企业并购审计风险防控措施

王旭

摘 要：近年来，随着我国市场经济的不断发展，企业间的并购交易活动日益增多。通过并购，企业能够在短时间内获得人才、技术等资源，从而实现多元化发展目标。然而，由于并购交易活动的复杂性，容易给企业带来较大风险，甚至给企业造成巨大的经济损失。[1]因此，本文阐述了企业并购的相关概念，分析了企业并购不同阶段的的并购审计风险，并提出了相应的风险防控措施，旨在为相关审计人员提供有益参考，进一步推动并购企业实现并购目标。

关键词：企业并购；并购审计风险；风险防控

并购是企业快速扩张大经营规模、提高市场占有率和实现发展战略目标的重要途径。因此，企业需要聘请会计师事务所的專业审计人员进行并购审计，以精准识别和防控并购风险，进而实现并购目标。

一、相关概述

（一）企业并购概述

企业并购是指企业法人在平等自愿、等价有偿的基础上，以一定的经济方式取得其他企业法人产权的行为，是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。企业并购包括公司合并、资产收购及股权收购三种形式。总体而言，企业并购可以帮助企业快速扩大规模、提高市场份额、获取优质资源、发挥协同效应等，从而提高企业的整体竞争力。

（二）并购审计及其风险概述

1.并购审计概述

并购审计是指并购方聘请会计师事务所的专业审计人员，全面审计被并购企业的财务报表，并评估其价值。[2]由于并购双方之间存在一定的信息差，且并购交易过程较为复杂，因此，并购审计工作对审计人员的专业要求相对较高。审计人员需要全面审计企业并购的全过程、被并购企业的财务状况，评估被并购企业的价值，从而为确定合理的并购价格提供依据。[3]

2.并购审计风险概述

并购审计风险是指审计人员在并购审计过程中，由于不确定性因素的影响而发表不恰当意见的可能性。[4]并购审计风险可能会发生在并购交易活动的各个阶段，其与并购风险存在一定差异。并购风险主要是指并购失败的可能性，这种风险的发生通常与并购交易双方有关；而并购审计风险是审计风险的一种，这种风险的发生通常与审计人员有关。[5]

二、企业并购审计风险

（一）筹备阶段的并购审计风险

1.并购环境风险

在并购审计工作中，审计人员不仅需要分析并购双方的财务状况与经营情况，还需要分析并购双方所处的内外部环境，以准确评估被并购企业的价值，降低并购审计风险。

在外部环境方面，审计人员需要分析并购双方所处的经济、社会、法律及行业等环境，以评判并购企业能否开展并购活动。

在内部环境方面，审计人员需要从并购企业的治理结构、股权结构、文化理念等层面进行分析评估。首先，如果并购企业缺乏完善合理的治理结构和股权结构，就可能会产生财务报表重大错报风险。在这种情况下，审计人员无法有效评估并购企业的真实财务状况和经营情况，进而对并购企业的资金实力及负债情况产生误判，最终引发并购审计风险。其次，如果并购双方的经营理念及文化存在差异，那么并购企业在并购后期将难以有效整合被并购企业。最后，审计人员需要重点审查并购双方之间的关系，防止被并购企业转移不利因素而获得较高的交易溢价。

2.并购合法性风险

审计人员可根据并购动机将企业并购活动分为善意并购和恶意并购。善意并购是指被并购企业同意并配合此次并购行为，并购双方在交易细节上达成一致的并购活动。善意并购有利于被并购企业的长远发展，其审计风险相对较小。恶意并购是指在被并购企业不知情或不配合的情况下，并购企业采用不正当手段收购被并购企业的股权或其他资产的并购活动。这种违反市场竞争规则和商业道德的行为会增加并购审计风险。

3.并购企业综合实力评估风险

在实际的并购交易中，少数并购企业可能会存在粉饰自身财务报表或夸大自身实力的情况。因此，审计人员需要详细审查并购企业财务报表中各项数据的真实性和可靠性，准确评估并购企业的综合实力，从而制订合理的并购方案，降低并购审计风险。

（二）实施阶段的并购审计风险

在并购实施阶段，企业并购审计风险主要来自于以下几个方面。

第一，被并购企业价值评估风险。审计人员需要客观、准确地评估被并购企业的价值，防止因估值过高或过低而引发并购审计风险。

第二，业绩承诺风险。审计人员需要客观评估被并购企业业绩承诺的合理性，特别需要注意被并购企业是否存在高业绩承诺现象，防止因财务舞弊等行为而引发并购审计风险。

第三，并购方案审核风险。审计人员需要全面、严格地审核并购方案的合理性、可行性。如果并购方案不合理或缺乏可行性，就会导致并购活动中止或失败，从而引发并购审计风险。

（三）整合阶段的并购审计风险

1.资源整合风险

审计人员需要关注并购双方的人力、财力、文化及业务等方面的资源是否得到有效整合。如果人力资源整合不到位，就容易导致并购企业无法持续经营；如果资金整合不到位，就容易导致并购企业资金周转不畅；如果文化资源整合不到位，就容易导致并购企业工作效率下降；如果业务资源没有得到有效整合，就可能会增加并购企业的运营成本。因此，如果没有解决并购双方的资源整合问题，审计人员就有可能发表不恰当审计意见，从而引发并购审计风险。

