年轻人理财观念及行为的转变与特点

郭金龙

【关键词】年轻人 理财观念 理财行为 黄金

【中图分类号】F832 【文献标识码】A

中央金融工作会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。金融发展不仅关系国家的利益，也关系每个家庭、每个人的生活。在金融市场日益多元化、复杂化的今天，居民理财的需求和意识也在不断增强。尤其是在年轻人群体中，理财的互联网化、社交化和娱乐化等特征日益明显，展现出年轻人对理财的热情、创新和多样性。其中，年轻人热衷于购买黄金是一个值得关注的现象。

目前，在年轻人中流行着一种新的理财方式——投资小克重黄金产品。据统计，在2023年的前六个月，我国的黄金消费总量保持了平稳的增长趋势。数据显示，同期全国黄金消费达到了554.88吨，较去年同期上涨了16.37%。特别是黄金首饰的消费量达到了368.26吨，同比也有14.82%的增幅。观察黄金首饰的消费品类，可以发现消费者偏好于轻质的产品。其中，小克重黄金产品的销量尤为突出，而这些产品的主要消费者正是年轻人。《2021中国黄金珠宝消费调查白皮书》显示，在金店消费群体中，25岁至35岁的顾客占比已超七成。在各大社交媒体可以看到晒“金豆豆”的年轻人，“攒钱不如攒金豆”“买基金不如买金豆”的言论也比比皆是。

黄金的供需水平相对稳定，不同于其他大宗商品，黄金价格的主要影响因素并非供需关系。黄金因其独特的金融投资属性，价格更多受宏观经济因素的驱动。诸如实际利率、通胀水平、美元指数、风险事件等均是常见的影响金价因素。无论是货币信用价值，还是通胀水平、实际利率都与国家经济发展和政策密不可分。而风险事件的发生归根结底也取决于世界经济与政治格局。在金融市场中，黄金一直以其稳固的价值和非凡的魅力，吸引着全球投资者的目光。纵观当前的国际金融环境，美元等信用货币贬值的大背景，铸就了金价上涨的宏观趋势。深入到微观层面，不难发现，越来越多的投资者正选择从美元资产中撤资，转而增持黄金，这一现象在全球央行的购金行为中获得了生动的印证。从长远来看，这一趋势预计将持续盛行，并推动金价中枢持续攀升。

对于年轻人而言，了解黄金价格上涨背后的经济逻辑至关重要。如果仅凭跟风心态盲目投资黄金，而不作深入分析，可能面临不小的投资风险。在浮华的市场波动前，稳健筹谋，审慎行动，方能在投资的道路上行稳致远。那么，年轻人理财观念发生了什么变化？其理财行为有哪些新特征？理财对于年轻人来说发挥着哪些作用？年轻人如何提升“财商”，科学理性地进行理财投资？这些问题值得深入探讨和思考。

第一，财富认知水平显著提升。随着我国经济社会的飞速发展，金融理念逐步普及，广大民众特别是千禧一代在财富积累的新阶段中，财富规模不断扩大，财富认知水平显著提升。国家与社会对年轻人的金融教育日益重视，家庭对子女的财富观培养也更为精心，年轻一代受教育水平普遍提高，对金钱的理解更为全面和科学，对投资理财的认知也更为深刻。同时，与互联网环境紧密相连的新时代青年，具备更强的信息获取能力，知晓如何利用互联网平台掌握丰富的理财知识，学习有效的投资策略。这一代人从小接触信息技术，较早培养理财意识，对资本市场的把握、波动和风险有更为客观和科学的理解和应对策略。个体青少年时期接收的信息越多，其成年后在认知层面的逻辑就越条理清晰，在行为层面的决策就越有信息的支撑。孩提时代的丰富物质生活体验和对金钱财富观的早期接触，使得新时代青年形成了更加理性的财富认识，这种认知不仅与社会主流价值观相契合，还深刻认识到财富的积累须依靠个人的不懈奋斗，而非盲目投机。在这样的时代背景下，青年群体的理财观念和金钱观日渐完善，他们对待金钱的态度更加审慎，对理财有了更明确的意识和计划。

