本量利分析模型：解读与应用案例

温素彬 汪雪朝 李慧

【摘 要】 按国企分类改革推进要求，竞争类国企需以实现盈利和国有资本保值增值为职责使命。本量利分析模型作为管理会计工具，能测算出盈虧平衡点对应的销售收入，帮助管理者在生产规模、产品结构和成本等方面做出合理的决策。文章在探讨本量利分析工具概念内涵的基础上，以MCLY公司为具体案例，分析了该公司通过运用本量利模型进行预算制定、设定盈利目标，进而实现扭转亏损的过程，以期为企业更好地应用本量利分析模型提供参考。

【关键词】 本量利分析； 盈利能力； 管理会计工具

【中图分类号】 F234.3  【文献标识码】 A  【文章编号】 1004-5937（2023）13-0156-06

一、引言

近年来，为深入推进国企分类改革，促进国有企业经济效益和社会效益有机统一，按照国务院国有企业改革领导小组第五次会议“一个抓手、四个切口”的要求，在新时代国企改革中要更加强化功能分类意识、深化功能分类内涵、细化功能分类要求，根据功能分类进一步明确不同类型企业的改革发展主攻方向[1]。各类国有企业都要坚持加强党的领导和完善公司治理相统一，增强企业活力。商业类企业要聚焦充分竞争行业和领域，提升质量效益、资本回报，全面推进市场化、国际化，勇当市场竞争的引领者[2]。为保证企业评估风险，制定决策和策略，并更好地应对不确定性，会计预测决策和规划提供必要的财务信息是重要的推动条件。而本量利分析模型就是在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图文来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性的联系[3]。

二、本量利分析模型：经营决策重要工具

（一）本量利分析的概念及内涵

本量利分析，即成本-数量-利润分析（Cost-Volume-Profitanalysis，CVP），是研究企业成本、业务量和利润之间关系的一种数学分析方法。该方法以数量化的模型或图形揭示企业的变动成本、固定成本、销量及销售单价之间的关系，使管理人员清晰地了解企业的获利情况，从而帮助管理者在生产规模、产品结构和成本等方面做出合理的决策[4]。

（二）本量利分析的基本数学模型

利润=销售收入-（变动成本＋固定成本）

=（销售单价-单位变动成本）×销量-固定成本

这个方程式明确地表达了本量利之间数量关系的基本数学模型。它包含了5个相互联系的变量，只要给定其中任意4个变量，就可以通过模型计算出另外一个变量的值[5]。

（三）本量利分析的优化模型

通过本量利分析，企业可以更好地了解自己的成本结构，找到合适的产量水平和定价策略。盈亏平衡分析（Break-even Analysis）是一种在成本-收益分析中常用的方法，用于确定在不同的产量水平下企业的盈亏平衡点。在这个分析中，企业需要计算固定成本和可变成本以及收入。在企业利润为零时的销售收入或销售数量即为盈亏平衡点。企业达到盈亏平衡点时，利润为零，此时：

保本点分析（Break-even Point Analysis）是盈亏平衡分析的核心概念，用于确定企业在何种产量水平下能够实现收入与成本的平衡，计算公式为：BEP=FC/（P-VC）。其中，BEP为盈亏平衡点；FC为总固定成本；P为单位产品售价；VC为单位产品的变动成本。计算结果为产量单位，表示企业需要达到多少产量才能实现盈亏平衡。

边际贡献分析（Marginal Contribution Analysis）关注的是每单位产品或服务所产生的收入与其可变成本之间的差值。它等于单位销售价格减去单位可变成本，即MC =P-UVC。边际贡献率则等于边际贡献除以单位销售价格，即MCR=MC/P，表示每增加一个单位产量对企业盈利的贡献百分比。

安全边际分析（Safety Margin Analysis）则用于衡量企业在实际产量水平下，距离达到盈亏平衡点的产量差距。换句话说，安全边际度量了企业在当前产量下的抗风险能力。安全边际等于实际产量减去保本点，即SM=AO-BEP。当安全边际为正数时，表示企业实际产量高于保本点，实现盈利；当安全边际为负数时，表示企业实际产量低于保本点，出现亏损。安全边际率等于安全边际除以实际产量，即SMR=SM/AO，表示实际产量中有多大比例是超过保本点的。

