绿色金融背景下商业银行的盈利能力分析

陈易元

摘要：对于现代经济发展来说，商业银行已经成为最主要的融资途径，其不仅能够提供金融工具和服务，同时也可以引领资源配置和整合，对经济发展具有重要作用。党的十九大报告中指出，坚持人与自然和谐共生，坚持节约资源和保护环境，良好生态环境既是自然财富，也是经济财富，要加快形成绿色发展方式，促进经济发展和环境保护双赢，这表明我国已将发展绿色金融上升到国家战略的高度，绿色金融成为推动经济高质量发展的核心。对于商业银行来说，建立并发展绿色金融体系不但能够带来可持续盈利能力，同时也可以对资源进行优化配置，推动银行长足发展。文章主要分析绿色金融背景下商业银行盈利能力，希望能够对相关专业人士有所帮助。

关键词：绿色金融；商业银行；盈利能力

一、绿色金融相应理论

（一）绿色金融的内涵

绿色金融的概念主要是从20世纪末环境金融演进而来，现阶段针对绿色金融的概念还没有统一概念。但是总的来说，绿色金融更多是指金融机构遵照相应政策，以节约资源、环境保护作为最终目标，充分考量金融风险、成本及收益等因素，采取相应对策来促使社会经济资源不断向绿色可持续发展领域集结的现代金融模式。绿色金融本质上并不只在获取短期经济效益，其更注重金融活动与环境效益之间的充分融合。

（二）绿色金融产品的种类

第一，绿色信贷。所谓的绿色信贷主要是指银行按照项目的环评结果给予相应的信贷政策，若是企业或者项目符合国家绿色环保标准，可以给予必要的信贷优惠（例如：贷款利息减免、增加信贷额度等）。对于商业银行来说，绿色信贷行为的基础在于企业或项目具备相应的信贷标准，并且满足相应的环保标准。

第二，绿色债券。所谓的绿色债券主要是指聚集资金投入到满足标准的绿色企业或者项目的专项债券。绿色债券起始于2015年，今后几年的发行量越发扩大，截至2021年，世界的绿色债券年度发行量达到了5130亿美元，我国在2021年的绿色债券发行量超过了680亿美元，仅次于美国处于第二位。通过绿色债券发行不但激活了绿色金融市场，同时也驱动了环保行业的进一步发展。

第三，绿色基金。所谓的绿色基金就是指为了充分融合节能减排、环境优化和金融投资等活动而建立起的基金类型，利用此基金能够促进节能环保项目的推广，优化环保事业。绿色基金可以应用到多个领域（如，节能环保、清洁生产、 清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等），这些领域具有统一的特点，如，以节能和环保为根本发展理念、具备较强的科技属性、无论是对于经济效益还是对于环境效益都具备良好的回报率等。

第四，碳金融。所谓的碳金融主要是指有关节能环保方面的投融资活动，如，碳排放权及其衍生品的交易和相关金融产品等。我国的碳金融还处在发展的初期，无论是相关的产品、政策以及交易量等都还处于初始阶段，但是随着“30·60”双碳目标的提出，碳金融方面会有非常好的发展前景，值得进一步推广。

（三）发展绿色金融对商业银行盈利能力的影响

1. 提高中间业务收入，增加利润

绿色金融业务是新领域，大部分客户对绿色金融产品不了解，商业银行可通过衍生其配套业务为客户提供辅导服务，如账户管理、绿色金融咨询、绿色融资顾问等。这些配套业务可以帮助客户了解交易过程中的必备环节，从而为商业银行带来收入。

2. 提高商业银行盈利能力，降低成本

根据中国人民银行设立碳减排支持工具，向符合条件的金融机构为清洁能源、节能环保和碳减排技术三个碳减排重点领域提供低成本资金，从而统筹协调支持绿色低碳发展事宜，商业银行可借助碳减排支持工具降低自身资金成本，提高盈利能力。

3. 提高商业银行经营风险管理能力，降低损失

随着商业银行绿色金融业务的开展， 建立绿色产品服务体系和准则， 对申请贷款的企业做好审核、评估、追踪、风险控制等工作，特别是限制“两高一剩”企业及项目的授信准入，引导资金流入绿色企业和项目，减少风险的发生，提高风险管理水平。

4. 提高商业银行社会声誉，带动业务发展

绿色金融的开展可以提高自身经营绩效，间接促进我国产业结构升级，发挥合理配置资源的作用。发展绿色金融业务有利于提升自身影响力，树立良好的社会形象，形成良好的口碑，进而增加客户对银行抵抗风险能力的预期和信任，获得社会认可，形成品牌效应，带动业务发展，增加银行无形资产的收益和整体盈利。