第二，从单一储蓄迈向投资理财。近年来，青年群体的理财观念正经历一场深刻转变——从单纯的储蓄思维，逐步迈向投资理财的新阶段。这一转变不仅是金融素养提升的生动体现，亦是财富意识增强的明显标志。往昔岁月里，年轻人理财的脚步更多停留在储蓄的初级阶段，投资理念相对淡薄。而今，随着金融信息的广泛传播和理财工具的日益丰富，他们开始将目光投向资产的保值增值，对于财富的积累表现出更为浓厚的兴趣。据腾讯研究院下的T-ask调研平台与腾讯金融科技智库联合发布的《2022年轻人理财观念大调查》揭示，理财已然成为当代青年的一项时尚潮流。该调查结果显示，逾60%的受访者赞同“理财是现代人必备技能”这一观点，年轻人开始崭露资产配置的智慧。有超过80%的年轻人正在或即将踏上理财征程，其中66.7%的人已有理财经验，18.8%的人虽尚未开始，但已做好充分准备。与此相比，仅有14.5%的受访者表示尚未涉足理财领域，也无此打算。值得关注的是，理财活跃度与年龄、收入水平和教育程度成正比，不同人群间的理财率呈现明显差异。例如，年收入24万元以上的群体理财率高达92.9%，而年收入1万元以下的群体理财率则只有44.3%。调查还发现，超半数的年轻人在18至22岁之间首次尝试理财产品，标志着这一年龄段成为理财行为萌芽的关键期。伴随互联网的成长与普及，新时代的青年相较前辈而言更早培养起理财意识，为个人财务管理树立新的风向标。

第三，从即时消费过渡至长期财务规划。当前，年轻人由曾经注重即时消费逐步过渡至长期财务规划，显示出成熟且具有前瞻性的理財理念。上海高金金融研究院联袂支付宝共同发布的《2020国人理财趋势报告》显示，我国国民正在逐步摆脱单一的储蓄思维，网络理财用户中近40%已经养成了将日常开支、风险防范和资产增值分作“三笔钱”管理的习惯。尤其在这场理财观念革新的浪潮中，占比一半的“三笔钱”配置者为90后，这一群体展现了更加稳健的理财策略和更为明确的财富增长目标。在过去，年轻人的理财活动往往着眼于满足当前的消费欲望，很少考虑未来的长远规划和风险防范。但如今，年轻一代开始着眼于长期的财务安排，不再局限于眼前的短期利益，而是以更为宏观的视野，谋划自己的退休生活、教育基金等未来需要，展现了青年理财行为的新态势，也为我国财富管理市场的健康发展注入了新的活力。

其一，理财更加智能化。随着科技浪潮的推进和金融创新的不断深入，年轻人理财行为从过往的传统途径向着科技前沿迈进，昭示出理财效率的飞跃和理财能力的强化。传统而言，理财活动多依赖于线下渠道，如亲赴银行、经纪公司等金融机构开展相关业务，或通过朋友、同事间的相互推荐获取财经资讯与建议。然而，在数字化潮流下，年轻人开始更为青睐通过科技工具进行理财——借助智能手机应用程序管理投资、在线接受理财顾问的专业指导等成为新兴的趋势。《2022年轻人理财观念大调查》的研究成果揭示，互联网理财平台已成为年轻人选择最频繁的理财途径。调查数据显示，高达89%的年轻人偏好选择互联网理财平台，而传统商业银行的选择率则仅为30.4%。同时，有81%的年轻人在网络平台购买了他们人生中的第一款理财产品，可见互联网理财凭借其低门槛、智能化服务、优质产品组合以及与生活场景的无缝对接，已成为理财意识启蒙的理想环境，为年轻人提供了最便捷的理财通道。新时代青年的理财观念正由传统模式向科技化手段转型，互联网理财的便捷性、高效率和个性化服务正在引领着年轻人走向更为智能化的财富管理新境界。

