吉林省东南部中小人参企业融资现状分析

徐丽洁

（通化师范学院工商管理学院，吉林通化134002）

区域经济学研究

吉林省东南部中小人参企业融资现状分析

徐丽洁

（通化师范学院工商管理学院，吉林通化134002）

当今全球处在后经济危机时期，我国经济增速趋缓，中小企业在融资的过程中面临着巨大的压力，吉林人参中小企业的发展更是遇到了前所未有的困境，探索吉林人参中小企业融资难的根源并找到解决问题的对策，对振兴吉林人参产业具有重要的现实意义。该文针对吉林人参中小企业融资的现状，从企业、银行和政府三个方面分析了其原因，并提出了相应的对策。

人参；中小企业；融资；融资难；金融创新

“吉林是中国人参的主要生产区，每年的人参产量占全国总产量的85%，占全球产量的70%。但其总产值却只有高丽参的二十分之一”。［1］“十一五”期间，吉林省加快了人参产业振兴步伐，将人参产业提升为战略性新兴产业，积极探索人参产业新的发展模式，调整种植结构，培育壮大龙头企业，发展品牌战略，提升人参产业化水平。但是，目前我省人参龙头企业刚刚起步，水平还远远及不上国际知名大企业，我省大部分人参企业还是低水平的中小企业，约占全行业总数的95%，可见只有人参中小企业发展了，才能提升我省整体人参产业化水平。长期以来，人参中小企业的发展一直受融资瓶颈的制约，2011年国际经济走势趋缓、我国实行稳健的财政政策，人参中小企业融资难问题更加凸显。

一、吉林省人参中小企业融资现状

“吉林省共有人参加工、销售企业1495户。其中人参加工企业691户，人参销售企业804户”。［2］这些企业绝大部分是中小企业，近年来，在加快发展中都面临着融资的困境。笔者抽样调查了通化市和白山市50户人参企业，中型企业14户，小型企业20户，微型企业16户，调查结果显示我省人参中小企业融资现状如下：

（1）自有资本金普遍不足。被调查企业中，只有1户企业认为资金充足，有96.7%的企业资金短缺，资金短缺平均比例占40%，资金短缺比例最高达60%，可见人参中小企业经济实力薄弱，融资的需求迫切，见表1。

表1 吉林中小人参企业资金短缺结构表

（2）融资渠道狭窄。调查显示自筹资金占100%有2户，自筹资金占70%以上的有16户，自筹资金比例最低占40%的有28户。银行借款平均占30%，亲友借贷、小额贷款公司借款、财政借款，商业信用等仅占10%，权益性融资几乎为零。由此可见，我省人参中小企业发展主要依靠自身内部积累，即内源性融资比重过高，外源性融资比重过低。

（3）过度依赖银行贷款。调查显示有53.3%的企业有银行贷款，贷款额度最高占60%,有5户企业，占总户数的16.7%，其中3户为中型企业；贷款额度40%以下的有17户企业，占总户数的56.7%。受银行贷款条件限制，中小企业贷款门槛高、手续繁杂、额度又低，银行提供的主要是流动资金和固定资产更新资金，很少提供长期信贷，小型企业贷款多数是抵押贷款，信用贷款几乎没有，企业的资产规模决定了能否获得银行借贷以及长期债务资金，银行借款根本不能满足中小人参企业的发展。

（4）民间融资已成为人参中小企业短期融资的重要渠道。民间融资过程简便迅速，能满足人参中小企业应急的资金需求，已成为人参中小企业短期融资的重要渠道。被调查企业中有20家企业进行过短期民间借贷，所占比例为40%。民间借贷资金主要用于维持正常生产资金需要和解决企业短期资金需求。在融资成本方面，有2家企业民间借贷年利率在“30%以上”，8家企业是“20%-30%”，10家企业是“10%-20%”，由此可见民间资本借贷利率趋向高利贷化，企业融资成本高，利率风险大，见表2。