二、绿色金融背景下商业银行的盈利能力分析

（一）案例商业银行的基本概况

某商业银行为我国第一家全部通过企业法人持股的股份制商业银行，经过多年的发展形成了不同类型的金融理财服务，例如，“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务、信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务、资产管理、资产托管、投资银行服务等，同时也能够针对全球的发展提供现金管理、供应链金融和跨境金融等等服务。该商业银行近些年资产有着平稳的上升，截至2021年年底，此银行的总资产达到了9万亿元以上，同比增长10.58%。

近些年，该银行不断创新发展，积极響应金融政策，推动绿色金融服务，并且在2008年就成立了专门针对绿色金融板块的部分。同时，该银行不断推广全新的绿色金融产品，进一步完善绿色金融服务体系，制定实施了系列性金融政策。现阶段，该银行的绿色金融产品集中在绿色信贷方面，以此为基础扩展到了绿色债券、绿色金融租赁等方面。该银行将绿色金融理念融入信贷政策和产品开发，同时积极推广绿色运营，打造“绿色银行”，建设“赤道银行”，努力成为绿色金融服务的创新者。

（二）绿色金融背景下银行的盈利能力分析

对于商业银行来说，盈利能力是确保其稳定健康运营的关键性能之一，无论对于投资者来说还是对于银行的管理人员来说，盈利能力都是最为重视的指标。本文主要从“资产质量”“收入结构”“资本结构”几方面分析绿色金融背景下商业银行的盈利能力。

1. 资产质量角度分析

通过资产质量能够展现出商业银行资产的具体结构，资产质量高就表明银行处于良性经营状态，也表明商业银行具有较好的盈利能力。一旦不良资产占比较高就表明存在着资产损失的风险，会影响到商业银行的实际营收。本文从如下几方面分析商业银行的盈利能力。

（1）不良贷款率。该指标是判定银行信贷资产安全性的主要指标，若是不良贷款率较高就表明坏账风险率较大，使得银行资产质量下降，从而影响到商业银行的盈利能力；若是不良贷款率较低就表明商业银行的信贷质量、资产状况较好，能够持续良性运营，增强盈利能力。

图1表示近些年该商业银行的不良贷款率情况，从中可知从2008年该银行开展绿色金融业务以来，银行的不良贷款率展现出三个阶段的变化，其中2008-2011年主要呈现出下降态势，2012-2016年呈现出上升态势，2017-2021年呈现出下降态势。之所以中间时间段不良贷款率有所上升，其根本原因在于制造业、采矿业等行业受到宏观经济影响造成不良贷款率较快上升。但是总体上该商业银行开展绿色金融业务后有效降低了不良贷款率。通过绿色金融的推出，对于“两高”行业的信贷授予进行了较为严厉的管控，相反则增加了对绿色环保方面的金融支持力度。该银行近些年增大了绿色信贷的规模，截至2020年年底，绿色信贷额达到了2000亿元，这也进一步降低了商業银行的运营风险，增加了盈利能力。

（2）拨备覆盖率。该指标主要指的是银行面对今后可能出现坏账情况能够计提准备金的使用比值，通过此指标能够展现出商业银行的资产情况。该银行从2008年开始拨备覆盖率呈现出稳步上升趋势，只是在2015年达到近十年的最低值（178.95%），但是也超出了银保监限定的150%最低限。这就充分说明此商业银行可以有效应对资产损失，安全性较高。

（3）资本充足率。该指标展现的是商业银行资产出现重大损失情况下可以凭借自身资产承担损失的能力。2008年至今，该银行的资本充足率总体上表现出增长态势，并且都在8%以上，这就表明此商业银行具有较强的能力来应对经营风险。之所以资本充足率较高，很大程度上受益于绿色金融业务的进一步发展，资本充足率的上升会更加有效吸引大量存款。

（4）总资产收益率。从2008年开始该银行的总资产收益率处于平稳态势，平均值保持在1.25%（超出行业平均值）。这就表明此银行具有充分资本，能够有效抵抗风险，具有良好的可持续发展能力。

2. 收入结构角度分析

对于商业银行来说，其传统的盈利模式主要包括两方面，分别是“利息收入”和“非利息收入”。但是传统的盈利模式已经无法满足现代商业银行可持续发展的需求，进一步扩展中间性业务、增强非利息性收入已经成为现代商业银行需要面临的主要问题。收入结构的占比能够充分展现出商业银行的创新性和盈利能力。本文主要从如下几个指标来分析商业银行的盈利能力。

（1）销售净利率。该指标主要就是指净利润/营业收入，随着此指标的上升就表明盈利能力增加，同时也说明获取利润能力更强。据统计，该商业银行销售净利率在2013年到2015年有了大幅度下降（从2013年的39.02%下降到2015年的28.80%），其根本原因在于受到外部环境影响所致。在此期间，整体宏观经济形势非常复杂，面临着较大的下行压力，存在着较大风险，从而造成资产减值损失上升，严重影响利润的大幅增长。但是自2015年之后此银行的销售净利率快速增加，截至2021年年底，已经增长到36.48%。增长的根本原因在于该银行按照整体形势发展变化进行资产结构的升级，大力扩展绿色金融，对提高利润和盈利能力产生了一定的积极影响。

