发掘固定消费数据运用，推进普惠金融发展

王勇

摘 要：政府部门提出了普惠金融的发展要求，但中小微企业仍然存在“融资难、融资贵”的情况。本文结合自身银行中小企业授信工作经验，从企业固定消费支出角度，提出通过分析企业水电费、人员工资、纳税等数据变化为中小微企业提供银行授信的思路。以企业固定消费支出为基础，相关政府机构、国有企事业单位、银行共同努力，切实解决中小微企业融资难，降低企业融资成本的问题。

关键词：融资 银行贷款 消费理论

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）10（b）-028-03

1 研究背景

目前政府部门提出了普惠金融的发展要求，但中小微企业仍然存在“融资难、融资贵”情况。

“融资难”的原因较多，但主要原因是借贷双方的信息不对称，即使银行认为调查了解的信息较为充分，但基于企业的实际情况（无抵押、无保证担保），仍然难以得到银行的授信支持。中小微企业的信息不透明，主要表现在两方面：一是财务报表难以核实，尤其是利润表方面（其中营业收入为各银行在授信中最为看重的数据）。二是中小微企业实际控制人在授信中的因素较为关键，但其信息难以调查清楚，在产生不良授信的企业中，实际控制人对外盲目投资、涉及民间借贷等，这也是形成不良授信的主要因素之一。

“融资贵”的主要原因是银行的人力成本、筹资成本及中小微企业自身抗风险能力弱等原因造成的。一方面是银行的人力成本引起的，众所周知，中小企业客户经理开发、维护的贷款客户授信金额相对较小、户数多，相比较大公司客户经理而言，在相同的贷款金额下，需要的中小企业客户经理人数多，因此人力成本相对较大；另一方面是由于中小企业自身方面的特点，如抗风险能力较差，企业信息不透明等，银行在遵循“收益覆盖风险和成本”的授信管理原则下，以提升贷款利率的方式提高总体收益来覆盖总体的风险和成本。

据统计，中国中小企业提供了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，完成了70%以上的发明专利，提供80%以上的就业岗位。中小企业的发展，不仅对国民经济有重大意义，也是最大的民生工程。由于中小微企业在国民经济具有重大意义，因此要支持其发展。

2015年的《政府工作报告》提出，要大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。根据《国务院关于印发推进普惠金融发展规划（2016-2020年）的通知》，普惠金融發展的基本原则：健全机制、持续发展；机会平等、惠及民生；市场主导、政府引导；防范风险、推进创新（在有效防范风险基础上，鼓励金融机构推进金融产品和服务方式创新，适度降低服务成本）等。

2 研究思路

马斯洛需求层次理论认为，人类需求像阶梯一样从低到高按层次分为五种，分别是：生理需求、安全需求、社会需求、尊重需求和自我实现需求，如果一个企业按一个人来理解，需求也可粗略地认为具有上述五个层次。一般情况下，正常运转的企业，就其“生理需求”主要是指生产运营的基础，离开这些需求的供给，企业就会停产，可以通俗地理解为企业生产中的原材料、人力、水电等，由于税费的特殊性，因为应交而不交税费可能会导致企业停产，因此也把税费纳入企业的“生理需求”，所以基于企业的“生理需求”的支出视为企业消费。本文从企业生产经营过程中的需求入手，探讨找出解决中小微企业“融资难、融资贵”的途径和方法。

现以一般的制造型企业为例，其“生理需求”日常的支出主要包括：原材料、人员工资、各类税费、水电等。如表1所示分析各项目在授信中的特点。

首先就原材料而言，传统的流动资金贷款可以解决。由于金额相对所有支出占比较大，需要较为全面的分析企业的经营情况，未来的现金流情况外，通常还要求企业提供抵押或保证等担保措施，授信要求较高，难以达到标准的统一批量化叙做模式；对于水电费项目，也适用于流动资金贷款，但单笔金额相对较小，支付频繁（存在每月支付的情况）。但同时，银行在授信过程的贷前及贷后工作中，通过检查企业水电使用情况，判断企业的经营是否基本正常。如果以水电费为贷款用途，批量化操作，则银行的贷前、贷中、贷后工作就非常简单，从而减少人力成本的支出。

