企业集团对子公司的财务风险管控探讨

刘晋伟 中煤集团山西有限公司

在市场经济环境下，集团制是企业发展的目标，能够有效地提升企业的经济收益，提升市场占额。在实际发展中，企业集团与子公司之间的发展息息相关，为了保证集团发展稳定性，需要加强对子公司的财务风险控制，积极地参与，提升对子公司财务监督力度，防止子公司生产活动中发生突发事件，造成财务管理危机。因此，基于当前企业集团对子公司财务风险管控的现状为着手点，提升风险控制效果。

一、企业集团开展子公司财务分析管理的必要性

(一)实现企业集团财务管理总目标

在集团企业发展中，完成财务总目标是集团企业发展的重要部分，也是评价集团企业活动效益的重要指标。为了财务管理总目标，需要对子公司的财务风险进行精细化管控。子公司财务管理与其自身的模式有着直接的关系，随着子公司经营模式的变化，其财务管理呈现多样化发展，其财务风险管理难度增加，进而影响集团财务管理水平。因此，在企业集团财务管理工作之中要想有效地提升企业集团子公司的财务分析管理工作水平，便需要企业相关管理部门在日常工作之中加大子公司的财务风险管理力度，结合企业集团子公司的实际发展情况进行分析，规范财务风险管理内容，在这一环节中相关的企业管理部门要以企业集团为中心，来对企业集团子公司的财务进行分析管理，保证财务风险管理质量，进而完成企业集团财务管理总目标。

(二)完成企业集团对子公司业绩的考核

企业集团进行业绩考核是保证其运营稳定的重要手段，对于子公司的业绩考核是落实企业集团稳定发展的重要途径。企业集团对子公司开展业绩考核过程中，要想进一步提升子公司的财务分析管理工作水平，便需要在实际工作对企业子公司采用公平、客观的评价手法，加强对企业集团子公司进行相应的业绩考核工作，以此来激励子公司高效运转。企业集团子公司业绩考核需要结合财务数据以及其他数据信息的支撑，企业集团对子公司开展财务风险管控，能够保证各个端口的数据信息精准，进而为集团企业业绩考核提供数据保障[1]。

二、当前我国企业集团对子公司财务风险管理的模式

企业集团对子公司开展财务风险管控的主要目的是优化企业集团资源，提升企业集团的经济效益，完成财务管理的总目标，同时，通过财务风险管控能够实现合理化配置资源，赋予子公司一定的财务管理权限，降低子公司出现财务隐匿的风险。

(一)集权模式

集权模式是以企业集团为主导，完善全控子公司的财务管理权限，子公司在运营中没有财务流程操作的权利，没有财务相关事宜处理决策权，甚至部分企业总财务管理部门具有直接决策子公司领导的权利。企业集团集中管理模式的优势在于能够及时地掌控子公司的财务活动情况，贯彻落实企业集团财务管理战略，提升子公司财务管理效果。缺点在于集中管理模式在一定程度上限制子公司财务活动的灵活性，财务管理形式与子公司的实际生产经营存在脱节的情况，抑制企业集团的发展。

(二)分权模式

分权管理模式是将财务管理权利下分至子公司，基于子公司一定的财务管理权利，具有决策日常财务处理的权限。分权管理模式下子公司的财务活动自主性较强，能够有效地提升子公司的财务活力。但是分权管理模式下，子公司在开展财务活动中会以自身的利益为出发点，然后考量企业集团，进而影响企业集团财务管理总目标的实现，在财务管理以及决策中存在失误的风险，进而导致企业集团财务管理失控。

(三)混合模式

混合管理模式集权以及分权融合的财务管理，以企业集团财务发展为中心，对子公司进行引导干预，对子公司财务经营情况开展全面的监督管理，具有一定的子公司财务决策权利。在宏观企业集团发展视角，混合模式具有统一管理企业资源的权利，能够有效地提升企业财务风险管控效果。基于微观管理视角来说，企业集团适当的放权，基于子公司的实际情况，基于子公司管理人员一定的采取决策权。在企业集团发展中，混合管理模式更加具有灵活性，但是，在实际操作难度较大，需要形成有效的制约财务风险管理模式方能实现。

