会计信息与企业资源的有效配置

张小琴 冀耀华

摘要：现实生活中各种经济活动的开展和运行，必须以信息的传递为前提。随着两权的分离，企业不仅仅是一个独立的法人实体，其利益相关者需要了解企业的经营情况和财务状况，从而做出有效的投资决策，实现资源的优化配置，这都依赖于会计信息披露来实现。因而会计信息的真实、有用成为关键之所在。文章通过对会计信息与资源配置之间关系的阐述，说明会计信息的重要性及提高会计信息质量的紧迫性和现实性。

关键词：会计信息；市场经济；资源配置

企业的利益相关者在选择投资对象时往往把被投资企业回报率的高低作为首选标准，而绝大多数投资者却无法直接预知企业未来投资回报的多少，只能通过企业对外公布的会计信息来进行下一步决策。可以说，会计信息是否真实可靠是实现社会资源有效配置的一个至关重要的因素。

一、会计信息及其经济学诠释

（一）会计信息的含义

会计信息是指会计人员提供的会计业务数据和相关资料。它是会计人员通过会计核算、会计记录、会计判断和预测等各种方式，用来反映财务和资金运动状况的各种资料、数据、消息的总称。它包括：以前年度所发生的各种信息，如资产负债表等；企业进行经营管理所需要的财务信息，如财务分析报表；对未来经营预测具有种种作用的财务信息，如年度计划、规划等。在有效市场的资源配置的过程中，会计信息起到了十分重要的作用。会计信息对资源的优化配置流向、股市的行情变化与获利能力、偿债能力等指标的揭示和企业财务报告的充分披露有着根本的联系。

（二）会计信息的特征

1． 会计信息具有相关性和及时性

相关性，指會计信息与使用者的经营决策息息相关，可以对使用者产生一定的影响，使其根据所掌握和得到的会计信息进行相关的预测和决策。使用者的决策包括投资决策、融资决策、生产经营决策、筹资决策、股利分配决策等。另一个属性是及时性，有两层含义。第一层含义是信息及时地提供给使用者，相关的信息必须在决策之前及时提供给使用者，才能充分发挥其价值；若信息不及时提供，决策者便会错失良机，相关的信息便成为无用的信息。第二层含义是所提供的财务报告应尽可能包括影响使用者决策的未来信息、隐含未来发展的现行信息，以便使用者及时采取措施，不至于在将来惊慌失措，无应对之道。

2． 会计信息是能被市场经济的参与体共同使用

比如说，会计信息可以被会计信息代理人使用，也能被会计信息的委托人使用。代理人通过其掌握的会计信息，针对性地进行操作，从而达到自身利益最大化。委托人则利用所得到会计信息，进一步进行分析研究和判断，做出最适合自己的投资措施和下一步计划，从而实现收益最大化，风险最小化。

3． 会计信息具有可靠性和可核性

可靠性，也称真实性，指会计信息能够反映企业财务状况和经营成果的真相，丝毫不加掩饰，这是会计信息最重要的属性，也是相关性的前提。可核性，即可靠的信息必须是可以核实的，指彼此独立的会计人员，对发生的经济业务，使用相同的会计计量方法，可以得出相同的结果。如果别的会计人员采用同一方法，却得到截然不同的结果，则说明会计信息不具有可核性，也便失去了可靠性。

4． 会计信息的使用具有一定的经济后果

会计信息对社会经济的运行具有十分重要的作用，是国家进行经济管理和企业进行经营分析决策和投资的重要依据。通过对会计信息的分类、判别、研究和使用，可以通过种种信息和数据了解市场经营的真实状态，以及未来发展方向，进一步为进行经济决策提供更多的参考依据，降低决策的风险可能和经济成本，提高投资决策的正确率和未来收益率。通过以上分析，可见会计信息对信息用户而言，其价值在于提供最真实的相关信息、数据，从而减少风险的不确定性。提高投资决策的预见性和正确率。

5． 会计信息具有可比性和统一性

可比性，指两家企业的同类信息或同一企业不同时期的信息可以相互比较，据以判别优劣或发展状况。前者是一种企业间横向比较，后者是一种企业内不同时期的同一会计信息纵向比较。横向比较要求不同企业采用类似（甚至相同）的方法计量和报告会计信息，这就是统一性。会计的计量方法应当尽可能一致，会计信息的分类、汇总的口径也必须一致。只有会计信息具有可比性和统一性，才能发挥其作用，为使用者决策提供依据，才能实现经济利益的最化大。

二、市场经济下的资源配置

（一）市场经济及其基本特征

在目前市场经济条件下，分配财富和实现资源配置都是需要通过会计信息来进行的。所谓市场经济是指以市场作为基础资源配置方式，以市场为核心经济体系，以市场为基本经济手段，去配置资源和调节经济生活、调节经济运行的商品经济形式。市场经济是以市场机制为基础来实现社会资源配置的，主要有以下几个特征。