表2 吉林中小人参企业资金筹资方式表

二、吉林省人参中小企业融资难的原因

（1）人参种植和生产周期长、成本高、风险大。人参的生长周期长，一般需6年以上才能起参，种植成本高，占用资金时间长，人参的种植大多数是分散的农户，遭遇自然灾害抗风险能力低，往往是血本无归。在我省人参企业中，大多数是个体私营企业，生产经营规模小且实力薄弱，产品竞争力较低，在很大程度上限制了中小人参企业的进一步发展。此外，绝大部分中小人参加工企业还受到原材料储备集中，生产周期长，资金需求量大，周转速度慢，市场价格变化快，承受风险程度高等不利因素的制约，导致大多数中小人参企业现金流低，抵御风险的能力差，银行为了规避风险，很难给予信贷支持。［3］

（2）人参中小企业资信等级低，融资成本高。人参中小企业大多数是以家族经营、合伙经营方式发展起来的，在管理上存在着较大的问题，经营管理很不规范，财务管理上制度不健全、会计信息不真实、严重缺乏透明度，这些民营家族式的人参中小企业由于生存困难极易倒闭，一些人参中小企业存在逃避银行债务、多头抵押、偷税漏税等现象，因而其资信等级不高，银行机构对相当多的人参中小企业存在着严重的不信任。例如：通化市众多人参加工企业中,除紫鑫、益盛及康美新开河等少数优质人参加工企业能够较为容易获得银行贷款外，其他中小型加工企业，即使部分已经获得银行贷款，也大多由于不良贷款率偏高，影响了后续银行资金的有力支持。

金融机构在向人参中小企业提供信贷支持时，为了降低信贷风险，对人参中小企业只进行抵押贷款，抵押贷款不仅手续繁杂，人参中小企业还要支付诸如担保费、抵押资产评估等相关费用，与大企业相比，人参中小企业在借款方面不仅享受不到优惠利率，还要支付比大型企业借款更多的浮动利息。从而导致了人参中小企业融资的成本偏高。

（3）缺乏人参专项信贷品种和担保机构以及政企银信息交流平台。从通化、白山人参种植的实际情况来看，在现有的银行各类信贷产品中，缺少充分考虑人参产业生产和经营周期的人参专项信贷品种。人参种植资金需求量较大、周期较长，但目前金融机构涉农的贷款期限基本为1年，根本满足不了参农生产资金的需求。小型人参加工企业在我省人参加工企业中数量大，市场份额占的比重大，但在技术、设备、人才上都处于较低的水平，急需技术设备改造资金和科技创新资金。但我省还缺少人参专业组织和合作社，缺乏专门的人参产业贷款担保机构，缺少人参小企业专项扶持基金，缺乏政府、企业、银行三方信息沟通的服务平台，企业、银行、担保机构信息不对称，致使中小人参企业贷款难、抵押担保难，严重限制了中小人参企业的发展。

（4）我国适度从紧的货币政策制约了人参产业的信贷投放规模。2011年以来我国为了应对输入型通胀压力，宏观货币政策从“适度宽松”调整为“稳健”的货币政策，存款准备金率连续上调5次，金融机构资金普遍吃紧。以通化市为例，截至2011年4月末，作为支持“三农”主力军的农村信用社各项贷款余额为104.2亿元，比同期下降2亿元；另一家在支持“三农”中发挥重要作用的农业银行各项贷款余额为27.7亿元，比同期下降1.1亿元。而人参中小企业的信贷投放仅占其中的微小比例，随着信贷投放速度的下降，人参中小企业从商业银行的贷款更是难上加难，进而严重制约了人参产业的信贷投放规模。