（2）非利息收入。该指标近些年不断上涨，其在营业总体收入的占比也在不断上升，如图2所示。该银行的非利息收入上升的重要原因之一是不断挖掘全新的盈利点，进一步扩展收入渠道，从而增加银行的盈利能力。

（3）营业收入和营业利润。该银行的营业收入和营业利润近些年稳步增长，从2008年开展绿色金融业务开始，其营业收入从553亿元增长到2021年的3312亿元，同时营业利润也从264亿元增长到2021年的1480亿元，增长非常明显。正常情况下，开展绿色金融业务能够推动商业银行创新发展，也可以加快退出“两高一剩”行业的信贷，会对收益造成一定影响。但是在数据方面来看，发展绿色金融并没有对该银行营业收入和营业利润产生明显的负面影响。

3. 资本结构角度分析

所谓的资本结构主要就是指银行债务和权益的对比，主要是利用存贷款比例来体现。保证资本结构稳定对于商业银行经营来说是非常关键的，和盈利能力具有紧密关联性。本文主要通过“两高一剩”行业贷款对公占比来对绿色金融背景下商业银行盈利能力进行分析。

该商业银行之所以2008-2011年不良贷款率有所上升，其根本原因在于制造业、采矿业等“两高一剩”行业受到宏观经济影响造成不良贷款率较快上升，影响到了商业银行的信贷资产安全和盈利能力。但是从2008年开始，该银行逐渐开展绿色金融业务，对于两高一剩行业信贷授予进行了严格控制，大大降低了此方面对公占比，截至2021年年底，已经控制在5.85%。该银行有关“两高一剩”方面的贷款集中在石油加工、金属冶炼、火力发电等方面，这些贷款占比逐渐缩小， 可以看出银行正加速剥离“两高一剩”行业贷款业务，优化资本结构，创造更多绿色价值。

三、加强绿色金融背景下商业银行盈利能力的对策和建议

（一）增强绿色金融产品的创新力度，加快产品的开发

商业银行要积极转变现阶段产品种类较少的情况，进一步加快对绿色金融产品的开发。目前绿色信贷是最主要的金融产品，但是其他方面的产品应用有限。随着双碳目标的提出，很多行业的投资需求有所发展，所以可增强碳金融产品开发，加快节能减排绿色金融产品开发，从而满足不同行业节能方面资金需求。根据“两高一剩”行业转型升级的需求，要为其提供信贷支撑，也制定出专项绿色金融产品来辅助。同时，商业银行要加快绿色金融专业团队的建设，提升员工绿色金融业务能力，加快高水平专业人才的引入，对绿色贷款及绿色项目进行有效风险评估识别，提升商业银行绿色信贷风险识别能力，保证绿色贷款安全，进一步促进商业银行绿色金融产品创新和挖掘。

（二）利用金融技术来推动绿色金融发展

商业银行要秉持积极态度加快金融技术升级，加快对绿色金融信息的管控。进一步加快金融技术转型，加强金融科技赋能，特别是服务便捷化、产品多样化、服务低碳化，打造客户碳账户，倡导客户使用低碳生活，引导客户积累碳积分与银行业务相结合，使用可以在合适时间推行绿色信用卡、绿色理财等业务。同时，以“网络化、数字化、智能化”为目标， 完善绿色金融服务。

（三）完善绿色金融政策，引导绿色金融发展

相关政府部门也要不断完善绿色信貸方面的政策，提升对环保评估的标准化、规范化，从而为绿色金融业务发展打好基础。另外，进一步完善绿色产品服务体系制度，加强风险方面的评估水平，从而为企业和环境效益项目融资做好保障。同时，在对项目财务绩效指标评定时可融入环境效益等相关指标，将绿色金融政策落实到商业银行运营中。

（四）建立并完善绿色信贷激励机制

我国针对绿色金融方面的产品、机制、政策、市场化水平等都处于初级发展时期，还存在滞后问题。某些银行会顾及绿色金融业务短期无法获取收益的问题而有所束缚，相应政府机构要给予商业银行相应的优惠政策，使得商业银行降低前期负担。政府机构也要对商业银行进行监督，特别是商业银行开展绿色信贷的落实情况，给予其相应的奖惩，督促其积极落实。除此之外，要跟踪获得贷款企业的环境信息披露状况， 对违反环保的企业要予以警告并惩罚。

四、结语

随着国家对环保重视程度的增加，绿色金融已经成为商业银行最重要的模式，也是其后续盈利能力的重要组成部分。商业银行要对绿色金融背景下盈利能力进行充分分析，采取相应的措施来提升盈利水平，保障绿色金融的健康发展，推动商业银行的健康发展。

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（作者单位：兰州银行股份有限公司新区分行）