中小企业所面临的财务风险

谢华

摘 要：中小企业属于我国的新型企业，它与传统国有企业相比，灵活性较强，对经济增长和社会的全面进步有重要的作用。伴随经济全球化的不断深入，文化产业得到了良好的发展，中小企业因此得到了更为广泛的关注，中小企业的财务风险问题也因此成为了研究的课题。近年来随着我国经济体制和相关法律法规的不断完善和发展，中小企业的财务风险管理得到了长足进步，但现阶段存在的问题仍然突出。因此，本文对中小企业面临的财务风险进行概述，从中剖析产生这些问题的原因，继而引出财务风险管理中的主要问题，提出相应的解决措施，以期能使中小企业的财务风险管理工作更科学合理，财务风险得到有效控制，实现中小企业更加稳定、全面的发展。

关键词：中小企业 经济全球化 财务风险 解决措施 发展

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）12（c）-108-02

中小型企业在新时期的发展过程中，需要采取综合性全方位的管理模式，其中财务风险管理是一个重要课题。它能有效地促进企业资产的整合，优化资源配置，提升企业综合实力[1]。伴随近年来市场竞争的加剧，中小企业面临着很多风险，其中财务风险最为突出。优质的财务风险管理具有前瞻性，它能有效克服环境的不稳定性，控制风险带来的不良情况[2]。本研究通过对常见的財务风险进行归纳，探讨风险产生的原因，并结合中小企业在财务风险管理上出现的问题，提出合理化的解决风险，以期获得持续性的发展。

1 中小企业财务风险的种类

根据企业资产的流通过程进行划分，可以把中小企业的财务风险分为以下几种类型。

1.1 投资性风险

企业不能够在一定时间内获得投资的酬劳，被称为投资过程的风险。该问题比较普遍，主要是由于中小企业都希望提升自己的市场竞争力，因此必须要不断拓展业务，增加投资量。投资总是与风险并存，在资金投入和资金回收之间总会有一个时间差值，而这个时间差中存在着很多的不确定因素，导致预想的投资回报和实际投资回报之间有一定差距，甚至出现投资的成本全部丧失，预期的目标没有实现。

1.2 经营性风险

经营风险主要是由收款的信用风险及销售风险两部分构成的。它的本质是由于中小企业销售的产品出现滞销因而不能收回其预付的资金，该风险类型是财务风险的集中体现。

1.3 融资性风险

当中小企业没有能力有效落实融集的资金，企业未能实现预期的效益，从而失去偿还资本的能力或融资的成本过大，即是融资性风险。该风险类型作为财务风险的开始，成为前一次资本循环风险的累积。

1.4 收益分配风险

企业生产经营中必定会产生一定的收益，对收益的分配同样会引起财务的风险。它体现出资本的支付风险和产出环节的一系列风险，对资本价值的范围有重要的控制作用。

2 财务风险发生的原因

2.1 融资节点引发的财务风险

融资节点是中小企业财务风险的重要原因。与大型企业不同，中小企业通过外部进行融资的风险性较高，因此一般是依靠内源性的融资方式，这也使得融资的渠道相对较少，其融资成本相应增加[3]。对大型企业来说，发布债券或许是一种有效的融资方式，但中小企业规模较小，发行数量受到严格限制，难以有效完成融资。近年来随着我国社会主义市场经济的不断完善，国家通过很多对中小企业上市融资的政策性文件，鼓励中小企业大胆尝试，但现阶段的上市管理体制仍比较滞后，严重影响着中小企业融资之路。另外，某些中小企业缺乏信誉，存在暗箱操作和欺诈的行为，严重影响了行业的秩序，加之中小企业资金总量普遍较小，使银行贷款受到较大的限制。一旦无法从银行等大型金融机构获得资金，中小企业只能通过如民间借贷的方式获得资金，这就使融资的费用大幅增加，影响了企业发展的稳定性。同时，中小企业融资的一大特点是主要依赖于短期的借贷，其借款频率高，规模相对较小，增加了企业自身的经济压力。

2.2 投资步骤引起的财务风险

短期融资的一大问题是它不像债券和股权，中小企业投资的资金来源大部分为外部刚性负债，自有资金相对较少，且资金使用时间较短，若没有严密的资金计划，往往会让投资无法正常实现，因此中小企业投资出现的财务风险很大。从主观上讲，大多数中小企业缺乏对市场的准确判断，投资的策略不恰当，致使资金的筹集出现问题，又会引发人才的缺乏，反过来影响企业的资本预算。上述问题均能够引起财务的风险。目前一些企业的财务人员由于素质不高，在业务处理方面不够熟悉，加之责任意识不到位，使企业的财务管理出现了很多漏洞，严重制约着企业的深入发展，因此，确定合理的投资步骤是中小企业控制财务风险的必由之路[4]。要切实提升财务管理人员的综合素质和业务能力。

2.3 经营环节的财务风险

对资金缺乏合理的规划，是目前我国中小企业容易出现财务风险的重要原因。财务风险一旦存在，就会影响企业的经营发展，加之外债的比例较高，对日后的资金操作有显著的影响。另外，中小企业普遍缺乏对已有资金的管理，经营的方向比较盲目，使资金得不到有效的利用，造成了严重的浪费。应收账的闲置时间过长，也导致债务不能得到有效的偿还。除此以外，企业经营的目标不明确，规划不具体，质量问题凸显也会加剧企业的财务风险。

