融危机全面爆发，冲击全球汽车市场，2009年，全球汽车海运量增速跌至-32.1%，首次探负，全年汽车海运量1729.1万辆，6500车位、5000车位汽车运输船一年期期租费率分别在15000美元/天、12000美元/天水平徘徊。金融危机后，各国出台经济刺激政策，全球车市迅速反弹，2010年，海运量增速跃至历史高位21.3%；此后至疫情爆发前夕，全球汽车海运贸易大致稳定。2020年，全球新冠肺炎疫情暴发，再度冲击汽车运输船航运费率，6500车位、5000车位汽车运输船一年期期租费率分别降至10000美元/天、7500美元/天，后者已逼近历史低点。2021年起，中国汽车出口量激增，全球汽车市场复苏，新能源汽车市场尤热。2021年，全球汽车海运量2261.4万辆，增速7.7%，已达近十年来最高水平。

图1 全球经济与汽车海运贸易

图2 主要国家及地区汽车海运出口量

日本、欧盟与英国、韩国、美国、中国是全球主要汽车海运出口地，美国、欧盟与英国、中国则是全球主要汽车海运进口地，全球汽车海运贸易已形成欧洲内部、远东—北美、远东—欧洲、欧洲—北美等多条主要航线。出口方面，2021年，日本、欧盟与英国、韩国、美国、中国汽车海运出口量占全球汽车海运量比值分别为18.9%、14.0%、10.9%、7.6%、7.3%；其中，中国汽车海运出口量大幅增加，全年出口164.0万辆，同比增加103.7%。进口方面，2021年，美国、欧盟与英国、中国汽车海运进口量占全球汽车海运量比值分别为17.0%、11.6%、4.1%，欧美地区合计占比近三成；澳大利亚、加拿大、巴西等其他国家汽车海运进口量明显回升，上述三国全年汽车海运进口量同比分别增长20.0%、17.6%、91.0%。

当前全球汽车运输船海运市场火热行情源自两重因素推动。其一，全球汽车业生产贸易格局演变。全球汽车海运贸易量通常由汽车产销量驱动，2022年初，奥密克戎毒株致使多地区疫情反复，供应链中断，前半年全球汽车产销一度停滞，全年产销量同比下滑。与此同时，全球汽车业生产贸易格局经历深刻变化，因芯片短缺、欧洲能源危机，欧美本土汽车产销受阻，中国汽车业受缺芯减产影响较小，出口量大幅增加，推升中国至欧洲、南美、北美等长距离海运需求；故纵使全球汽车产销低迷，航路重构仍可为海运量提供支撑。其二，全球汽车业产品绿色转型。全球新能源汽车发展迅速，而纯电车、混动车重量均高于传统燃油车，汽车运输船需求因此增加；在2022年全球海运汽车中，纯电、插电混动、非插电混动车辆占比预计分别达到8%、4%、12%，合计占比24%。

图3 典型车位汽车运输船一年期期租费率

图4 全球汽车运输船船队规模

图5 全球汽车运输船船队结构

图6 全球汽车运输船新船成交量

图7 7000CEU汽车运输船新船价格

图8 全球汽车运输船船队运力分布

近年来，汽车运输船航运费率一路飙升，已创历史新高。海运需求方面，2022年，全球汽车海运量预计达到2493.5万辆，明显好于2020、2021两年贸易量，逐步靠近疫情前水平；海运量增速则将达到10.3%，预计成为2011年来最高水平。运力供给方面，全球汽车运输船运力大多锁于长期合同，不少租约合同期长达五年，现货市场汽车运输船可用运力极度短缺。2022年来，汽车运输船租金费率持续攀升，11月，6500车位、5000车位汽车运输船一年期期租费率已分别升至105000美元/天、90000美元/天，较去年同期分别增长208.8%、260.0%，较金融危机前夕历史高位分别增长100.0%、114.3%。海运需求增加、可用运力紧张，面对如此市场形势，部分车企选择亲自进入汽车运输船市场以保障运力。

（二）全球汽车运输船船队发展情况

近年来，全球汽车运输船船队扩张趋缓，有效运力紧张。2001至2008年，全球汽车运输船船队规模迅速扩张，这九年年均增速达到7.5%。其中，2007年，手持订单量与船队保有量比值攀至历史高位46.2%；2008年，船队承运能力由期初180.1万车位升至315.1万车位。2009至2021年，全球汽车运输船船队扩张进程持续缓慢，13年年均增速仅为1.9%。其中，2009、2016、2019、2020四年增速探负，2009年增速更由上年13.5%高位骤降至谷底-3.7%；此外，近年来，航速放缓、港口拥堵等因素亦限制全球汽车运输船有效运力供给。截至2022年11月，全球汽车运输船船队共计757艘、400.0万车位，承运能力已与2019年水平相当。