利润来源分析是用于评估企业的盈利能力和收益来源。其公式为边际贡献率×安全边际率，企业可以根据利润来源分析结果，优先分配资源到具有较高边际贡献率和销售潜力的产品或服务上，以实现整体盈利的最大化。

当企业存在多种业务时，对该模型进行优化设计。用ABCD等代表企业各项业务，达到盈亏平衡时的公式为“贡献毛益=固定成本”，则可变形为：ABCD等贡献毛益之和=固定成本；因为贡献毛益率=贡献毛益/销售收入，所以公式拆分变形为：ABCD等各自销售权重×各自贡献毛益率=固定成本，则盈亏平衡点对应的销售总收入=固定成本/（ABCD等各自销售权重×各自贡献毛益率）=固定成本/加权贡献毛益率，即可得出以下两个计算公式：

盈亏平衡点的销售总收入=固定成本/加权贡献毛益率

利润=销售总收入×加权贡献毛益率-固定成本

（四）本量利分析模型的应用过程

本量利分析模型的应用程序主要分为五个步骤（如图1）所示：

1.公司管理现状分析

通过现场调研、员工座谈等形式，形成对企业组织架构、制度建设、部门协同、员工积极性等方面的综合认知，分析企业过去经营活动的不足与存在的问题以及短期内与中长期的营收目标，并探寻成因，设计解决方针。

2.优化本量利分析模型的选择

根据公司的主营业务需求对本量利分析模型进行实际情况优化选择，得到最优公式以便后续计算分析。

3.短期内盈亏平衡的模型应用

根据公式“盈亏平衡点的销售总收入=固定成本/加权贡献毛益率”，在确定固定成本和贡献毛益率的情況下设定不同销售权重代入公式进行计算，根据企业后续发展和公司的未来战略定位选择最适权重实现短期内公司盈亏平衡。

4.中长期盈利的模型应用

根据公式“利润=销售总收入×加权贡献毛益率-固定成本”，结合公司实际情况来找到减小固定成本、提高加权贡献毛益率以及提升销售收入的方式方法，实现中长期公司盈利的目标。

5.本量利分析模型的动态调整

公司的实际运营中，会遇到政府政策方针的变动以及不抗力因素等的影响，使得盈亏平衡点发生变化，公司需要在优良政策变化中抓住机遇，同时也要在总体经济下行时顶住压力，针对条件变动实时调整变动，降低盈亏平衡点所需的总收入。

三、案例应用：本量利分析模型在竞争类国企MCLY中的应用

MCLY公司成立于2018年5月，是市属国有企业。公司抢抓旅游数字化、智慧化发展机遇，推动旅游与互联网、科技融合发展，是联合行业龙头企业共同组建的一家国有控股的混合所有制企业。成立初期，采用有限责任公司组织形式设立，注册资本5 000万元，公司拥有软件著作权等专利16项，经认定备案为软件企业、科技型中小企业。

本案例公司以本量利分析模型为管理工具，结合公司实际情况将相关数据优化后的本量利分析模型的两大公式进行实施应用，找到了制约公司盈利的三大关键要素，提出了“降成本、提质量、增效益”实现盈利的三条路径，力求解决企业中长期如何实现盈利的问题。

（一）MCLY公司本量利分析模型应用环境分析

1.组织架构与制度建设

MCLY公司是市主管部门官方认定的全域旅游服务总入口，现已形成（智慧旅游信息）技术开发、营销策划、（线上）旅游电商三大主业的国内领先级别全域旅游O2O运营平台，建立了综合部、财务部、营销策划部、技术开发部和平台电商部五个部门的管理组织架构。同时技术开发部负责内外部技术开发服务，平台电商部负责在线旅游电商OTA平台运营，营销策划部负责营销策划活动组织实施。这三个部门是公司三大利润中心，而综合部和财务部的定位是服务保障部门，不直接贡献收入利润，是两大成本中心（见图2），为本量利分析模型的应用与成效分析提供保障。

2.参与部门与人员

公司计划财务部和综合部两大成本中心主要参与并实施公司营收投入分析，落实本量利分析模型的应用，将分析结果供董事会和股东成员决策使用，同时指导三大利润中心对分析结果进一步分解落实、寻找改进方法，并为公司全面预算制定和KPI指标分解提供方向指导与数据支撑。

3.本量利模型高效应用环境

（1）明确固定成本和变动成本的边界。固定成本应当包括租金、人员工资、水电费等与经营业绩没有直接关系的成本和支出；可变成本应当包括新项目的立项支出、直接成本支出等。

