新兴金融业态对传统金融模式的影响

王文荣 张洪娟

【摘要】新兴金融业态发展越来越迅猛，其对传统金融模式的影响也越来越大。本文从新兴金融业态领域、规模、普惠性不断扩大的趋势入手，具体分析了其对传统金融模式几个方面的影响，并以此为据对传统金融业发展提出相关建议。

【关键词】新兴金融业态 传统金融模式 互联网金融

新兴金融业态，即互联网企业广泛涉足金融业所形成的、以“互联网+金融”为特点的互联网金融业。随着人们对互联网金融的认可度越来越高，及其日新月异的发展速度，新兴金融相对传统金融的竞争优势越来越明显。在和传统金融进行激烈竞争的同时，新兴金融业态对传统金融模式也产生了深远的影响。

一、新兴金融业态的发展现状分析

1999年，我国第一家互联网金融公司（上海环迅电子商务有限公司）成立，2013年，我国新兴金融业的发展进入起步阶段，2015年针对互联网金融的各项监管提上日程。经过十多年的发展，我国新兴金融业在今天已经初具规模，并跨入快速增长的成长期。这个时期的新兴金融业发展现状主要表现在几个方面。

（一）领域越来越广泛

随着时间的发展，新兴金融业正在不断渗透到传统金融行业的各个领域。1999年，我国第一家互联网金融企业——上海环迅电子商务有限公司成立，这是一家第三方支付互联网企业，它的成立标志着我国新兴金融开始涉足支付结算业务；随着2007年我国第一家P2P信贷公司（拍拍贷）、2011年我国第一个众筹平台（点名时间）以及其他互联网小额贷款公司成立，使得新兴金融向资产业务和个人理财业务发起进攻；2013年，天弘基金管理有限公司推出我国第一只互联网基金——天弘增利宝货币基金（余额宝），新型金融业开始涉足投资基金领域，2014年天弘基金管理有限公司在十大基金公司中排名第二，奠定了新兴金融在投资基金领域的地位；2013年，由马云、马明哲和马化腾“三马”联手成立的众安在线财产保险公司通过了保监会的审批流程，正式成立，这标志着新兴金融进一步向保险业扩充；2015年，中国人民银行发布了明确要求芝麻信用管理有限公司等8家机构做好个人征信业务准备工作的通知，这意味着新兴金融进一步涉足个人征信领域。

（二）规模越来越大

新兴金融业交易规模的扩大体现在交易规模和互联网金融企业数量两个方面。第一，从交易规模来说，互联网金融的规模不断扩大，2014年，第三方互联网支付规模达到了9万多亿人民币，较2013年的5.9万亿元人民币交易规模增长了将近一倍，近五年的平均增长率达到了55.9%；与此同时，P2P网贷市场的交易规模也在不断攀升，在2014年超过2千亿元人民币，增长速度为117%，近四年的平均增长率高达234.03%；第二，从互联网金融企业数量来说，互联网金融的规模也是在不断扩大，截止到2014年12月，仅众筹平台在全国就已经达到了110家，第三方支付企业获得牌照的也达到了250多家。

（三）普惠性越来越强

这种普惠性体现在节约时间、贴近需求、门槛低、节约费用四个方面。第一，金融脱媒使得人们进行金融活动时随时随地办理业务，节约在途时间和等待时间，而且理财产品的赎回最快可实现“T+0”，进一步节约时间。第二，贴近需求。一方面，互联网理财产品的风险差异化特点，使得人们可以根据需要选择适合自己的理财产品；另一方面，像支付宝推出的身份证丢失险等互联网保险，切实贴近生活中常发生的意外。第三，门槛低、信用评级更合理。一方面，进入理财市场的门槛极低；另一方面，对于需要借贷的个人和小微企业来说，经济行为数据可以作为信用积分，据此可申请一定额度的纯信用贷款。第四，费用低。因为没有铺设实体网点的成本约束，新兴金融经营成本较低，并在让利大众的过程中实现共赢。

二、新兴金融业态对传统金融模式的影响

（一）对传统商业银行模式影响

新兴金融业态主要对传统商业银行的存款、贷款和支付结算业务模式产生了巨大的冲击力。

1.对传统存款业务模式的影响。随着互联网金融的兴起，第三方支付、互联网理财等这些新兴金融业产品，带来了传统金融业存款的分流，传统商业银行的储蓄水平在逐年下降，这种对传统存款业务模式的冲击在个人存款项目上体现的最为明显，2007年～2015年，我国人民币个人存款总额分别为17.57万亿元、22.2万亿元、26.47万亿元、30.84万亿元、35.35万亿元、41.1万亿元、46.65万亿元、50.78万亿元、53.58万亿元，虽然总额仍然保持了上涨的趋势，但是增长率却在不断下降，在2008年银行个人存款总额增长率高达26.32%，在2014年这个数字首度降到个位数—8.86%，2015年这一数字继续下降，达到5.51%的历史新低。这一变化在2013年～2015年互联网金融迅速发展的这三年期间非常明显（如图1所示）。