表1 全球汽车运输船船队运力分布

以承运能力看，大型船是当前全球汽车运输船船队主力。当前全球汽车运输船船队中，承运能力2000车位以下的近海船舶共计7.3万车位，船队占比仅1.8%；承运能力2000—4000车位的中程船舶共计29.3万车位，船队占比7.3%；承运能力4000车位以上的深远海船舶共计363.4万车位，船队占比达90.9%。以船龄看，当前全球汽车运输船船队均龄15年。当前全球汽车运输船船队中，20年以下船龄船舶共计584艘、334.7万车位，以承运能力计，船队占比达83.7%。其中，1至5年、6至10年、11至15年、16至20年船龄船舶承运能力分别为26.3万、70.2万、149.6万、88.6万车位，船队占比分别为6.6%、17.5%、37.4%、22.2%。20年以上船龄船舶共计173艘、65.3万车位，以承运能力计，船队占比16.3%。其中，21至25年、25年以上船龄船舶承运能力分别为48.3万、17.0万车位，船队占比分别为12.1%、4.2%。

全球汽车运输船新造市场概况

（一）全球汽车运输船新造市场走势

全球汽车运输船新造市场历经5年低迷，去年终启回暖。2016至2020年，全球汽车运输船新造市场低迷，5年年均成交新船4艘、1.8万车位。2021年，全球汽车运输船海运市场火爆，新造市场强劲复苏，全年成交新船38艘、26.6万车位。2022年1至11月，全球汽车运输船新船成交52艘、40.4万车位，全年成交量将创2008年来最高水平；截至2022年11月，全球汽车运输船手持订单共100艘、74.5万车位。交付方面，因近年新造订单支撑不足，全球汽车运输船交付量较低，2019至2021年年均交付8艘、4.9万车位，2022年1至11月，全球共计交付汽车运输船4艘、2.1万车位。

（二）全球汽车运输船新船价格

近年来，全球汽车运输船新船价格一路走高，屡创纪录。国际金融危机前，全球汽车运输船新造市场活跃，新船价格波动上涨，2008年8月，7000车位汽车运输船新船价格攀至8400万美元。金融危机后，全球汽车运输船新造需求遭到冲击，新船价格迅速下探，2009年9月，7000车位汽车运输船新船价格跌至6000万美元。2010年至2020年，全球汽车运输船新造价格大致稳定。2022年，全球汽车运输船新船价格一路走高，3月，7000车位汽车运输船新船价格升至8600万美元，较2月上涨13.2%，突破金融危机前最高纪录；11月，7000车位汽车运输船新船价格升至9100万美元，较年初上涨19.7%，较2002年历史低位上涨82.0%。

全球汽车运输船头部船东及主要船企

（一）全球汽车运输船头部船东

全球汽车运输船运力分布高度集中，日本船东独占鳌头。以分布国家及地区看，截至2022年11月，全球汽车运输船船队承运能力共计400.0万车位。其中，日本船东保有150.7万车位运力，全球占比37.7%，位列第一；挪威、韩国船东分别以69.6万、48.0万车位运力位列第二、三，全球占比分别为17.4%、12.0%，这三国船东汽车运输船运力保有量合计占比67.1%。具体而言，雷汽车运输船（以下简称RCC）、日本邮船、商船三井、华轮威尔森、现代格罗唯视这五家船东分别保有35.5万、31.2万、30.9万、27.8万、22.3万车位汽车运输船运力，排行前五，全球占比分别为8.9%、7.8%、7.7%、6.9%、5.6%，合计占比36.9%；其中，RCC保有运力几乎尽数租予他国船东。

中国船东汽车运输船市场份额较小，车企有望自建船队。截至2022年11月，中国船东保有39艘、10.8万车位汽车运输船运力，以承运能力计，全球占比仅2.7%。因汽车制造能力成熟、汽车零部件供应链完备、新能源汽车优势凸显、港口基础设施完善，中国汽车海运出口需求快速增长；而汽车运输船船东习惯与本国车企签订长期合作协议，现货市场汽车运输船可用运力极度短缺。面对如此市场形势，比亚迪、奇瑞、蔚来等中国车企或自建船队以锁定运力。以比亚迪为例，2022年7至10月，比亚迪先后进入日本、泰国、欧洲、印度、巴西乘用车市场，并与多国企业签署合作协议，海外市场布局逐步完善，海外汽车销量预计加速。据悉，比亚迪已与中国船舶集团、招商工业、浙江扬帆等国内船企接洽，或斥50亿元订造8艘大型液化天然气（LNG）双燃料动力汽车运输船，有望成为继上汽集团之后国内第二家拥有自营船队的车企。

（二）全球汽车运输船建造船企概况

图9 全球汽车运输船建造竞争格局演变

表2 全球汽车运输船手持订单计划交付

全球汽车运输船建造竞争格局受汽车业生产格局影响。汽车产业发展带动汽车运输船海运需求，而车企通常优先选择与本国船东及船企长期合作，本国汽车运输船建造即得推动。日本汽车运输船建造优势显著。日本是老牌汽车强国，当前日本船东保有150.7万车位汽车运输船运力，141.8万车位运力建自今治造船、新来岛造船、南日本造船等日本船企，比例高达94.1%。中国汽车运输船建造亦如火如荼。近年来，中国汽车业已取得长足发展，催生可观汽车海运需求，江南造船、南通中远川崎、厦船重工、浙江扬帆、中外运长航金陵等中国船企汽车运输船建造火热，随着中国汽车产业由大至强，中国汽车运输船建造优势预计将不断强化。