（2）在NC系统中加入辅助核算职能。将所有新投入的项目都核算具体并纳入到变动成本中，并以此为基础，以科学、合理的方式设置附属科目，以提高其计算的准确性和有效性。

（3）建立项目的全过程管理体系。在新的公司主营业务等方面实施之前要进行立项审核，并做好投资和投资规划的前期工作，以便在确定投资和变更费用的同时，也能充分把握和控制新立项的投资收益，便于后期的追溯和研究。

（4）将本量利分析作为企业的核心管理工具组成，成为企业内部员工的价值理念，形成企业内部控制发展的一个基本原则。

（二）MCLY公司本量利分析模型应用设计

1.MCLY公司管理现状分析

在MCLY公司两年多的发展中，已经形成了技术开发、营销策划、旅游电商三大业务布局的稳定局面，短期内公司三大主业不会进行调整。其次，按照国企改制的分类要求，MCLY集团属于A类，实现赢利是公司生存与发展的根本原因，实现国有资产的保值和增值是公司的首要任务。但在实际运作中，公司在前几年都处于亏损状态，因此MCLY公司想要在一年内或两年内实现赢利。在这样的情况下，MCLY公司必须解决好“使命、要求和现实”之间的矛盾，实现减亏、扭亏、赢利。因此，MCLY迫切需要利用本量利分析模型的方法，准确把握影响公司盈利的主要因素，以便做出科学的投资决策，获得最大的利润，并能更好地维护和提高公司的价值。

2.优化本量利分析模型的选择

MCLY的三大主营业务为技术开发、营销策划和旅游电商，根据前文的优化模型得到两个计算公式：盈亏平衡点的销售总收入=固定成本/加权贡献毛益率；利润=销售总收入×加权贡献毛益率-固定成本，将MCLY公司的实际数据代入，盈亏平衡点对应的销售总收入=固定成本/加权贡献毛益率=固定成本/（三大主营业务各自销售权重×各自贡献毛益率）。

3.本量利分析模型的短期应用

对单一年份的盈亏平衡采取以公式“盈亏平衡点的销售总收入=固定成本/加权贡献毛益率”为基础，计算公司在盈亏平衡情况下的销售额，并通过全面预算管理、KPI考核等管理手段，对公司当年进行销售评估，保障并实现公司盈亏平衡。

对于MCLY公司而言，盈亏平衡销售收入=固定成本/（技术开发销售权重×技术开发贡献毛益率+营销策划销售权重×营销策划贡献毛益率+旅游电商销售权重×旅游电商贡献毛益率），要计算盈亏平衡的销售收入，必须先确定公式中其他变量的数值。这里采用了对标分析、历史分析等不同的方法来分析MCLY公司情况。

（1）固定成本。MCLY的成本可以根据公司的历史和现实状况进行计算，固定成本约为500万元。公司的年度费用主要为办公场所、人员成本等，其中办公场所租金、物业费、水电费等每年支出约100万元，不含研发人员支出约500万元。公司员工费用中，研究人员费用大约为150万元，因公司正在开发大量项目，且其研发费用满足了资本化要求，按照现行公司会计政策可以分3年摊销，每年摊销50万元。另外，企业可得到政府每年的政府补助（为了方便分析，可以将其作为一种固定费用的抵销项）。在以上的费用与抵销综合计算后得出500万元的固定成本数据。

（2）贡献毛益率。公司技术开发、营销策划和旅游电商三大主营业务板块均具有较强的竞争力，其贡献的毛益率相对稳定，可以参考公司往年业绩和上年标杆企业的业绩，见图3。

参考MCLY目前的实际情况以及骏途旅游2019年数据，准备将技术开发的贡献毛益率设为15%（由于技术开发的项目数量增加，技术开发的成本被分摊，规模效应明显，因此将技术开发的贡献毛益率设置为15%，高出MCLY当前水平）；营销策划、旅游电商贡献毛益设定为10%和6%。由于技术开发、营销策划、旅游电商三大业务是完全不同的，且存在着激烈的市场竞争，并不会出现信息不对称，所以获得超出市场平均贡献毛益率的可能性极低，在通过分析自身和行业标杆企业情况得出各主业贡献毛益率后，假设在中短期保持不变。