1． 配置资源靠市场

在市场经济条件下，市场机制是推动生产要素流动和促进社会资源优化配置的基本运行机制。一切活动都直接或间接处于市场关系中，会计信息在市场参与者间的分布状态会影响市场运作的效率和资源配置的公平与效率。

2． 市场经济是充分竞争的经济

市场经济本质属性是竞争。通过竞争手段施压，从而使市场活动的所有参与者主动或被动参与竞争，进行及时调整、改变自己的行为，从而推动和促使市场经济的良性发展。有竞争必然会导致优胜劣汰，这是市场经济的必然结果。为了在竞争中取胜，企业会想方设法地获取更多的竞争对手的会计信息，而会计信息的生产与供给需要花费一定的成本，以追逐经济利益为目的的企业不愿无限地增加这种信息产品的供给，从而引起会计信息的不对称，导致资源无效或低效配置。

3． 市场经济是平等经济

没有竞争就没有市场经济，但竞争必须是公平、平等地进行，否则，市场机制就无法正常运作和经营下去。由于市场经济主体是通过完整齐全的法治基础，在充分的市场竞争下，市场经济进行运作而发生各种关系，因此市场经济的各种参与体都是平等的，必须遵守市场经济的各种规则和制度，依法合规经营，任何胁迫和欺诈行为在市场经济活动中都是无效的。

4． 市场经济是法治经济

为了保证市场经济主体地位的平等，就必须依赖法治。在当代市场经济中，市场交换和分配活动的具体运作，都是通过健全的法律规范加以约束的。如果没有健全的法律规范，市场经济是无法正常运行的。市场经济的一个重要特点就是市场契约关系法律化，在运作良好的现代化市场经济中，市场的经济运作和运营是通过契约的形式建立经济关系和实现资源配置。契约本身具有法治约束力，法律本身就是市场经济关系的确认和保障。只有法治保护下的市场经济才是可能实现完全竞争和资源最优配置的市场经济。

5． 市场经济是自主性经济

也就是承认和尊重市场主体的自主性选择。在市场经济条件下，生产和经营者都有合法的独立自主经营权，企业在公平竞争的前提下，自主经营、自负盈亏，以追求自身利益最大化为原动力，自主制定和调整自己的经营策略，规划自己的行为，在自主性经济下也容易导致市场的盲目性。

6． 市场经济是有很大盲目性经济

在市场经济条件下，从整个社会角度看，生产经营者独立自主决策和追求盈利，有时会导致生产经营的盲目性。一定时期内，利润丰厚的经营项目往往会引来大批参与者的投资，结果导致生产过剩，大量供给不能实现，造成资源浪费和生产的波动。

7． 市场经济以追求价值和盈利为目的

生产和经营的目的不是利用价值，不是个人消费，而是盈利且追求盈利最大化，企业价值最大化。资源配置首先考虑的是效益，即能否实现价值增值。投资决策就被盈利所左右，生产经营者对价值的追求是没有止境的。

（二）资源及其配置

市场经济就是要使市场在资源配置中起基础性的调整配置作用。资源在一般意义上是指自然界及其人类社会中一切为人类有用的资源。按照资源的存在形态分类，资源可分为自然资源和社会资源。社会资源包括：人力资源、技术资源、经济资源和信息资源。企业要实现正常的生产经营活动必须要求拥有一定的社会资源才可以正常运作和经营，只有具备和拥有可以带来未来收益和预计收益的社会资源，企业才能依靠所得到和拥有的社会资源的潜力充分发挥，才能产生和赢得利润，最终得以实现企业进行运营和生产的目的。

企业是社会资源配置的基本细胞，是市场资源配置的直接参与者。在国家宏观调控下，充分发挥市场配置资源的基础性作用，有限的资源就能得到有效的配置，发挥最大的作用。这种资源配置方式通过市场机制实现的，既能克服计划经济体制下决策权力过分集中的缺点，又不致出现混乱无序的状态。从信息机制看，通过市场交易和相对价格的确定，各个经济活动的参与者都可以分享供求信息，从而解决了社会化大生产中信息广泛发生同集中处理的需要之间的矛盾。利用市场配置资源是由于追求效用最大化的经济活动参与者根据市场信息，通过自己的计算，自主地作出并自觉执行的，从而能够使局部利益协调服从于整体利益。但利用市场必须具备一定的条件，如市场体系比较健全和规范，市场信息灵通、价格合理、稳定等。这就要培养、完善和发展市场体系，创造有利于资源开发利用的统一、开放、竞争、有序的大市场。