超过八成全球汽车运输船手持订单现由中国造船企业持有。截至2022年11月，全球汽车运输船手持订单共100艘、74.5万车位，中国造船企业手持81艘、61.0万车位，以承运能力计占比高达81.9%。具体来看，广船国际、招商局重工（江苏）、烟台中集来福士、招商局金陵船舶（南京）、招商局金陵船舶（威海）这5家船企汽车运输船手持订单量排名前五，分别为12.4万、11.8万、9.0万、8.4万、7.0万车位，与全球汽车运输船手持订单承运能力总量之比分别为16.6%、15.8%、12.1%、11.3%、9.4%， 合计达65.2%。就计划交付时间来看，当前全球汽车运输船手持订单将于2024、2025年集中交付，两年分别计划交付48艘、31艘，其中34艘、26艘来自中国船企。

全球汽车运输船建造关键技术

汽车运输船专为运输汽车设计，特征明显，优劣势易见。汽车运输船常设球艏方艉，中部线型平直，10至14层甲板，船身高大；艉部设跳板，部分甲板高度可调，方便车辆上下；采用汽车专用系固工艺，节省绑扎材料，减少成本，货损小。但为方便车辆通行停放，汽车运输船车辆舱前后贯通，不设水密横舱壁，故一旦破舱易致重心失衡倾覆；另因重心高等船型特点，汽车运输船建造大批使用高强度薄板，薄板易变形，精度难以控制，建造过程焊接变形及矫正难度大，耗时较长。

图10 全球汽车运输船手持订单动力系统

图11 全球汽车海运贸易量及增速预测

图12 全球汽车运输船新造订单量预测

汽车运输船动力系统绿色转型成为趋势。当前全球汽车运输船船队承运能力共计400.0万车位，仅1.4%为LNG双燃料动力船舶。而当前全球汽车运输船手持订单承运能力共计74.5万车位，70.0万车位运力为LNG双燃料动力船舶，占比高达94.0%；4.5万车位运力来自氨预留船舶，占比6.0%。

全球汽车运输船市场预测

（一）全球汽车海运贸易预测

全球新能源汽车产业加速发展，推升全球汽车海运需求。全球新能源汽车发展目标颇具雄心：中国，2025年新能源汽车新车销量占汽车新车销量二成，2035年纯电汽车成为新车销售主流；美国，2030年电动车销量占乘用车总销量半成；欧盟，2030年上市乘用车及轻型商用车碳排放较2021年水平分别减少55%、50%，2035年二者碳排放均降至零；日本，2030年新能源汽车销量占汽车新车销量半成，2035年该比例升至十成。依据当前气候承诺评估，2030年，全球电动汽车销量将占汽车销量三成以上，若2050年实现净零排放，该比例将达60%。2023、2024两年，全球汽车海运量预计分别达到2613.2万辆、2768.5万辆，海运量增速分别为4.8%、5.9%。

（二）全球汽车运输船新造订单预测

全球汽车运输船新造需求预期乐观，市场预计持续火热。新增需求方面，芯片产能恢复，汽车产业回温，新能源汽车将快速发展，且中国是重要新能源汽车出口国，全球长距汽车海运运输需求预计增加，带来可观汽车运输船新增需求。更新需求方面，行业环保规则日益严苛，老旧船舶难再适应未来发展需求，将被逐步淘汰，当前全球汽车运输船船队中，20年以上船龄船舶占比已近二成，带来大量运力更新需求。同步考虑全球汽车海运需求、当前汽车运输船手持订单及船队更新需求，即可推算未来数年全球汽车运输船新造订单量。2022年，全球汽车运输船新造订单将达62艘、45.9万车位；2023至2027年，年均新造订单预计为47艘、32.1万车位；2028至2032年，年均新造订单预计将达54艘、35.6万车位。

图13 全球汽车运输船船队保有量及增速预测

（三）全球汽车运输船运力供给预测

预测期内，全球汽车运输船船队承运能力增速大致稳定。因先前新造订单支撑不足，今明两年，全球汽车运输船船队增速较缓；当前全球汽车运输船手持订单2022年无计划交付，故2022年全球汽车运输船船队保有量预计停留在757艘、400.0万车位，以承运能力计，船队增速0.5%；2023年，船队保有量增至404.7万车位，增速1.2%。2024年起，当前全球汽车运输船手持订单集中交付，船队运力迅速累积，增速立刻回升。2024、2025两年，全球汽车运输船船队承运能力分别增至423.3万、442.4万车位，船队增速分别攀至4.6%、4.5%。2027年起，全球汽车运输船船队增速持续低位徘徊，以承运能力计，2027至2034年这8年年均增速仅为2.8%。