互联网金融核心竞争力的经济学分析

陈立辉

天津中基智能楼宇工程有限公司

互联网金融核心竞争力的经济学分析

陈立辉

天津中基智能楼宇工程有限公司

互联网金融在支付、网贷、投资、微金融和信息中介方面凸显其竞争实力，文章基于GEM模型从互联网的基础设施和金融资源、云上金融战略与业务、国内外金融市场六个方面分析互联网金融的核心竞争力。探究互联网金融在中国高速发展的根源，基础资源与设施是互联网金融的资源池和创新源，企业战略与主营业务是互联网金融的价值源，市场需求与市场竞争是互联网金融发展的动力源。通过分析得出中国互联网金融业是高效率、高风险、低市场占有率、监管不到位的行业，同时提出顺应互联网金融成长逻辑、互联网金融与传统金融业协同发展、互联网金融企业+传统企业实现跨界联合三点建议，为中国普惠金融和绿色金融发展以及互联网金融生态化演进提供实践依据和理论支撑。

互联网；金融；核心竞争力；经济学

1 互联网金融的特点

1.1 信息化与虚拟化

从根本层面看，金融市场属于信息化市场，即虚拟市场。其中所制造并流通的物质其实就是信息，货币代表的是资金信息，价格代表的是价值信息。而金融机构平时所能提供的中介服务、金融服务等，全都属于信息领域。互联网和信息技术的引入和发展，在很大程度上加强了金融市场的信息化特征，同时还将金融行业的业务操作变得更加虚拟化。

1.2 思维互联网化

互联网金融不仅带来了新型网络技术，还将平等、自由、实惠等思维传递给了广大群众。其具体表现为互联网金融产品具有订制化、大众化、低门槛等特点。最直接的转变就是金融产品更新换代的速度日益加快，特别是在创造过程中，时常都会打破金融产品的传统开发原则，一路披荆斩棘实现创新。

1.3 高效化和低成本化

和传统金融比起来，互联网技术把金融行业的信息传递与业务办理方法改良得更为先进便利，提高了金融服务的自动化、技术化程度，在打破时间、空间局限的同时，还给广大用户带来了更加丰富、灵活、简便、迅捷的服务。这一发展势态极大地减少了金融市场各类参与人员感知、获得、反馈信息的时间，从而大幅度提升了金融行业的服务效率。

2 互联网金融设施资源竞争力

“设施”指标得分为7.16分，这体现了互联网金融在我国金融设施领域具有竞争优势，互联网金融没有物理网点，不需要大量柜员，这种“轻资产、无边界”的金融模式极具市场吸引力。从设施的二级指标看，金融行业协会支持水平分值较低(4.21分)，这是由于互联网金融主要是在互联网经济驱动下形成的，政府的宏观指导与监管还有些滞后，它的出现虽然对传统金融造成较大冲击，而金融行业协会的职责与定位还处在对传统金融业的指导与服务层面。在设施与设备、技术研发、互联网金融环境三方面互联网金融在我国金融业处于领先位置，互联网金融不仅填补了传统金融业缺失的市场，为金融行业带来巨大增量，在降低金融服务成本、完善金融基础设施的同时提升国家金融竞争力。

3 互联网金融主营业务竞争力

互联网金融主营业务有第三方支付、P2P网贷、众筹、大数据金融、金融理财产品，这五大业务的分值都在6分以上，体现了这五大业务对比传统金融业务有突出的竞争优势。第三方支付最初定位是电子商务的辅助工具，但由于它的资金沉淀功能和资金流数据分析存储功能，使其发展成为互联网金融的核心业务，第三方支付依托的互联网技术将金融服务下沉到零散的小额账户内，延伸至低净值客户中，在提高自身盈利的同时推动我国普惠金融的进程。从2011年央行首批发放第三方支付牌照，到2015年3月已有270家第三方支付机构被获准进入金融支付领域，2014年互联网支付用户规模达4.5亿人，2015年双11当天支付宝系统支付峰值达到每秒钟8.59万笔，这是全球首个应用在金融业务的分布式关系数据库OceanBase的显著效果，支付宝也成为第三方支付机构在网络购物、网商支付领域开展金融业务活动的成功代表。

4 互联网金融企业的战略、结构竞争力

随着互联网金融业的发展壮大，新兴互联网金融企业和传统金融机构展开激烈竞争，虽然互联网金融为中国数以亿计的长尾客户人群和小微企业打破了融资难、融资贵的金融困境；随时随地便捷地、跨行、跨地域、小额免费转账支付虽然惠及了6万多网民，但是互联网金融企业要想在传统金融主导的市场中求生存谋发展，必须制定高标准的发展战略和拥有明晰的产权结构，引进和培养高端的管理人才和技术人才，走在战略技术创新的最前端，实时洞察分析竞争者的行为动态防范于未然。从互联网金融企业的战略、结构与竞争的四个二级指标看分值都在6分以上，这表明互联网金融企业的战略发展目标是明确的、企业产权结构是科学合理的、同类企业之间的竞争程度是理性、高管人员的进取心是积极向上的，但是相对传统金融行业其竞争力还处在劣势范围内，如在支付领域2014年所有的互联网支付加起来是8万亿元左右，而仅工商银行电子银行业务就达到456万亿元。

结语

一是应该顺应互联网金融成长逻辑，积极培育互联网金融在主营业务上的竞争力，让互联网金融为各行业提供定制化、多元化的金融增值服务，让互联网金融服务下沉至实体经济的各层面从企业创业到发展壮大，再到上市、并购、股份回购、退市等都有互联网金融机构提供支持，助力社会形成多层级的金融服务体系。二是互联网金融与传统金融业应该协同发展，互联网金融高速发展对传统金融业带来较大冲击，倒逼传统金融业重视互联网金融业务，传统金融业通过互联网技术再造业务流程、创新金融产品和服务，它应和互联网金融公司共同推动互联网金融的发展，进入人人都是金融受益者普惠金融时代。三是让互联网金融企业+传统企业实现跨界联合，传统银行和券商、零售业、房地产、电商、互联网公司等行业与互联网金融企业相加，提高联合体的内生驱动力，互联网金融企业+传统企业的跨界合作是互联网资金、技术与传统产业“生态融合”新的尝试。

[1]卓尚进.银行理财市场份额超九成宝宝类产品生存面临考验[N].金融时报，2014(01)：45-47.

[2]艾瑞咨询中国互联网金融发展格局研究报告[EB/OL].http：//www. iresearch.cn/.2015(1)：88-90.