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图1 存款总额增长率趋势图

2.对传统贷款业务模式的影响。随着网络小贷、P2P和众筹的兴起，新兴金融贷款数量逐年增加，但是金融业贷款业务的实质并未发生变化，这是因为面向小微企业和个人的网络小贷、P2P、花呗等的功能类似于传统贷款业务和信用卡业务，但是相比传统贷款业务，新型金融业态中信贷更接近于“纯信用贷款”。另外，因为新型金融和传统贷款业务模式之间存在互补关系，竞争很小，所以传统贷款业务量也未发生大的变化。这是因为银行贷款业务主要合作的客户主要是符合银行贷款条件的优质个人或者大企业，而且给予他们的贷款利率较低，并且他们一般与银行都有长期合作关系并愿意继续合作下去，而不会轻易转向互联网金融贷款，而难以在银行取得贷款或取得贷款利率较高的个人或企业则转向贷款门槛低、方便灵活的互联网金融平台上寻求贷款，数据显示，中国现有4300万家小微企业中，只有大约3%的小微企业从银行借款取得成功，这一比例在传统银行贷款业务中微乎其微，几乎可以忽略不计，即使这一部分贷款需求全部转向新型金融业态，对传统银行贷款业务的影响也不明显，因此传统银行贷款数量几乎不变。综上所述，互联网贷款业务对传统贷款业务模式的影响主要是提升传统贷款业务服务水平，并使其向纯信贷方向延伸，同时补充其服务对象范围。

3.对传统支付结算业务模式的影响。新兴金融业态中的第三方支付产品，补充并部分替代了传统支付结算业务。由于其支付及转账便捷、支持到账账户类型广泛、不受异地影响、手续费用低，这使得一般需要24小时内到账、手续费高、且异地收取手续费的传统支付结算业务模式受到了极大的冲击。另外，第三方支付的兴起使得电子货币和虚拟货币兴起，并被广泛应用于支付结算中，这也降低了对于传统货币支付结算的依赖性。在这种冲击下，银行也纷纷提高支付结算业务的便捷性，ATM增加转账业务，并展开多种支付结算模式，例如网上银行、手机银行、微信银行、家居银行、短信银行和电话银行等。新兴金融中的第三方支付以替代效应增加了对传统支付结算业务的竞争，促进传统支付结算业务模式向具有便捷性的互联网模式发展，但是第三方支付的发展必须依附传统金融，仍需要依靠央行发行的传统货币做最终的结算[5]，这使得传统金融支付结算业务不会被完全替代。

（二）对传统投资基金等理财模式的影响

新兴金融业态对传统投资基金模式的影响主要体现在两个方面。一方面，体现在时间、费用、门槛、收益几个方面。以天弘基金为例，它推出了余额宝、容易宝300、容易宝500等门槛低、手续费用低、具有时间优势、高收益和风险不同的货币型基金、股票型基金、债券型基金和混合型基金，这些特性使得它的拥有者不断上升。受互联网基金产品的影响，传统金融机构也纷纷在自己的门户网上推出一些低门槛、流动性相对较好的、认购、申购、赎回费用低的基金产品。互联网理财产品并非另辟蹊径，而是传统理财模式的优化，互联网理财产品助推传统理财模式走向便捷性、低费率性、时间节约型与多元化。另一方面，也是最重要的方面，是互联网理财的兴起，影响了市场结构的变化，使得高频交易和算法交易持续增长，从而增加了交易的规模，并提高了金融产品的同质化水平，并进一步增加了市场的流动性、波动性和市场价格的有效性。

（三）对传统保险模式的影响

新兴金融业态推动传统保险模式走向低保费、贴近生活。例如，平安保险开设了平安保险商城，在这里，人们可以根据自己的需要选择相应的险种，险种囊括传统的意外保险、财产险、健康险等，也包含了银行卡安全保险、驴友出游险等这类新型的、贴近生活的险种，而且可以享受全天候网上或者电话理赔，而保费最低可以低至0.8元。受互联网保险竞争影响，传统保险纷纷积极开展线上业务，并降低保险费率，实现险种多元化、贴近生活性。