三、S 企业概述

S 企业集团是一家研究、生产、销售一体的科技型企业，主要涵盖的领域有智能手机、智能家居、智慧城市等等。S 企业集团凭借高质量的服务水平以及现代化智能产品，俘获大批量用户，尤其在东南亚地带的知名度更高。近年来，领歌智谷企业凭借高新技术在海外荣获多项荣誉。而S 企业集团采用“国有控股、授权经营”模式，形成全新的企业发展路径[2]。

经过多年的发展，S 企业集团已经成为投资控股型企业集团，公司下发展多家子公司，其涵盖的领域较多。S 企业集团作为投资控股集团，其经营的宗旨是打造品牌、提升资源整合能力、不断开展技术挖掘、创新服务能力为基础，不断寻找有潜力的中小型企业，实现壮大S 企业集团服务质量的目标。

四、S 企业集团对子公司财务风险管控的现状

(一)集团财务责任人委派制度落实不到位

现阶段，大部分企业集团采用子公司自己培养财务管理人才，在培训活动中，以子公司的视角为主，在日常工作中也是以子公司的利益为出发点，没有站在企业集团的角度处理财务问题，导致子公司的财务管理与企业集团的发展定位不统一，进而影响企业集团的发展。企业集团的经营范围较广，不同类型的子公司之间财务管理方向不同，同时，各个子公司的财务管理人员的专业水平高度不同，企业集团基于全面发展考量，没有落实集团财务责任人委派制度[3]。

(二)财务风险管控权责划分不清晰

企业集团对子公司开展财务风险管控，能够有效地协调好两者之间的关系，明确划分两者的权责。在当前市场环境下，子公司的生产经营管理模式发展转变，传统一成不变的财务风险管理模式不能满足子公司发展需求，需要企业集团赋予一定的财务管理权利。在企业集团对子公司开展采取风险管控中，需要制定明确的管理流程，做好内部控制。但是在实际管理中，风险管控的权责划分不清晰，管理制度的灵活性不够，存在信息共享不及时的现象，发生问题时出现子公司责任推诿的现象。

(三)财务风险管理水平不高

在企业集团财务管理工作中，预算管理是财务风险控制的关键手段，但是在企业集团实际发展中，对子公司的预算进行全面管理，指标下达、反馈、预算编制、执行、调整以及考核缺一不可。由于集团对于子公司财务预算管理不到位，导致预算编制内容出现偏差，进而影响对子公司财务考核质量。现阶段，部分企业集团对子公司财务预算管理采用粗放式管理模式，没有结合集团以及子公司的实际情况，制定针对性的管理方案，存在财务预算管控手段落实不到位的情况。通常有企业集团召开会议，总结子公司一年的财务情况，并编制预算管理制度，子公司按照制度开展财务活动。但是由于S 企业集团的发展规模较大，子公司分布范围较广，经营的产业丰富，进而S 企业集团对子公司财务预算管理制度较难，制定的预算管理规划落实不到位。

(四)集团对子公司财务监督力度较差

企业集团总部在对子公司财务风险管控中，没有结合子公司的实际发展情况，一直以集团的利益为中心，因此，制定的业绩考核指标与子公司存在差异，对子公司业绩考核有失公平。在实际应用中，S 企业集团对下级子公司采用统一的财务监管机制以及业绩考核指标，没有针对子公司的实际发展方向以及经营产业进行量化指标，进而导致对子公司财务业绩考核结果的科学性有待提升。

