强预期、弱现实，未来市场待观望

上半年，在国家政策支持下，棉纺织行业生产有序恢复，高质量发展稳步推进。但世界政治经济形势仍然错综复杂，带来诸多影响，棉花原料价格脱离供需基本面持续上涨，国内消费虽有所回暖，但出口压力仍然较大。行业经济运行整体呈现“强预期、弱现实”特点，仍面临较大压力。

內销支撑，承压前行

正值行业淡季，叠加去年同期高基数因素，企业营业收入延续下滑趋势，但降幅有所收窄。1—6月，重点企业营业收入同比下降1.88%，降幅较1—5月收窄1.83个百分点；重点企业营业成本同比下降1.62%，降幅较1—5月收窄2.83个百分点。1—6月，重点集群营业收入同比下降9.7%，营业成本同比下降2.1%。

欧美等主要纺织品服装消费市场疲软，对进口纺织品服装需求呈现不同程度的下降，外贸形势较为严峻。海关总署数据显示，1—6月，我国纺织品服装出口额同比下降8.3%，其中纺织品出口额同比下降10.9%。1—6月，重点企业出口交货值同比下降14.10%，降幅较1—5月加深0.84个百分点；重点集群出口交货值同比下降14.5%。

上半年，出口压力加大，棉制纺织品服装出口额占行业总出口额的比重持续下降；对美出口棉制纺织品服装占对全球出口棉制纺织品服装的比重持续下降；棉制纺织品服装在美市场份额持续下降且更加明显。

内销市场逐步恢复，为棉纺织企业有效对冲了外需下滑带来的亏损。据国家统计局数据，1—6月，社会消费品零售总额同比增长8.2%，其中服装、鞋帽、针纺织品类同比增长12.8%。亏损面35.36%，较1—5月收窄3.1 个百分点，同比扩大6.08个百分点。

总的来看，今年以来，我国经济保持较快增长，对全球经济发展提供了重要支撑。近期，主要国际组织上调了全球经济增长预期，我国经济增速明显快于世界主要发达经济体，内需拉动我国经济增长的潜在动能还很大，棉纺织企业在稳定和争取外贸订单的同时，将积极开拓内销市场。

价格传导受阻，运行压力凸显

上半年，内需市场对经济增长的贡献率明显提升，但是世界经济增长动能不足，叠加棉花价格持续高位波动，纱、布产品难以跟涨，6月份棉纺织市场运行压力凸显。

原料采购同比增环比降。1—6月份，重点企业原料采购同比增长9.84%，比1—5月份下降2.14个百分点，其中，棉花同比增长18.38%，比1—5月份下降4.79个百分点；化纤短纤同比下降1.12%，降幅比1—5月份扩大0.73个百分点。6月份，重点企业原料采购环比下降3.06%，其中，棉花环比下降1.17%（进口棉环比增长43.69%），化纤短纤环比下降5.62%。

原料库存同比增环比降。1—6月份，重点企业原料消耗同比增长4.76%，比1—5月份增加0.18个百分点，其中棉花消耗同比增长9.31%，比1—5月份下降0.68个百分点；化纤短纤消耗同比下降1.40%，降幅比1—5月份收窄1.08个百分点。

纱产量同比增环比降，布产量同环比均增。1—6月份，重点企业纱产量同比增长4.64%，比1—5月份增加0.34个百分点，其中，纯棉纱和棉混纺纱产量同比分别增长8.01%和11.73%，纯化纤纱产量同比下降4.04%。1—6月份，重点企业布产量同比增长6.63%，比1—5月份减少1.11个百分点，其中，纯棉布和纯化纤布产量同比分别增长8.34%和19.71%，棉混纺布产量同比下降1.01%。

纱、布销售同比增环比降。1—6月份，重点企业纱销售量同比增长9.06%，比1—5月份下降0.33个百分点，其中，纯棉纱、棉混纺纱和纯化纤纱销售量同比分别增长13.44%、13.65%和0.06%。1—6月份，重点企业布销售量同比增长8.01%，其中，纯棉布和纯化纤布销售量同比分别增长10.16%和26.91%，棉混纺布销售量同比下降1.42%。

纱、布库存同比降环比增。1—6月份，重点企业纱期末库存同比下降9.59%，降幅比1—5月份收窄0.66个百分点。1—6月份，重点企业布期末库存同比下降5.22%，降幅比1—5月份收窄4.43个百分点。

纱、布产能及产量情况，1—6月，重点集群纺纱产能同比增长7.4%，织布产能同比增长2.1%。产量方面，1—6月，重点集群各类纱线产量同比下降4.8%，其中规上企业同比下降2.0%；布产量同比下降2.5%，其中规上企业同比下降3.6%。

总体来看，6月份，在棉价高企、行业淡季及外贸订单数量下降需求低迷的背景下，棉纺织企业生产经营压力加大。近日，储备棉轮出和棉花进口配额政策相继落地，随着棉花市场供应得到补充，棉纺织企业的用棉压力有望缓解。

（以上数据均来源于中国棉纺织行业协会，涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约75%，具有行业代表性。）

（信息来源：中国棉纺织行业协会）