2.合并报表风险

审计人员需要关注合并报表中是否存在串通舞弊、弄虚作假等行为，避免因受到这些行为的影响而对报表中的财务信息产生误判，从而引发并购审计风险。

三、企业并购审计风险的防控措施

（一）筹备阶段的并购审计风险防控措施

1.了解并购环境

在开展并购审计工作之前，审计人员应全面了解并购企业的内外部环境，以便准确把握并购审计工作的重点，降低并购审计风险。

一方面，审计人员可以通过掌握最新政策、与行业专家沟通、与税务和法律等部门加强联系与交流等方式，了解并购双方的外部环境，评估和判断并购交易活动的合理性，从而降低并购审计风险。

另一方面，审计人员需要充分了解并购企业的内部控制体系。有效的内部控制体系不仅可以降低并购企业的经营风险，还有助于审计人员提高审计工作效率。因此，审计人员需要关注并购企业的股权结构是否集中、内部控制体系是否有效、并购决策是否经过严格论证和评判，以及并购企业的内部控制制度是否得到严格落实等，从而降低并购审计风险。

2.明确并购动机

由于恶意并购违反了市场竞争规则和商业道德，大大提高了并购审计风险发生的概率，因此，审计人员需要根据并购企业的实际情况、发展趋势等来明确其并购动机，从而确定并购审计工作的重点和方向。

3.履行尽职调查程序

审计人员需要严格按照尽职调查程序对并购企业的财务状况、经营情况及内部治理等进行全面调查，掌握并购企业的数据信息，从而为后续并购工作提供有力的数据支撑，防止因错误判断而导致并购失败。

（二）实施阶段的并购审计风险防控措施

1.做好被并购企业的资产评估工作

审计人员需要全面收集被并购企业的财务数据信息，从而为价值评估工作提供数据支撑。同时，审计人员需要根据被并购企业的实际情况和并购后的发展规划，运用价值评估方法对被并购企业的实力进行综合评估，以确保评估结果准确、可靠。此外，审计人员还可以邀请专业的资产评估机构参与被并购企业的资产评估工作，科学合理地评估被并购企业的资产价值，进而降低并购审计风险。

2.优化并购审计业务准则

由于并购交易活动的复杂性，并购审计工作具有一定难度，这在一定程度上增加了并购审计风险。因此，相关部门应持续优化并购审计业务的相关准则，以便为审计人员开展并购审计工作提供指导，进而降低并购审计风险。

3.实施内部复核机制

会计师事务所应建立健全内部复核机制，制定复核工作制度和流程，并选择专业知识扎实、执业经验丰富的审计人员来组成复核小组。复核小组应严格按照复核工作制度规定，落实并购审计项目的复核工作；其他审计人员应及时向复核小组上报和反馈相关问题，确保审计结果准确，降低并购审计风险。

4.建立跟踪审计机制

会计师事务所应建立并购项目跟踪审计机制，动态监督并购方案及外部环境的变化情况，以及时调整审计重点和审计方案，从而有效降低并购审计风险。

（三）整合阶段的并购审计风险防控措施

1.重视并购后的资源整合问题

首先，审计人员应重点考察并购后企业是否已调整组织架构，以及调整后的组织架构是否合理等情况，并及时向企业提出建议。

其次，审计人员应关注并购后企业的实际经营情况和财务状况，据此验证企业并购交易之前的业绩承诺是否兑现。

再次，审计人员应关注并购后企业的文化整合情况，并采取有效的措施推动并购双方企业文化的融合，以降低并购审计风险。

最后，审计人员应关注并购后企业的经营理念、经营模式的融合问题，并提出相应的融合建议，以确保并购后企业能够实现高效、稳健运营，进而降低并购审计风险。

2.关注合并报表重大错报风险

在并购完成后，少数企业为了维护自身利益，往往会美化财务报表或进行财务舞弊。因此，审计人员应重点审查企业合并报表的真实性和可靠性，确保合并报表合规、准确。此外，审计人员还需要关注与企业收入和成本相关的财务报表项目，判断并购后企业所使用的会计处理方法及会计政策是否合理、企业是否存在关联交易等行为，并制定相应的风险防控措施，以降低并购审计风险。

四、结語

综上所述，企业并购对企业的多元化发展至关重要。然而，作为一项复杂的经济活动，并购交易活动可能会给企业带来较大风险，且审计人员在并购审计过程中也会面临一定的审计风险。因此，审计人员应具备扎实的专业知识和丰富的实践经验，全面识别和分析并购审计风险，并制定相应的风险防控措施，以有效降低并购审计风险，从而帮助并购企业实现并购目标。

参考文献：

[1]宋上鸣.企业并购审计风险及防范[J].合作经济与科技，2022（22）：141-143.

[2]饶正奇.监管问询与并购审计风险识别——基于商赢环球并购ARS和ASLUSA的案例分析[J].审计与理财，2022（08）：11-13.

[3]郭敏.企业并购审计风险及应对研究[J].商讯，2020（36）：83-84.

[4]张笛.事务所应对公司并购审计风险控制研究[J].商讯，2020（27）：169-170.

[5]李怡.企业并购审计风险及应对相关研究[J].市场周刊，2019（11）：86-88.

[作者单位：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）安徽分所]