溧阳市社渚镇小规模青虾养殖融资问题研究

□罗康凡，张紫怡，赵夏展，刘晓玲

（南京农业大学金融学院，江苏 南京 210000）

溧阳市社渚镇作为“青虾第一镇”，目前标准化池塘青虾养殖面积约373.33 hm2，标准化池塘占青虾养殖总面积的86%。2021 年全镇有水产养殖面积约为4 666.67 hm2，其中青虾养殖面积约为4 333.33 hm2，全镇从事青虾养殖的农户超过1 450 户，有相关养殖企业43 家，青虾营销经纪人185 名，青虾产值335～536 元/hm2，最高单产值超过670 元，纯利润201～268 元/hm2。2020 年全镇年产青虾6 800 余t，年产值8.5 亿元[1]。青虾因肉质细嫩鲜美、营养丰富、经济价值高深受消费者青睐[2]。

在乡村振兴背景下，溧阳市社渚镇通过发展青虾养殖产业，提升农村经济发展活力，引导养殖户增收致富[3]，成为当地经济的重要增长点和养殖户收入的主要来源。为了进一步做大做强溧阳市社渚镇青虾区域公用品牌，推进青虾产业高质量发展，让青虾产业发展成果惠及更多群众，需要持续、稳定的资金支持来帮助当地养殖户扩大规模、提高附加值，促进产业升级。

然而，由于青虾养殖产业的特殊性，存在自然风险大、养殖户缺乏足够的抵押品，因此当地部分青虾养殖户尤其是小规模的青虾养殖户面临着融资难、融资成本过高的难题。所以，研究溧阳市社渚镇小规模青虾养殖户的融资问题具有一定的必要性。

文章以溧阳市社渚镇青虾养殖业为研究对象，了解目前小规模青虾养殖户资金获得的特点以及存在的融资问题，并针对该问题提出对应的政策建议，有利于帮助小规模养殖户解决融资难题，进一步提高产业链的价值，保护小规模养殖户的利益，推动当地经济发展。

1 溧阳市社渚镇青虾养殖产业融资研究现状

近年来，溧阳市社渚镇青虾养殖产业改造升级的脚步不断加快，该产业的融资问题也更加引人重视。目前学者们对当地青虾产业融资问题的关注度不断上升，都肯定了融资体系的构建和完善贯穿全产业链是引领产业升级、推动产业发展的有力保障[4]。当前，为帮助社渚镇小规模青虾养殖户解决融资问题，学者们与相关金融机构研究和实施了一些金融措施。

解决小规模养殖户融资问题中担保难的问题，建立健康有效的农业担保体系是解决小农户融资困境的根本途径之一。

薛玲娟（2016）[5]研究发现，青虾相较于其他水产养殖而言，对水质、温度等要求特别高，其养殖面临的风险很大。因此，青虾养殖户很难找到合适的担保方。小规模养殖户经营规模较小，财务和经营方面也存在一定的不确定性，抗风险能力较差，会导致融资出现问题。

吴萍（2022）[6]研究发现，2022 年6 月初在溧阳市财政局、农业农村局指导下，中国人保财险溧阳支公司作为农险主承保单位，成功落地了该市首单政策性青虾养殖气象指数保险。随着验标通过、投保成功，社渚镇青虾养殖户多了一层保障。保险方案透明的条件下，赔付条件更加客观，提高了当地青虾养殖户的抗风险能力，间接地为养殖户融资提供了担保，缓解了目前存在的融资难题。

侯正萍（2019）[7]研究发现，江苏农担溧阳分公司推出了“青虾贷”特色产品，江苏农担溧阳分公司一方面深入田间地头了解农户需求，另一方面积极与财政部门对接，出台一系列惠农政策，目前已经为常州市溧阳市50 余户青虾养殖户累计担保超过1 200 万元。