（四）对传统征信模式的影响

我国传统征信模式为中国人民银行征信系统模式，系统包含企业和个人信用信息基础数据库两部分，而使用者主要为金融机构，个人想要获得自己的信用信息需要去专门的机构、支付一定的费用进行查询，而信用数据主要用于办理贷款、信用卡和担保业务，信用数据的获取也以信贷活动积分为主。相比之下，互联网金融征信系统则更加丰富，例如，芝麻信用以人们在互联网上的各种经济数据、身份特质、行为偏好、履约能力、人际关系、信用历史等数据为基础，采用大数据和云计算技术构建企业和个人的信用系统，而且信用系统对个人完全开放，信用可以被用来申请花呗、天猫分期额度进而购物，也可用来申请小额贷款，还可用来租房、坐车、住宾馆等，实用性更加强。新兴金融业态的征信系统完善了传统征信系统的不足，使得征信系统向人性化、开放性和精准性发展。

通过以上分析，我们不难看出新兴金融业态对传统金融模式的影响不仅有竞争替代，还有合作补充，对于传统金融业来说，如何处理二者之间的关系、实现合作共赢，是关键所在。

三、新型金融业态下传统金融模式的发展建议

（一）调整产业结构突出特色

传统商业银行的存贷款和支付结算业务都受到了新兴金融的影响，但是我国商业银行仍然具有绝对优势。首先，我国金融机构体系未变，其在宏观经济中的作用就不会改变，传统商业银行仍然处于支配地位。其次，传统银行业拥有相对健全管理制度和经验，并积累了大量的优质客户资源。与其将主要精力放在同互联网金融企业去争夺一些小额度、资质差、风险高的客户业务，不如调整产业结构，将产业重心放在提高服务质量、开发新产品、维护好客户关、创新产品上，突出特色。这些不仅是目前形势决定的，也是银行在严格监管条件下的必由之路。

（二）削减成本降低服务费用

目前，传统金融机构基本已经实现拓展线上业务，实现“线下+线上”双模式，随着网民数量增长，应该逐年减少线下网点铺设，并增加线下ATM自动服务设备，同时增加线上服务，增加互联网技术人员、安全管理人员与运营人员，加大互联网技术的开发与应用，变跟随战略为引领战略；同时通过网点数量的减少，可以节约大量的费用，从而降低了服务成本，进而降低手续费，使得与互联网金融产品有足够的竞争优势。

（三）贴近需求以人为本

金融业本身就是服务业性质的产业，以人为本是服务业的核心宗旨，新兴金融业的发展就是把握住了这一实质。传统金融业想获得进一步的发展，就不得不重拾这一核心，改变原有高高在上的形象。银行存款方面尽量让利储户，贷款方面要降低贷款门槛，包含基金在内的理财产品要降低准入门槛、实现产品多元化，传统保险业要多元化险种、险种设置也要贴近需求。除此之外，要紧跟时代潮流，积极应用现代化的手段，开设手机、微信服务等，并提高服务质量。

（四）数据共享合作共赢

新兴金融业并未改变传统金融业整体的模式，二者之间存在竞争关系和一定的互补关系，传统金融业在看待这一新兴业态时，要把握好二者之间的关系，尤其在征信方面，要实现数据共享，合作共赢。互联网金融依托电子商务大数据，数据来源更丰富，有其天然优势，传统金融在征信方面应该借鉴这些数据，以实现精准信用评价，但是独立建立数据库难度较大，所以应该与新型金融业共享数据，实现合作共赢。

四、小结

目前，新兴金融业发展的如火如荼，但是新型金融业态并未改变传统金融业模式，新型金融业所创造的金融产品都是在传统金融模式基础之上的创新和提高，这使得传统金融行业在受到冲击的同时，也保留了一定发展空间。同时，新兴金融模式也出现了P2P跑路、第三方支付平台叫停等种种问题，新形势下，传统金融业应在原有模式的基础上积极借鉴新兴金融模式的优点，同时也要吸取新兴金融业态发展过程中的教训，在积极保护自己空间的同时，努力拓展空间范围。

参考文献

[1]郎岩，赵玥婷.互联网金融加速利率市场化进程[J].时代金融（下旬），2014，（7）：56，61.

[2]任小倩.“大数据”破解商业银行面临的危机[J].沈阳大学学报（社会科学版），2014，03：337-340.

[3]刘澜飚，沈鑫，郭步超.互联网金融发展及其对传统金融模式的影响探讨[J].经济学动态，2013，08：73-83.

[4]胡娅妮.互联网金融对商业银行传统业务的影响与对策研究[D].南昌大学，2014.

作者简介：王文荣（1967-），女，汉族，辽宁朝阳人，任职于沈阳化工大学经济与管理学院，教授、硕士生导师，研究方向：金融学、产业经济学；张洪娟（1988-），女，汉族，河北沧州人，就读于沈阳化工大学经济与管理学院，2014级研究生，研究方向：金融学。