（3）销售权重。MCLY的各主业销售权重可参照自身历史状况和标杆企业情况进行测算。MCLY实际技术开发、营销策划、旅游电商的销售权重分别为1%、8%和91%。而2019年标杆企业的销售权重为：技术开发销售权重占10%、旅游电商销售权重占90%。公司主营业务部门的销售权重是不断变化的，因此，必须在一定程度上适应企业的发展和公司战略定位的需要。

在固定成本为500万元，技术开发、营销策划、旅游电商贡献毛益率分别为15%、10%、6%的确定情况下，根据公司发展设定以下三种权重百分比（见图4）。

对各种权重下的盈亏平衡点代入公式进行计算，得到表1。

结合MCLY公司的实际情况选择最适权重。根据公司的市场调查和研究，公司在2020年度三大主营业务中的销售权重为第二情形，即技术开发占比5%、市场营销占比10%、旅游电占比85%。根据上述计算，该情形下的盈亏平衡点对应的销售收入为7 299万元。则能得出公司2020年全面预算。公司将2020年度的营业收入目标确定为7 299万元（即技术开发、营销策划、旅游电商收入分别为365万元、730万元和6 204万元），全年的盈利目标设置为0。另外，设定技术开发、营销策划、旅游电商贡献毛益率分别为15%、10%、6%；固定成本为500万元。在这一体系的指导下，公司制定了2020年的全面预算数据，并严格按照综合财务管理的规定实施了整个预算的全流程控制。

除此之外，全面预算中的收入和利润总额是企业的主要经济目标，但是要想成为企业发展的驱动力，就必须对其进行进一步的细分。由于公司三大主营业务直接对应三大利润中心，故将盈亏平衡点三大主业收入数据直接对应为三大利润中心KPI考核目标，即技术开发部365万元、营销策划部730万元、平台电商部6 204万元。

4.本量利分析模型中长期盈利的应用

根据“利润=销售总收入×加权贡献毛益率-固定成本”这一公式，即：营业额与收益成正相关关系，营业额越大，利润愈高；加权贡献毛益率与利润呈正相关关系，权重贡献度愈高则收益愈大；固定成本与利润呈反比例关系，而固定费用越少，收益越高。根据MCLY的具体情况，提出了“降成本、提质量、增效益”的战略目标，以达到中期和长期的利润目标。

（1）降成本。固定成本与利润呈负相关，MCLY公司应该将其固定费用尽可能地减少，进而获得更多的利润。

①结合社会条件，降低固定成本。MCLY公司的固定成本主要是人力、住房等，国企人工成本控制难度大，但是MCLY已经开始制定薪酬总额控制，严格控制员工费用增长。

②结合政府措施，寻求固定成本对冲项。加大补助等其他形式的固定收入可以起到一定的缓冲作用，在疫情期间，政府不断推出各种减税、降费的措施，MCLY的工作人员积极学习，主动与上级主管机关沟通，实现“应知尽知、应申尽申、应享尽享”，力争财政补助和减税降费等各类资金约200万元。

（2）提质量。MCLY的利润水平与公司经营业绩的加权贡献毛益率呈显著的正向关系，因此，企业必须加大对高毛利率产品的投资比例。对于MCLY而言：

①明确三大主业倾向性。技术开发、营销策划、旅游電商三大主业的贡献毛益率基本保持不变，总体看贡献毛益率依次为技术开发>营销策划>旅游电商，如此一来，MCLY要增加技术开发和营销策划两大高贡献毛益率主营业务的占比。

②加大旅游电商比重。公司上年的网络旅游电商中贡献毛益率占总利润只有6%，但旅游电商在整个公司的营收中占有很重要的比重，如果能增加其贡献毛益率，那么公司的利润将会得到显著的提升。

③完善自主网络营销平台。就MCLY来说，与一些第三方线上交易平台（OTA）相比，同样的在线旅游商品在自有OTA的收入中所占的比例要大得多。为了提高自有OTA在市场中的比重，MCLY加强了自己的市场推广，通过套票、返利等多种方式增强了自有OTA的吸引力和竞争力，MCLY自有OTA的销售额比重从上年的不到2%增加到了目前的20%左右，这也使得旅游电商的贡献毛益率有所提升。

（3）增效益。即增加销售收入，当公司的销售收入提高时，在不改变加权贡献毛益率和固定成本权重的情况下，公司的利润就会越高，而扩大企业销售质量和规模则是公司获得收益的一个主要途径。MCLY的目标是要创造并持续不断增加爆款产品。

