中小企业融资难问题的研究

摘 要：中小企业在国民经济中具有举足轻重的地位，但近年来因规模小、组织化程度不高等原因导致的融资难问题愈发凸显。如何解决中小企业融资问题，逐渐成为促进中小企业进一步发展的关键。本文以浙江宁波为例，通过对中小企业的融资现状分析，探究其产生的原因，并提出对策建议。

关键字：中小企业；融资难；浙江宁波

一、浙江宁波中小企业融资现状分析

自改革开放以来，宁波中小企业在全部工业中的产值比重，一直稳定在75-83%之间，为宁波的经济腾飞做出了巨大的贡献。尽管总体发展水平良好，但由于规模小、信用程度不高等原因使其深陷融资难的困境。目前，浙江宁波中小企业融资现状的特点如下：

1.中小企业资金短缺严重

中小企业面临转型上的痛苦，在自身生命周期的转变过程中需要大量的资金。银行等金融机构给予的贷款额远低于中小企业成长的需求。银行存款准备金率的波动也在一定程度上影响了处于“信贷生态链”劣势地位的中小企业资金短缺的现状。例如，在2011年6月，存款准备金率达到21%的历史高位，导致商业银行间“揽储战”与“惜贷”现象频频出现，中小企业融资感到前所未有的压力，资金短缺严重。

2.中小企业融资渠道较单一

一方面，宁波市中小企业的融资渠道一般是向银行等金融机构借款，对其存在高度依赖。近年来，随着多项为中小企业提供优惠的贷款政策的推行，中小企业融资难现状得到了一定的缓解。但大部分银行偏爱大型国企等“垒大户”的观念没有彻底摒除，中小企业“拒贷”的现象时有发生，融资难问题无法得到根本性的解决。

另一方面，宁波市民间借贷的发展并不成熟，尽管在短时间内给中小企业带来资金，但高于银行等金融机构的利率提高了中小企业融资成本。当中小企业出现经营不善等情况时，往往“心有余而力不足”，没钱还贷，老板跑路，给宁波的社会经济带来不利影响。

3.中小企业融资成本高

据调查资料显示，从金融机构对中小企业企业金融支持的情况看，90%以上为短期贷款，且一般要求有抵押或担保，贷款利率一般上浮30%-50%，甚至上浮达100%，中小企业的财务费用负担较重。一方面是中小企业自身可提供的抵押物有限，另一方面是贷款等业务的融资成本不断升高，造成中小企业的融资环境更加的困难。

二、浙江宁波中小企业融资困境成因

1.外部原因分析

（1）融资担保体系不健全

对于银行申请贷款的审批时间及手续等问题，高达70%的中小企业认为商业银行申请贷款的手续复杂，中小企业第一次成功申请贷款平均需时28天。商业银行漫长的放贷时间、过少的融资担保体系加速了中小企业“走投无路”。而新兴的融资担保机构，对中小企业的融资功能有待进一步的发挥。例如，宁波市经济和信息化委员会在2015年1月才发布了《关于开展宁波市融资性担保机构风险补偿资金申报工作的通知》。

（2）我国金融市场不成熟

目前，我国金融市场尚未达到西方国家的成熟，正处于发展阶段。主板市场和中小板市场无法满足中小企业的贷款需求。宁波市中小企业以生产模具、服装、塑料为主，资产总额低于4000万的小型企业无法达到上市的标准，从而不能通过发行股票、债券等方式进行融资。金融市场的不成熟，加剧了宁波市中小企业直接贷款的困难程度。

（3）政府政策扶持待完善

近年来，宁波市政府相继出台了扶持中小企业的政策：2012年6月宁波市财政局经信委印发《推进中小微企业健康发展的扶持办法》的通知，2013年4月宁波市银监局印发《关于进一步完善我市小额担保贷款实施办法的通知》。但在各级地方政府的实际操作过程中，往往存在中小企业转型失败、财政补贴经费缺乏等问题，使得扶持政策无法得到彻底落实。

2.内部原因分析

（1）管理机制落后，信用水平低下

在宁波市的中小企业中，不乏以传统家族管理方式为主的企业。“家族化”的聚集，使得中小企业的组织结构较简单，家族成员成为企业的主要管理者，任人唯亲的现象时有发生。随着商品经济的进一步发展，老一辈的家族成员缺乏更新的专业管理知识及技能，管理机制日趋落后，难以塑造良好的企业形象。管理机制落后引发的抗风险能力低下、资产获利能力下降等问题，使得企业信用水平下降，在银行贷款过程中造成不利影响，甚至引起“拒贷”行为。