（三）会计信息是市场经济下资源配置的“方向标”

在市场的资源配置中，会计信息起到了十分重要的作用。资源的优化配置流向、股市的行情变化与获利能力、偿债能力等指标的揭示和企业财务报告的充分披露有着根本的联系。

证券市场是资源配置的重要场所，同时也是信息的集散地。证券市场上的信息公开，又称信息披露。证券发行企业在向公众筹集资金时，有责任将本企业财务经营状况公之于众，帮助证券投资人在对证券的风险和利润做出正确的评估基础上做出投资决策，使其避免投资于不良证券。鉴于会计信息公开在遵循成本效益原则的基础上，必须真实、准确、完整，禁止虚假、误导等信息的出现。因此，市场能否有效運行，是以信息披露的成熟程度为基础的。芝加哥大学教授EugeneFama建立的“有效市场假说”，证实了会计信息能够对投资者的投资决策产生影响，从而影响资源的有效配置。

三、市场作用下会计信息的缺陷及影响

在充分市场竞争条件下，会计信息所披露的社会边际成本等于社会边际收益时，也就是说当会计信息市场供求达到均衡的状态下，这时候的会计信息披露是处于最优化状态，社会也同样会处于“帕累托最优”状态。但会计信息的外部性、公共产品的性质等会导致市场失灵。

（一）会计信息外部性导致资源配置失效

主流经济学家认为，从整体上看，健全的、充分竞争的市场环境对于资源配置和调节作用是有效率的，但也有许多不足，比如在一些领域，市场对于资源配置和调节是基本无效的，如会计信息具有外部性和公共产品的情况下，就会产生市场失灵。

会计信息是一种具有外部性的产品。单独从会计学研究来看，外部性是指一家企业公开披露会计信息对其他市场经济参与体所直接产生的影响和间接产生的影响，而且这种影响由于种种原因无法通过市场经济来交易。会计信息的外部性一般为正的外部性，即由于社会边际收益大于私人边际收益，导致市场上信息供给不足，影响资源配置的效率。

（二）公共产品的性质致使出现“搭便车”现象

公共产品具有非竞争性和非排他性两个特征。会计信息在作为公开产品的情况，它通过被企业管理层公共披露，增加市场参与方对它的掌握、获得、分享及使用，但是产生会计信息成本的增加，这就是会计信息的非竞争性特征；与此同时，要使市场的其他参与体不参与会计信息的获得、消费或分享，这种情况下也没有提高会计信息的交易成本，这种特征就是会计信息的非排他性。会计信息作为市场经济情况下的一种公共产品，其公开或提供是完全有必要的，也是必需的。但由于会计信息的生产和供给需要产生一定的经济成本，这些经济成本需要市场的受益体进行共同分担。而实际情况是，会计信息如果在市场上公开披露，根本不能阻止市场参与体都在没有分担成本的前提下消费和使用会计信息，这就产生了会计信息作为公共产品的免费使用现象，从而使会计信息市场供给不足，市场资源配置无效率。

（三）会计信息真实性有待提高

会计信息的真实性是会计信息赖以发挥作用的最重要基础，也是其赖以存在的意义所在。但到目前为止，我国出现的一系列重大会计案件：深圳原野、红光实业、琼民源、东方锅炉、郑百文、银广夏等反映了会计信息市场缺乏真实性、假账泛滥。据报道，审计署某一年对16家具有上市公司年度会计报表审计资格的会计师事务所当年的业务进行了检查，共抽查了多份审计报告，并对报告中所涉及的上市公司进行审计调查，发现14家事务所出具了23份严重失实报告，会计信息虚假71.43亿元，涉及41名注册会计师，严重扭曲了会计信息市场，对会计信息市场的健康发展产生了不利影响。

（四）会计信息缺乏有用性

在对会计信息的诸多要求中，真实性排在首位，但真实性不等于有用性。一般情况下两者是统一的，但有时会出现矛盾。就企业而言，有用性比真实性更符合利益集团的要求。在现代企业中，各利益集团及潜在的投资者的目标既统一又相互冲突，在出现矛盾时，会计信息的生产者和供给者不会用牺牲自身利益的方式去满足其他各方的需求的。他们往往会采用违规办法、粉饰行为对会计信息进行加工处理，使其产生重大偏差，从而失去有用性，欺骗或诱导委托人、潜在投资者、政府等众多会计信息需求者。这必然导致投资决策失误，市场秩序不良，资源配置低效或失效。