其次就人员工资而言，企业以人员工资为用途的授信在实际工作中很少见。客户经理于其用工资作为授信用途不如用货款来的更为简单，原因是：工资金额多少调查较为复杂，而借款人提供一份购货合同来证明授信用途显得更为简便。

最后就各类税费在授信中运用的可能性而言，企业各类税费是禁止为授信用途的。但从另外一个思维方向考虑，如果参考企业税费的支付金额提供相应的敞口银行承兑汇票额度，用以支付货款，可以解决企业的流动资金需求。

企业各消费项目在授信过程中不确定因素情况分析：授信用途为原材料的贷款有回流至借款人账户的可能性，对于水电费、税费、代缴五险一金三项目授信后资金不可能产生回流的情况，杜绝了企业挪用贷款的可能性。而对于人员工资项目可能产生回流的情况，在授信办理时，基于客户的前几个月的人数和金额，能够估算出当月支出工资的数据，同时这部分数据建议授信金额打折。

目前公众对于消费主体的理解局限于个人，而且从目前较为热点的“互联网金融”来看，多数针对的也是个人消费主体。通过上述分析，创造性地提出企业消费概念运用于授信实践中的思路；同时国内的中小微企业普遍存在信息不透明的情况，形成融资难、融资贵的现状，为解决这一问题，打破传统的信贷思维观念（注重分析现金流入），转为基于企业消费的授信思维（注重分析现金流出），形成具有中国特色的企业消费理论。

通常情况下企业固定消费项目包括：人员工资、各类税费、水电费；消费主体包括：个人、各类企业、事业单位、政府，为了简便，以下主要讨论制造型企业。设置固定消费的定义主要运用于银行授信方面，理由和优点如下。

（1）提出新的授信思维，传统的流动资金授信思维是基于借款人过去和目前的经营情况预判其未来现金流归还借款，由于金额相对较大，需有抵押或保证担保；而固定消费授信思维是基于企业能够核实的各项固定消费支出，通过“大数据”分析过去和现在支出情况，根据市场、行业等特点，预判其未来的现金流情况，并依照当地市场中小微企业破产或授信违约的概率下，判断总体授信风险，并结合授信申请人已获授信等情况，通过设置授信品种、期限、以及用购买相应保险等方式来降低授信风险。

（2）固定消费的收款人为国家机关或优质国企，如果其收款账户开立在贷款银行，按其财务制度资金留存在银行并形成一定数额的日均存款，对应固定消费贷款的资金来源，可以降低银行的筹资成本，具有降低固定消费贷款利率的可能性。

（3）依照银监会《关于进一步规范银行业金融机构吸收公款存款行为的通知》，通过上述分析，银行收取的相关税款和水电费是为配合“普惠金融工程”的资金，可以通过行政制度来规范相关资金的调拨，同时能够有效防范或降低金融机构吸收公款存款“采用利益输送等不正当竞争手段”的情况，达到规范目的。

（4）避免为授信企业过度授信及资金挪用情况。在从事多年的信贷业务中，授信的破产企业（或法人“跑路”），主要是企业在发展较好的情况下，企业的实际控制人盲目对外投资，大量借入银行贷款（或民间融资款），在自身原因或大环境波动的情况下造成资金链断裂，最后形成不良授信。从固定消费品（义务）特点及收款方特点上看，避免为授信企业过度授信及资金挪用情况。

（5）理论上不存在企业授信供给不足的情况。参照具体的一般电器类制造型企业，其销售规模为1.2亿元，企业无大规模的投资项目且销售规模平稳增长，已获批2000万元的授信额度，贷款维持在1500万元左右。据其现金流量表显示，购买商品、接受劳务支付的现金是9825万元（其中水电费为57万元），支付给职工以及为职工支付的现金1397万元、支付的各项税费631万元。因此在理论上其一年的水电费、人员工资、各项税费合计2085万元，能够覆盖其真实的授信需求。

3 研究例证

各类企业由于规模及行业的特点，人员工资、各类税费、水电费相对于全部成本占比不一，相对而言，由于制造业的人员多、电费多（如表2所示）的特点，固定消费贷款更加趋向于国家支持制造业发展的政策。