郏燕波和韩一宁（2022）[8]研究发现，在农担公司的帮助下，青虾养殖户贷款审批快、放款快，缓解了目前存在的融资难题，提高了经济效益。但是需要解决小规模养殖户融资问题中借款门槛高的问题。我国小农户面临严重的信贷约束，从正式金融机构融资非常困难。

王明和聂钢（2021）[9]研究表明，因为商业银行对大部分小规模养殖户信用评级较低，所以借贷门槛较高，这样会影响其借贷。

杜晓明等（2022）[10]研究表明，在2021 年江南农村商业银行重点向广大养殖户介绍了“阳光贷”和“农担贷”产品。

孙佳晔（2022）[11]研究发现，江南农村商业银行通过“线上化、平台化”运作，解决农户融资难、融资贵的问题，充分发挥助推乡村振兴的积极作用。

所以，当前已有一些相关研究与金融措施来解决当地青虾养殖户存在着的融资问题。但对小规模青虾养殖户而言，融资难问题依然显著。文章针对性研究小规模青虾养殖户在进一步发展中出现的融资问题，丰富现有研究成果，并提出有效建议。

2 溧阳市社渚镇小规模青虾养殖户数量及其融资现状

2.1 溧阳市社渚镇小规模养殖户数量及产值

文章选取了90 户青虾养殖户作为调查对象，通过问卷调查可知（见图1、图2），大约57.8%以上的青虾养殖规模小于6.67 hm2，另外大部分青虾养殖规模约为4 hm2左右，以小规模青虾养殖户为主。就创造的总产值而言，小规模青虾养殖产值占总产值的53.33%，占样本中青虾养殖户所创造的总产值的1/2 以上。所以小规模青虾养殖户在推动当地青虾养殖业发展中占据重要地位，解决处于产业链上游的小规模青虾养殖户融资难的问题可推动青虾养殖业进一步发展。

图1 2021 年溧阳市社渚镇不同规模青虾养殖户个数

图2 2021 年小规模青虾养殖户总产值占比

2.2 溧阳市社渚镇小规模养殖户融资需求现状

随着溧阳市社渚镇青虾养殖产业进一步改造升级，处于产业链上游的小规模青虾养殖户对于加大资金投入力度来提高自身养殖技术与扩大养殖规模有着更为强烈的需求。通过调研数据可知，68.89%的青虾养殖户年龄大约在50 岁以上，一些大规模青虾养殖户因年岁增长、身体原因不愿意再继续投入资金去进行生产技术改造或进一步开发。

从资金积累来说，大规模养殖户自有资产已经较为丰厚，没有其他额外的激励机制促进他们产生融资需求、增加产业附加值，而小规模养殖户并没有太多的自有资产，自身积累也并不丰富，他们需要有更强的激励机制去促进他们提高融资需求，加大资金投入力度进行技术改造，并接收一些流转的塘口，进一步提高生产效益。

2.3 溧阳市社渚镇小规模养殖户主要融资形式

目前，当地青虾养殖户的普遍融资形式是银行融资或私人借贷，主要是由当地江南农村商业银行为该地青虾养殖户提供资金支持，加上养殖户以个人房产抵押或者以塘租合同作为抵押获得的贷款。通过问卷调查可知，小规模养殖户从金融机构成功获得信贷支持的可能性较小，其中，近1/2 以上依靠自身积累和民间融资来获取再生产或技术改造所需要的资金。

从单笔贷款金额来看，水产养殖投入资金较大，而农村信用社只对养殖、捕捞等提供小额信贷支持，存在着资金不足等问题[12]。通过实地调研，询问当地小规模养殖户了解到，当地存在着一种专门针对小规模青虾养殖户的特殊融资方式。当地饲料厂结合当地小规模养殖户的融资需求，集中起来向银行申请贷款，满足一些小规模养殖户的需要，但由于饲料厂从中抽取利润，可能比直接向银行正常借贷的成本高，使用这种形式进行融资的小规模养殖户较少。虽然这些融资形式在一定程度上可以缓解小规模养殖户融资难的问题，但是融资问题依然制约着小规模养殖户的发展，小规模养殖户融资难的问题并没有得到彻底解决。