（2）财务制度缺失，会计信息失真

宁波地区中小企业的财务制度有待规范化，应及时响应国家出台的政策文件，使得与市场发展同步。与上市公司强制要求会计信息披露相比，中小企业在这方面往往公开度较低，会计信息失真现象严重。为了实现业绩优良，规范纳税，许多中小企业曾做多本账，交给上级主管的、应付税收部门等。从而银行等金融机构在短期内，无法合理评估企业的信用等级，对中小企业的贷款申请做出准确判断。

（3）生产成本激增，科研创新不足

在生产成本方面，2012年初以来，中小企业购进原材料的价格同比上涨了10%以上，而同期中小企业产品的销售价格仅仅上涨6.8%，价格上涨幅度相差3.2个百分点，另外加上劳动力成本不断的上升等因素，企业利润空间不断被压缩，生存状况受到前所未有的挑战。

在科研创新方面，许多中小企业内部人员缺乏研发能力，无法开发新型产品，使得产品同质化严重，科技含量低，在同行业市场竞争力较弱，市场占有率不足，主营业务收入堪忧。

三、解决浙江宁波中小企业融资难问题的建议

1.加强中小企业的自身建设

（1）健全企业制度，实现信息公开化

宁波市中小企业需要逐步摒弃“家族式”管理，引入优秀的管理人才，实现经营权和所有权的分离，建立现代企业制度。

宁波市中小企业需要建立完善的财务制度，及时变更会计政策，提高财务报表的真实合法性，实现会计信息公开透明化。企业内部会计人员在税收筹划、合理避税等方面，应时刻牢记法律道德底线，防止多本账、账外账现象的涌现。

（2）重视产品创新，提升市场占有率

创新是企业发展的灵魂，产品创新能力的提升，有助于吸引更多的顾客群体，占据市场份额，为企业规模经济的实现奠定基础。

一方面，宁波市中小企业可以在政府的宏观调控下，以项目和课题为纽带，与各大高校合作，利用年轻大学生的头脑风暴、创新思维，实现技术创新、产品创新。

另一方面，中小企业需要注重人才的培养，招聘优秀的毕业生、技术型人才，提高企业的产品研发能力，降低生产成本，实现利润增长，为企业的长远发展提供动力。

2.推动宁波市融资体系发展

（1）完善信用担保体系

随着中小企业融资需求的不断增长，信用担保体系的完善迫在眉睫。

一方面，银行等金融机构应积极简化中小企业贷款抵押手续，建立政府贷款担保基金，为发展良好的中小企业提供政府担保。

另一方面，结合宁波市中小企业的具体情况，应及时建立更小行政单位的信贷担保机构，如区以及信贷担保机构。大量中小企业不是分布在市中心，而是不均匀的聚集在各区。在市级信贷担保机构的统领下，区级信贷担保机构的设立有助于整个信贷担保机构发挥更强的作用，缓解中小企业融资难问题。

（2）优化网络融资平台

随着“十三五”目标浮出水面，中国人民银行行长周小川曾提出，要坚持金融体制改革，并围绕创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展和共享发展五大理念，对互联网金融各领域后续发展作深入阐述。P2P网贷作为一种新兴的互联网金融，为解决中小企业的融资问题做出贡献。而它带来的资金托管、风险控制等问题的合理优化改善，将进一步推动互联网金融的繁荣发展，为中小企业融资渠道开辟新道路。

3.提升政府等组织的管理能力

（1）加大政府管理力度

中小企业的发展离不开政府的支持。国家应尽快制定《中小企业融资法》、《中小企业担保法》等相关法律。宁波市政府应及时响应国家号召，为中小企业融资提供更多的具体的扶持政策，各部门各司其职，保障宁波市中小企业的健康发展。

（2）强化非政府组织管理水平

非政府组织如行业协会等应加强监督能力，定时召集宁波市中小企业，分享并提出关于缓解融资难问题的对策建议，集众人之智，为中小企业的发展添砖加瓦。

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[5]陈宁，彭勃，马烜等.中小企业融资中存在的问题调查分析及对策研究——以宁波市为例[J].经济研究导刊，2015，（10）：93-95.

作者简介：方婷婷（1994.10- ），女，汉族，籍贯：浙江宁波，工作单位：宁波大学商学院，学历学位：大学本科在读