3.1 收益性分析（收益测算基于理论上的测算，以电费为例）

（1）供电公司配合银行的电费贷款产品并签订相关合作协议，主要是确定通过银行代收的电费能够留存多少时间，假设为3个月。

（2）企事业单位和个人通过银行贷款（期限一年）、委托支付电费并存入供电公司在该银行开立的账户，银行对于电费贷款使用的基准利率为4.35%，而支付给供电公司的存款利率为0.3%。假设一年内使用银行贷款支付和委托支付金额各占50%的情况下，供电公司对于电费是3个月对外支付一次，存贷比可达50%，另外50%需从市场引入，利率为2.64%，平均支付的筹资成本为（2.64%+0.3%）/2=1.47%，贷款利率为4.35%的情况下，利差为4.35%-1.47%=2.88%。

（3）在目前的市场情况下，贷款利率和存款利率为基准情况下，授信企业的存贷比为20%，银行存贷利差收益为2.15%。

（4）因此本产品超额利差为2.88%-2.15%=0.73%，就江苏省而言，全年电费为2680亿元，估算年电费贷款日均100亿元，对应供电公司在银行的存款日均50亿元，估计年收益：100* 2.88%=2.88亿元，超平均收益：100*0.73%=0.73亿元。

（5）对于0.73亿元可以用于对电费贷款支付客户的贷款利率优惠，电费委托支付客户电费打折优惠，以及购买相关保险作为电费贷款的风险缓释手段。

（6）据以上分析，增加超平均收益主要方法：供电公司留存在银行的电费时间拉长、银行贷款期限相对缩短，委托支付金额增加。

3.2 流动性分析

从单个产品分析，可以看出本产品设计的基础是客户通过贷款、委托支付固定消费项目的资金转化为固定期限的存款，通过以上分析，存贷比可达50%，参照一般的中小企业贷款的存贷比20%，本产品流动性较强。

同时据了解，国内部分地区为化解中小企业“融资难、融资贵”问题，设立了相关的风险补偿基金，这一部分风险补偿基金也可以作为配套对应本产品贷款，提高存贷比，增加产品的流动性同时增加超平均收益。

3.3 风险性分析

在通常的情况下，电是一个企业的生产根本，对于一般的工业企业来说是其“命脉”，在经济环境平稳的情况下，生产正常的企业欠缴电费情况极少发生。而对于单个制造型企业来说，其电量的多少与其生产经营情况为正相关（剔除季度性因素），通过获得企业的各月电量的变化，分析判断企业的生产经营情况，这些都可以通过相关电脑程序完成，自动生成贷后管理信息，并设置预警参数，加强风控管理。

当企业生产经营出现困难时，其生产产量下降，用电量通常也会随之下降，需支付的电费相应减少，银行的敞口风险相对变小，因此本产品具有相对降低授信风险的自然屬性，如果结合相关保险产品来缓释授信风险，电费贷款产品风险可控。

再结合企业人员工资、各类税费等数据，通过“大数据”分析，设置相应的参数，时时调整授信的总量或期限，并进行风险预警，能较好地做好贷后管理工作，预防授信风险事件发生。

4 研究结论

银行将企业的固定消费贷款支付行为建立大数据分析并运用到银行的贷前、贷中、贷后工作中，并通过吸收的存款及发放的贷款经营产生收益，就整体收益高于同类贷款产品收益部分用于补贴消费品使用者及购买相关保险防范风险，对于优势群体适当优惠，对于小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体加大优惠幅度，达到加快推进普惠金融发展的目的。实现了践行“大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖”要求，化解中小企业“融资难、融资贵”的难题。

参考文献

[1] 何雈君.我国中小企业融资难的成因及治理对策[J].商业研究， 2003.

[2] 钱龙.信息不对称与中小企业信贷风险缓释机制研究[J].金融研究，2015（10）.

[3] 赵毅.借力大数据平台实现科技金融创新[J].金融电子化， 2017（02）.

[4] 冯雪.中小企业融资方式选择与融资风险规避探索[J].中国集体经济，2015（25）.

[5] 王淼.我国中小企业融资难的原因及对策探究[J].当代经济， 2012（08）.

[6] 姚长存.银行信贷视角破解小微企业融资难题研究[J].农村金融研究，2012（04）.