3 溧阳市社渚镇小规模青虾养殖户融资问题分析

3.1 信息不对称

根据实地调研可知，当地小规模青虾养殖户与一些银行、民间借贷等外部投资者之间存在着信息不对称的问题。

由图3 可知，在90 个样本中，小规模青虾养殖户经常通过银行获取资金的比例约为29%，而大规模青虾养殖户通过银行贷款得到资金的比例约为35%。相对于小规模青虾养殖户来说，大规模青虾养殖户顺利得到银行贷款的可能性较大。

图3 2021 年不同规模青虾养殖户常用的融资方式

通过图4 可以了解到，由于小规模青虾养殖户与商业银行基本没有交流和沟通，只有小规模养殖户需要筹集资金时，才会向商业银行申请贷款，银行才能了解到他们的需求。

图4 信息不对称导致的小规模青虾养殖户融资问题

商业银行可能会忽略小规模养殖户有更强烈的融资需求这一重要信息[13]。外部投资者例如一些商业银行或者民间借贷等都倾向于将资金借贷给一些规模较大的青虾养殖户，因为他们经营规模较大、经营周期长，相较于一些小规模青虾养殖户抗风险能力更强。但大规模青虾养殖户可以利用已有的经营利润或已积累充足的自有资产，进行再生产或进行养殖技术的改造升级，并且他们更容易得到政府的财政支持，对于外部融资的需求并没有那么强烈。小规模青虾养殖户，由于本身养殖规模小，其更有动力和潜力去开发青虾产业的剩余价值，扩大规模和延长产业链，对于进一步扩大规模、进行集约化经营的需求更为强烈，但是他们没有足够的资金去完成，同时大部分金融机构并没有清楚地了解小规模青虾养殖户的融资需求，不愿意向其提供金融贷款。信息不对称会导致严重的逆向选择，得到资金的大规模养殖户融资需求较低，而小规模青虾养殖户仍然存在严重的融资难问题。

3.2 融资渠道单一

当地融资渠道单一是小规模青虾养殖户融资困难的直接原因。目前小规模企业或个体户获得发展资金的主要方式分为内源融资和外源融资。但经调研了解，尽管在理论上供青虾养殖户选择的融资渠道较多，实际上养殖户仍面临着融资渠道单一的问题。

3.2.1 内源性融资

大部分（见表1）青虾养殖户在内源性融资渠道方面会选择私人借贷，例如向亲戚、朋友间借贷；自有资产抵押进行借贷，例如房产、塘租合同等。内源性融资中私人借贷的稳定性、持续性较差，因为通过周围的人际关系借贷成功的可能性并不确定，如果借方由于一些意外事件需要立即还款，那么这笔资金的使用周期也不确定。

表1 小规模青虾养殖户融资渠道表

另外，小规模青虾养殖户自有资产较少并且遭遇风险意外损失程度概率较大，所以内源性融资中的这两种方式都不稳定。

3.2.2 外源性融资

在外源性融资渠道方面，主要会通过商业银行贷款特别是江南农村商业银行进行融资借贷。在溧阳市社渚镇调研的90 个样本中，大部分青虾养殖户主要会选择江南农村商业银行进行借贷。江南农村商业银行已对接常州辖内531 个村委，实现“整村授信”预授信户数5.48 万户，预授信金额67.05 亿元。其中，溧阳地区预授信户数9 305 户，别桥镇西庄村委预授信户数472 户，预授信金额5 481.3 万元。但是外源性融资渠道中主要由一家金融机构来提供资金，对于未来小规模青虾养殖户进一步发展来说依然不足。