5.对本量利分析模型的动态调整

盈亏平衡点是基于各种因素的假定，在实际情况下，各种因素都会在变化中进行不断调整，比如2020年上半年，由于受新冠疫情的严重冲击，景区关闭、客流管控，使得旅游电商的收益水平大大降低，但也给MCLY带来了难得的发展机遇，疫情加快了旅游智能化的进程，让分时预约、线上购票、流量管控等智能旅游从过去的选配成为现在的标配。MCLY发布的《数字经济发展三年行动计划》中提到要大力推进新景区智慧化，推进云上游览、移动支付、互联网售票、二维码验票、智慧停车、门票预约等建设，优化旅游交通服务，提供智能化出行信息服务。在这样的大环境下，MCLY技术研发市场将迎来新的发展，技术研发和销售的比重也会大幅度提高。为此，必须依据现实状况，构建一个新的平衡状态下的盈亏平衡。

四、本量利分析模型应用成效

通过上述各种影响因子的分析和测算，本文运用MCLY公司进行成本效益评估，其效果如下：

制度成效方面，本文对指标进行了优选，并对MCLY公司收益的影响条件进行分析，得出了公司实现盈亏平衡的主要因素，即营收规模、三大业务的收入权重的业务构成、各业务的贡献毛益率以及固定成本，在此基础上通过分析，提出通过“降成本、提质量、增效益”三个途径实现盈利。

管理成效方面，根据企业的具体情况，针对企业的经济要求，“对号入座”各因素计算后，最终得出了2020年度的固定费用500万元；技术研发、营销策划、旅游电商贡献毛益率分别为15%、10%和6%；在技术研发、营销策划、旅游电商中销售比重分别为5%、10%和85%。通过对各因素的影响，运用本量利分析模型进行测算，得出了在盈亏平衡点实现的营业收入为7 299万元，从而得出了公司的2020年全面预算指标和公司的KPI分解指数。

绩效成效方面，由于受此次疫情的冲击，多数公司的经营状况出现了严重的下降。尽管MCLY与收支平衡尚有一定差距，但在疫情时期取得了良好的业绩，营收比上年同期增加36%，1至8月份亏损只占到了上年整个年度亏损的三成，加上目前大量的技术研发及市场计划，预期全年收益将大幅提升，且在确认了所有收益后，将会达到盈亏平衡。另外，技术研发的销售比重已经接近10%，并且在手尚未确定的定单的数量只有800万元，如果全部确定，技术研发的销售比重将达到30%；MCLY公司在疫情中，通过各种优惠措施，为企业赢得了150万元以上的财政补助，全年实现了200万元以上的目标，同时通过社会保险等方面的优惠，减少了将近100万元的人力费用，两项措施将使得全年的此方面费用由500万元降低到400万元，降幅为25%，在其他变量不变的情况下，盈亏平衡点的销售收入从7 299万元下降到5 058万元。详见图5。

五、结语

本量利分析是综合评估公司盈利情况的经典方法，再将其逐一分解为销售单价、销量、变动成本、固定成本，能够反映所有者投入资金的盈利能力以及公司在投资与盈利等方面的能力。本文依据经典的本量利分析，基于MCLY公司实际，使设定的情形符合公司发展定位，从而较为全面地反映公司的生产规模、产品结构、成本。尽管本量利分析侧重于分析业务量方面的信息，但其将若干评价公司销售权重的指标按照内在联系有机结合，再结合应用环境，使盈利目标分析更加合理化、可实现，是值得管理者、公司学习研究的分析方法。

【参考文献】

［1］ 张伟，于良春.创新驱动发展战略下的国有企业改革路径选择研究［J］.经济研究，2019，54（10）：74-88.

［2］ 司浩婷，李晓冬.本量利分析工具的应用：浮沉与启示［J］.財会月刊，2021（11）：75-82.

［3］ 温素彬.管理会计：理论·模型·案例［M］.3版，北京：机械工业出版社，2019：32-58.

［4］ 温素彬，张自东.管理会计工具及应用案例——本量利分析模型的决策指标及应用［J］.会计之友，2016（6）：130-133.

［5］ 王琦，温素彬.管理会计中Excel的高级应用——非线性本量利分析模型设计与应用［J］.财务与会计，2014（5）：59-61.