2.4 利润分配过程中的财务风险

企业内部的利润分配以及中小企业与上级企业间的利润分配存在较多问题。例如：过度分配利润，导致企业内部资金不足，使得企业放弃投资机会或增加外部融资。尤其对本身债务负担就很重的企业，若过度分配利润，会导致企业债务累积大幅增加，一旦不能在规定时间内偿还债务，就会增加财务的风险。

3 财务风险的具体解决措施

及时对财务风险进行有效的防范和控制对中小企业意义重大。第一，它使财务活动更加规范化，使财务会计工作得以顺利地完成，避免发生人为错误，保证财务工作的公平公正。第二，有利于维护中小企业的资金安全。企业的发展离不开投资、融资等经济行为，这些经济行为一方面可能给企业增加收益，另一方面也会引发一定的风险[5]。财务风险的管理正是对各种风险的一种有效管理和防范，它能将企业的损失降到最低程度。在实践中，主要应采取以下措施。

3.1 对投资风险的控制

企业进行投资是为了取得收益，但投资都存在风险，这要求事先做好风险控制的工作。决策者应当在进行投资前，对可能面临的风险详细了解和估算，做到有效的預防和控制。第一，认真结合企业当前的现实状况，对企业的发展目标和市场的总体环境和趋势进行仔细分析，保证投资行为具备可操作性，即投资项目的渠道资源、团队技术、资金运作、回报率等分析。尤其对高回报的投资应当密切观察，切不可盲目投资，导致严重的损失。第二，分析目前正常经营的业务现金流情况，例如：分析判断成熟业务板块自身需要多少营运资金来维持正常运作及扩张、有多少稳定现金流对投资做支撑等问题。总之，无论是哪一种具体的投资行为，决策者都应当保持谨慎，立足于企业本身对投资行为进行全面的分析，避免盲目投资引发的财务风险。

3.2 对经营风险的控制

企业应对所处行业现状、趋势、经济环境、市场竞争等内容多加分析，保持对市场的高度敏感性。除了考虑自身经营的可持续性，还要重点关注整个资金循环过程是否顺畅，尤其对经营性回款的控制，要防止形成大量应收账款、存货，造成资金流的“堵塞”，从而引爆财务风险。此外，由于中小企业资产核算的体系不健全，风险控制意识不到位，很可能因为管理的疏忽而引发事故、资产流失。因此，它要求决策者对资产的管理更全面，例如：重视资产的安全使用培训、关注资产性能技术、核对资产的数目，对资产状况及时总结，并在此基础上逐步完善财务管理机制，更好地引导财务工作的正确开展。

3.3 对融资风险的管理

有计划性地使用资金，考虑融资的还款时点压力、融资成本的承受能力，并结合行业市场变化、企业经营变化、押品等因素，判断续融的可能性，并提前做好准备。同时依据企业自身的资金需求量拟定具体的融资方案，对方式、金额、时间等要全方位考虑。秉着稳定性的原则，融集资金的时间要留有余地，以防企业投资过程中一旦出现问题，可能会对其正常的运转产生不利的影响。同时，企业融资的途径不能过于单一，要依据自身的情况适当扩大融资的方式，有效地利用国家政策的扶持，争取一定的资金，避免更大的财务风险，企业也可以利用这些条件使自身的资本不断扩大[6]。

3.4 对收益分配风险的控制管理

首先要完善分配的制度，使分配工作能正常有序的运行。例如中小企业可以依据自身发展的情况，思考利益分配对员工积极性的调动，运用分成或者股份奖励的方式，使员工感受到自己在企业中的主人翁地位，更能发挥主观能动性。在分配过程中，要处理好企业实际经营、投资情况和员工的需求情况，实现理性、平衡的分配。除此以外，在进行分配时，应加强对分配全过程的监督，及时将分配结果公布，使分配透明化[7]，应自觉地接受监管部门的监督，保证分配的合法性和合理性，促进中小企业全面稳定的发展。

4 结语

综上所述，伴随我国经济水平的不断提升，市场的竞争日趋激烈，中小企业面临更大的挑战。提升自身的市场份额，中小企业需要不断提升核心竞争力，企业的财务风险管控能力是核心竞争力的重要体现。中小企业由于融资节点、投资步骤、经营环节和利润分配等原因出现了财务风险，主要表现在投资风险、经营风险、融资风险和收益分配风险问题上。本文以此为基础，提出了相应的解决措施，有利于企业重视财务风险的管理，使企业及早做出财务风险的预防措施，应对周围环境复杂多变的因素。

参考文献

[1] 胡春生，李强，田丽艳.浅谈中小企业财务风险管理存在的问题及对策[J].当代会计，2016（6）.

[2] 张丹丹，李相林.浅析中小企业财务风险与防范[J].经济研究导刊，2015（7）.

[3] 张馨尹，高兵.试论中小企业财务风险及财务预警系统[J].合作经济与科技，2015（8）.

[4] 季东.中小企业财务风险防范对策的探析[J].经济研究导刊，2015（5）.

[5] 宁丽鹏.关于中小企业财务风险成因及防范对策的探讨[J].中小企业管理与科技旬刊，2015（9）.

[6] 闫柏良，夏秀芳.经济新常态下我国中小企业财务风险评估分析[J].全国商情理论研究，2016（15）.

[7] 郑方松.探讨新时期我国中小企业财务风险及管控策略[J].全国流通经济，2017（7）.