其二，理财产品更多样化。在近年来的金融理财潮流中，青年一代的理财行为从曾经的单一渠道拓展至多元化的选择，这不仅昭示了他们日益宽广的理财视野，也反映出对理财创新的坚定追求。在过去，年轻人在理财之路上多走单一路径，或是单投股票、基金等传统理财产品，或是仅仅盯紧国内市场；当下，他们已经开始注重于多元化方案的探索——步入债券、外汇以及数字货币等新兴领域，甚至将目光投向国际理财舞台。当下，青年投资者的选择正日益丰富，尤其在投资领域的关注度上，将目光投向理财创新的高峰。据《2022年轻人理财观念大调查》揭示，新能源成为最受年轻人追捧的领域，关注此板块的青年高达53.2%，医药生物（36.3%）与互联网（36.3%）领域紧随其后。这些数据充分体现了青年群体以更开放的姿态积极拥抱理财，勇于尝试新的知识和工具，在面对风险与挑战时表现出更为理性和成熟的应对策略。这既是时代发展的必然要求，也是广大年轻人积极投身国家经济建设、掌握现代化金融知识、提升自身财富管理能力的明证。

其三，信息来源更依赖网络媒介。在理财领域，金融信息和知识的获取与掌握，是市场参与者迈入投资门槛的必备条件。准确把握市场动态，是确保投资回报的关键。在网络化、信息化和大众传媒深刻影响个人生活的当下，信息生产与传播的多样性使得信息的再生产变得更加生动多元，信息来源更为广泛、内容更加深入。在各大社交媒体平台上，不论是明星基金经理的粉丝群体，还是草根理财关键意见领袖（KOL）的普及教育，都在积极地推动金融信息的普及和知识的传播。据B站官方数据显示，2020年投资理财类视频的播放量激增了464%，从而可见草根理财KOL在普及入门级理财知识方面所发挥的巨大作用。由专业人士开设的网络金融课程，则更加注重金融知识体系的构建和专业能力的培养，使得普通投资者能够通过网课的形式系统学习理财知识，为自身的投资决策提供有效支持。无疑，专业基金经理、草根理财KOL及网络金融课程等，极大地缩短了青年与资本市场的距离，提供了更加全面、专业的投资信息，为青年理财的成长提供了坚实的工具基础。这些现象不仅体现了互联网时代下，知识共享和信息交流的便捷性与高效性，也为青年理财教育打下了坚实的基石，为青年一代的财富增长和管理描绘了一幅更加广阔的发展蓝图。

理财在年轻人生活中的作用。理财已经成为年轻人生活中不可或缺的一部分。随着经济的发展和消费观念的转变，越来越多的年轻人开始意识到理财的重要性。理财不仅仅是对资金的有效管理，更是实现财务自由、提升生活质量以及进行长期财务规划的重要手段。

首先，在理财优化中实现身份认同。在现代社会背景下，年轻人面临着更为丰富的社会选择，却也承受着愈发沉重的社会压力，尤其是在与同龄人进行比较时感受到的巨大压力，甚至由此陷入自我认同的焦虑之中。上行社会比较理论指出，怀抱自我提升意愿的个体，在社会生活中往往会与那些状况更佳的人作比较，并努力将个人目标与比较对象置于同一水平线上，以求自我进步。对于年轻人而言，追求更好、更优的社会生活是他们行为选择的重要驱动力。当前，自媒体平台为年轻人提供了展现真我、追求兴趣、构建身份认同的新舞台，也潜藏着社会比较的信息。社交分享平台上“20岁第一辆车”“30岁第一套房”“一年理财收益10万元+”等信息层出不穷，在同龄人的“成功案例”的刺激下，青年们自然将财富积累视作心中的默契目标。自我评估维护模型表明，当个体发现自己在与自身密切相关的领域被亲近的他人所超越时，自我评估会因此受挫，而这一比较过程则会加强其追求成功的内在驱动。因而，那些具备自我提升动机的年轻个体，会主动审视自身，进而采取切实行动实现自我提高。这些意图通过理财手段提升个人收入、追求财务自由和经济独立的青年，在完善理财策略的同时，也在提升自我评估和自我效能感，实现自我提升，强化个人的身份认同。