五、企业集团对子公司的财务风险管控的路径

(一)优化企业集团组织结构

在S 企业集团发展中，积极结合实际运用发展情况制定长远的发展战略，优化S 企业集团组织结构，以合规、精简、高效为原则，明确企业各个部门以及管理人员的权责，提升企业集团对子公司的财务风险管控效果。S 企业集团除了完善的组织结构，还需要完善的监督管理制度，避免在财务风险管理工作中出现集团管理层的职权高于治理职权的情况。另外，为了提升集团员工的工作积极性，合理划分股权，优化企业集团的股权结构，实现利益合理划分。同时，S 企业集团落实外派财务责任人制度，避免出现子公司内外出现勾结的情况，降低集团财务舞弊的现象的发生，能够及时发现企业财务管理的风险，强化对子公司财务管理控制，实现精细化管控目标[4]。

(二)积极开展信息化财务风险管控

随着S 企业集团的发展规模不断扩大，子公司的经营领域呈现出多样化发展的趋势，进而导致集团对子公司的财务风险管控难度增大，S 企业集团与子公司之间的财务信息传输的精准性难以控制，进而影响S企业集团的稳定发展。因此，如何提升集团与子公司之间财务数据信息传递的精准性是发展关键。积极强化信息技术的应用，S 企业集团构建规范的财务数据信息管理系统，在集团以及子公司内部大范围推广，基于集团财务信息管理系统对子公司财务活动开展全过程管理，能够第一时间发现子公司潜存的风险，并采取针对性的风险管控措施。

在S 企业集团信息化财务风险管理期间，首先，要积极结合集团的实际情况，制定科学的财务风险管理方案，分析信息化管理系统的可操性，推动S 企业集团信息化财务风险管控系统高质量发展。其次，制定针对性的管理制度以及管理标准，规范S 企业集团对子公司财务风险管理工作内容，其中包括对计算口径、标准、统一会计工作规范等等。另外，在S 企业集团使用财务风险管控系统时，能够及时收集子公司财务数据信息，针对详细的数据信息构建科学的资金调配、子公司预算管理、合并财务报表子系统，能够提升S 企业集团对子公司财务情况的控制，加强财务风险管控水平[5]。

(三)构建S 企业集团财务风险预警机制

为了加强S 企业集团对子公司的财务管控效果，积极构建财务风险预警机制是关键。例如，企业集团财务分析过程中，结合财务报表上的信息以及集团子公司的实际运行情况，开展全方位的财务分析，进而制定科学的财务风险管控决策方案。因此，企业集团财务风险预警系统能够提升S 企业集团对子公司财务情况了解，及时发现子公司在生产运营阶段产生的财务漏洞，提升集团财务风险预判质量，保证S 企业集团财务分析工作质量。另外，企业集团在开展财务风险预警系统中，积极结合财务评估系统，结合两者的优势，能够第一时间预测子公司财务管控风险。同时，能够发挥出科学监督的作用，对子公司财务风险进行全过程管控。

(四)完善S 企业集团内部财务控制

S 企业集团在运用中，制定全面的内部控制机制，为子公司安全运营发展提供安全保障。首先，S 企业集团制定科学的内部控制机制，积极优化内部会计管理制度，基于内部控制管理制度对子公司开展财务风险管控，保证子公司财务活动开展稳定性。其次，S 企业集团在内部控制优化后，要保证后期管理工作落实到位，由企业集团以及子公司管理层为领头羊，带动全体员工参与到财务内部控制工作中，严格按照内部管理制度开展风险管控，保证相关管理手段落实到位，实现强化子公司财务风险管控的目标，避免由于内部控制不达标造成企业集团财务管理风险。

六、结语

在企业集团发展中，子公司财务经营不善，将会直接影响企业集团发展，造成不良影响。因此，为了保证集团自身安全稳定发展，不仅要重视子公司经营效益，更要提升子公司财务风险能力重视程度，提升子公司财务风险抵御能力。结合子公司以及集团的实际情况，优化组织结构，强化集团内部财务内部控制，推动企业集团以及子公司稳定发展。