四、提高会计信息质量，实现企业资源优化配置

（一）规范企业会计行为

总体而言，我国会计信息失真的一个主要原因是会计制度建设上存在不足。会计制度和方法存在缺陷是会计信息失真的重要原因。会计信息的生产依赖于会计制度和会计方法。如果会计制度无法满足市场经济的需要，会计信息就无法真实、可靠。良好的会计信息披露体制是建立在规范的企业会计行为基础上的。倘若企业会计行为不规范，违规美化企业业绩，必然会影响到信息公开的质量，进而影响依据这些会计信息所作出的投资决策。会计是环境的产物，会计信息的内容、结构和口径是与特定时期的经济管理体制和经济运行方式相适应的。在市场经济体制下，一些从计划经济体制下改制而来的国有企业不能适应市场经济体制的要求。我国新的《会计法》规定所有上市公司都必须计提四项准备，且各企业有权自主决定不同的计提标准，这就造成了某些企业的随意行为，为把企业利润做高，根本不计提任何准备金，降低了会计信息质量。因此，要提高会计信息质量，发挥其作用，应尽快规范企业会计行为，建立健全会计规范体系。

（二）通过产权促进会计信息生产规范化

产权是指获得的未来或现在能使自己或他人接受利益或损失的一种权利。从某种意义上说，会计信息的生产、消费本质上就是为了权利的获得。对会计信息来说，其产权问题研究的关键就是：怎么才能通过改变、变更和优化调整会计信息生产和提供过程中的产权结构，不断来降低和减少会计信息在充分市场竞争机制下良好运行的社会费用，优化并提高会计信息的充分市场运行的效率，进一步优化和提高市场经济对经济资源配置和调节的效果。在市场经济条件下，只有产权结构清晰明了，才会让完全市场主体展开充分竞争，在会计行为规范运作下进行市场交易活动。在市场充分竞争条件，会计主体根据成本多少和优劣，开展充分竞争，进行经济优化资源配置和收入调节分配调整功能。在充分市场竞争环境下，会计信息所具有的一个主要功能就是降低会计信息交易过程中的所产生的交易成本和费用。从历史发展来看，会计信息提供的历史过程，就是不断优化调整产权结构和提高会计信息生产效率的一个过程。但是目前由于：一是管理层掌握了许多其他人无法得知的会计信息，如企业下一步经营和投资计划，这些信息可能会对企业经营产生重大影响，但会计信息使用者对此却一无所知，即使有机会得知，也是附加有巨额交易和使用成本；二是审计人员只对会计信息表述审计意见，往往会给会计信息的传递与交换带来了高额的交易费用。根据科斯定理第二推论，在交易費用为正的情况下，财务会计信息的合理界定和公开揭示，是市场资源有效配置的必要条件。

（三）完善企业内控体系建设，提高会计信息的相关性

由于现代企业内部普遍存在的多层次、复杂的管理情况，导致会计信息存在失真的普遍性。因此我们必须通过完善企业内控体系建设来提高会计信息的相关性。通过建设良好的企业内部自我控制体系来提升企业的管理质量，从而导致会计信息失真，降低会计信息的相关性。因此企业应当通过积极主动有效地建设内部监督和控制体系，完善企业内部制约机制。通过内部监督和控制部分的约束来激励优秀的会计信息的生产建设，对于错误和不足应及时纠正，加以改进，并不断提升，从而提高会计信息的相关性。

（四）强化契约关系履行

必须采用强有力的手段，来保证契约关系的履行。必须使企业严格执行已签订的契约，通过违约条款，提高违反合同的违约成本，使得违约企业无利可图，强化契约关系的履行。当然，契约条款应当允许一定的弹性空间，使用契约双方能根据实际情况的变化和经营成果的升降来积极应对，做到合理防范风险，优化调整报酬，从而减少会计信息的失真性。要从供给和需求两个方面都杜绝会计信息的失真。强化契约关系首先应在契约中明确授权范围，即在契约中对代理人进行明确而科学的授权；其次应在契约中明确责任目标，使代理人所得的利益和责任目标挂钩。对代理人实行责任目标约束时，应注意使责任目标建立在企业未来发展和对收益较准确估计的基础上，因为不合理的目标设置将诱发不实会计信息的产生；最后应在契约中规定违约责任，建立违约处罚条款，从而有效地控制会计信息失真情况，提高资源配置的效率。

会计信息在资源配置中具有十分重要的作用，相关企业需要做出有效的投资决策，市场作用下会计信息的外部性、公共产品的性质导致市场经济的失灵，所以提高会计信息质量，实现资源的最优化配置，具有非常重要的紧迫性和现实性。另外，我们还应净化会计信息的供给、需求环境，建立一个公平、公正的会计信息市场，实现企业资源的有效配置。

参考文献：

薛仲章.市场体系及其运作[M].天津：天津大学出版社，1995.

（作者单位：陕西飞机工业有限责任公司）