其次，应对生活压力。当前，社会结构和风险分布发生深刻变化，青年群体面临着经济压力和生活挑战，需要寻求新的途径来构筑个人财富的防线。金融市场作为现代经济体系的重要组成部分，为广大青年提供了适应社会结构变动、积极应对风险的有力工具。金融理财，尤其是基金投资，以其普惠性、低门槛和相对较低的投资风险，成为提升青年抵御经济压力能力的重要手段。基金理财融汇了众多投资者的智慧和力量，通过专业化管理，增加投资的灵活性和流动性，降低投资风险，帮助青年实现长期稳健的财富积累。在全球性的货币宽松政策背景下，普通投资者面临资产贬值的风险，基金理财则为青年提供了有效对冲通货膨胀的路径。青年通过理财实践增加个人财富，不仅是应对生活压力的务实选择，也是展现财经智慧、增强自身风险应对能力的明智举措。此外，为了帮助青年更好地融入金融理财，社会需要加强金融知识普及和教育，进一步增强青年的财经素养和风险防范意识，使青年群體在参与金融市场的同时，做出更为明智的投资决策，实现个人价值的提升和生活质量的提高。

最后，实现经济自由。经济自由作为新时代青年理财发展的主要目标，对于增强个人选择权和决策权、自主安排财务状况具有重大意义。年轻人通过合理的财务规划和审慎的投资行为，可以自力更生地满足生活所需，实现个人梦想。例如，通过坚持定期储蓄、投资股票或基金等金融工具，年轻人可以不断积累自身财富，为将来创业、旅行或追求其他个人兴趣打下坚实基础。经济自由的价值不仅体现在提升个体经济状态，更与实现个人人生价值、履行社会责任紧密相连。拥有经济自主权的青年群体，具备做出符合长期发展利益的能力，对于促进社会进步、推动创新发展具有不容忽视的作用。因此，积极倡导青年通过自我学习和理财规划掌握经济自由的能力，既是对青年财富成长的引领，也是激发其国际视野和创新活力、培育新时代建设者和接班人的重要举措。

年轻人的理财投资原则。理财，对年轻人来说至关重要。但许多年轻人对理财感到迷茫。如何简单有效地管理财务？以下五个步骤可以简单有效地帮助年轻人审视自己的理财健康程度。第一步：明确财务目标。在理财的路上，年轻人需首先确立清晰而明确的财务目标，无论是梦想拥有一辆房车、环游世界，还是提前享受退休生活，明确的目标将成为实现每一步计划的动力源泉。第二步：制定合理的预算。制订合理的预算并坚持执行，这要求对个人的收支有深刻的理解，构建现实而可操作的预算，并严格遵循以避免非必要支出，这样才能维护财务纪律。第三步：定期储蓄和分散风险。年轻人可以开始定期储蓄，哪怕是小额，同时考虑将资金投资于股票、债券或其他资产，实现资金的增值。同时，要避免不必要的债务，尤其是高利率债务，如信用卡和高利率贷款，这些都会成为阻碍财务健康的障碍。第四步：不断学习财务知识。财务管理是一项需要不断学习的过程，通过阅读、参加研讨会和聆听专家意见，不断提升自己的理财技能。第五步：备好紧急资金储备。紧急资金的储备是不可或缺的，以便在突遭不测时有充足的资金可以依靠。除了执行以上步骤，定期检查和调整财务计划也是必要的，以确保计划始终符合当前的个人需求和目标，适应生活状况的不断变化。

【作者为中国社会科学院金融研究所研究员、保险与经济发展研究中心主任；对外经济贸易大学国际商务战略研究院博士研究生马云霄对本文亦有贡献】

责编/李丹妮 美编/陈媛媛