3.3 养虾周期与贷款周期不匹配

通过调查可知，小规模青虾养殖户向商业银行进行融资时需要经过贷款申请、贷款调查、贷款审查、贷款审批、签订合同、贷款发放与贷后管理等相关融资手续。青虾养殖具有特殊性，包括青虾生长速度快、养殖周期短等，需要及时进行施肥、换水、育苗等一些具有较强时间性的生产步骤。

据调研了解（见图5），青虾每年生产2 次，养殖户会在7—8 月育苗，投放虾苗，11 月末至12 月初将成熟青虾运至交易市场，然后空闲的塘口可以继续新一轮的育苗，等到7—8 月将产生的成熟青虾继续出售。在如此短的青虾养殖周期内，小规模青虾养殖户需要充足的资金来维持两轮生产周期内所需要的饲料费、人工费、水电费等。为了不耽误农时，要求资金必须及时地提供到养殖户手中，但由于对小规模养殖户的借贷手续的复杂性、严苛性，资金提供不及时、养虾周期与贷款周期不匹配等问题提高了小规模养殖户的借贷利息，提高了养殖户的还款成本，也增加了小规模养殖户的借贷成本。因融资手续过于复杂而导致外源性融资成本过高也是目前小规模青虾养殖户较为突出的一个融资问题。

图5 青虾生产周期

商业银行一般提供给小规模青虾养殖户的是小额信贷，期限大多数为一年，但是在一年之内青虾养殖要经过两轮生产周期，第二轮生产所获得的盈利需要留存一部分作为还款的利息、日常的支出，剩余部分加上小额信贷中剩余资金有可能不足以提供小规模青虾养殖户第二轮所需要的资金。如果第一轮生产中青虾养殖户遭遇风险，会出现亏损的情况，没有盈利。银行所提供的小额信贷并不能满足小规模青虾养殖户进行第二轮青虾养殖的资金需要，这将会给小规模青虾养殖户带来融资难题。

由上述分析可得，溧阳市社渚镇小规模养殖户融资问题是显著的。信息不对称导致商业银行未充分甄别出小规模青虾养殖户有更强烈的融资需求，单一化的融资渠道显著抑制了小规模青虾养殖户进一步的生产，养虾周期与贷款周期不匹配约束了小规模青虾养殖户生产周期中的资金需要，小规模青虾养殖户仍面临着融资难的问题。

4 对策和建议

4.1 加快建立良好的沟通机制，提高信息透明度

金融机构特别是商业银行要搭建与小规模青虾养殖户信息沟通的平台，推进信用信息共享，通过线下主动走访、线上服务平台推送，畅通银行与小规模青虾养殖户对接渠道。

从小规模青虾养殖户的实际需求出发，积极听取养殖户的融资需求或者已成功借贷者的反馈，弥补目前小规模青虾养殖户借贷的缺陷。

4.2 加快建设良好的营商环境，提供多元化的融资渠道

当地政府通过减免税收、缩短审核流程等政策，打造良好的营商环境，吸引更多的金融机构在本地落户，完善当地直接、间接等融资渠道[14]。充分运用证券融资与银行信贷等多元化融资方式，通过发展中小金融机构、引导商业银行业务创新拓宽间接融资渠道。通过促进风险与创业投资，使小规模青虾养殖户得到更多的资金支持，拓展直接融资渠道，逐步形成较为成熟的多层次、多元化的小规模青虾养殖户融资体系。

4.3 从小规模青虾养殖户利益出发，利用“互联网+”发展定制性贷款

充分利用互联网思维，通过互联网定制金融直接触达养殖户，为客户“私人定制”金融服务，增强信贷支持能力，推动小额信贷创新，解决生产周期与贷款周期不匹配的问题，使青虾养殖户更加灵活地获得资金，解决养殖户融资难题。同时，利用互联网技术优势，严格控制金融风险，授信灵活，一次性额度授信，可分批放款，随借随还，养殖户不用承担无谓的利息负担，让养殖户专心地养殖。