三、破解吉林省人参中小企业融资难的对策

（1）加快金融创新步伐，创新中小人参企业信贷产品。金融机构应根据人参生产的周期，延长参农贷款约期，以传统抵押联保贷款为基础，试行参地租赁合同和人参产品销售合同质押贷款，推广林权质押等保证担保方式；对从事人参加工、包装、销售等企业实行系列化金融服务；对有效益、有还贷能力的中小人参企业可扩大授信额度；试办循环贷款、动产质押、贸易融资、应收账款融资、设备按揭贷款、未来收益权质押贷款、应收账款和商标专利权抵(质)押等融资方式；以满足人参中小企业的融资需求。如省农行推出了人参存货抵押贷款业务，国开行根据人参产业发展现状，设计并推进了“抚松模式”、“万民创业”、中小企业贷款三种融资模式。

（2）加大中小人参企业直接融资力度，建立中小人参企业融资平台。政府要为中小人参企业直接融资提供和创造更多的渠道，引导中小人参企业通过资本市场和金融市场开展直接融资，试行以“政府主导、市场化运作”的中小人参企业集群集合债模式，开展中小人参企业发行债券咨询和配套服务；促进银企对接、证企对接，加快中小人参企业的上市步伐，推动中小人参企业上市直接融资；鼓励业绩优良、市场信誉好的中小人参企业到银行间市场发行中小企业集合票据、区域集优等债务融资工具；引导和鼓励人参主产区民间资本发起或参与设立村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等民间金融组织；引导中小人参企业学会运用保理、租赁、风险投资、商业信用、典当等非银行融资工具和市场进行融资，为中小人参企业的快速发展搭建好融资平台。

（3）建立中小人参企业贷款担保机构和行业协会。建议由政府财政出资或联合相关龙头企业筹资组建中小人参企业贷款担保机构，解决中小人参企业贷款担保难的问题。“试行由人参行业协会牵头，中小人参企业自主组建互助担保机构，积极探索利用林地、参地、房屋、租赁合同和人参产品销售合同等抵押贷款等新模式”。［4］充分发挥人参行业协会的作用，建设中小人参企业信息平台，在市场准入、信息咨询、价格协调、行业互保等方面发挥作用，搭建好政、企、银三方信息沟通的平台。

（4）加大政策扶持力度，设立中小人参企业专项基金。政府出台相关优惠政策，广泛吸收国内外投资资源，吸引国内外商业、企业，民营资本参与中小人参企业专项基金建设，形成以企业投入为主体，政府扶持为引导，银行贷款、风险投入、社会融资、外资介入等多层次、多流向资金投入体系；募集资金将用于中小人参企业人参的种植、加工及研发业务。设立省级财政专项扶持资金，专门用于扶持中小人参科技企业、标准化生产基地、产业园区、新产品开发、品牌建设；积极引导省级各类专项资金向中小人参企业倾斜。如：“农业综合开发资金、中小企业发展资金、技改资金、科研开发资金、省校合作资金、结构调整资金和食品专项资金等省直有关部门的专项资金，全力支持中小人参企业的发展”。［5］

[1]张恺新，张燕超，丁晓云，石巍.王者归来的脚步[N].吉林日报，2011-05-10.

[2]马新萍.促进人参产业升级的金融策略[N].金融时报，2010-09-06.

[3]崔学敏,乔杰.人参种植困境中的金融原因[J].当代金融家，2011（10）.

[4]乔继红,纪慧,张亮.金融支持人参产业发展情况调查[N].金融时报，2011-08-15.

[5]吉林省人民政府关于振兴人参产业的意见[Z].吉政发〔2010〕19号.

[6]尹淑峨.中小企业融资问题及对策研究[J].当代经济，2010，（12）（上）.

[7]席健峰.中国中小企业融资现状分析及对策[J].经济研究导刊，2012（16）.

[8]周天松.我国中小企业融资现状分析[J].金融视线，2011（12）.

[9]王桂芹，张冠凤.吉林省中小企业融资难的原因及对策建议[J].经济师，2012（03）.

（责任编辑：吕增艳）

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2012—06—19

徐丽洁（1964－）女，山东诸城人，副教授。研究方向：财务管理。

吉林省教育厅“十二五”社会科学研究项目阶段性成果。项目编号：吉教科文合字〔2011〕第490号。