基于IPO视角的财务规范性问题探析

龚倩莹

摘要：IPO过程中，公司规范性是最重要，用时最长的工作，本文将从混凝土公司的财务管理着手，对其中的财务问题进行深入的分析。

关键词：混凝土公司；IPO视角；财务规范性问题研究；解决措施

一、混凝土行业特点和存在的问题

混凝土作为一种重要的建筑材料，它在桥梁、城市楼盘以及公路建设中起着十分关键的作用。混凝土行业主要具有门槛低、地域性、规模性、政策性等特点。

混凝土行业在经营管理的过程中，主要存在以下三个方面的问题：首先，混凝土行业属于特殊性生产行业，ERP软件的成熟性、可选择性差，导致信息化薄弱。其次，混凝土公司普遍存在着应收账款数额大，经营风险高等问题。除此以外，混凝土公司因为入行门槛较低，企业多缺乏专业的管理人才，员工素质相对较低。

二、基于IPO视角，混凝土公司的财务规范性问题探析

IPO过程中，公司规范性是最重要，用时最长的工作，包括公司治理结构、生产经营、财务管理、内部控制、信息披露等。因为企业上市后必须在大庭广众之下经营，同时接受证券部门的监管和其他有关各方的监督，规范运作成为强制性的要求。在企业上市过程中，规范性是上市审核的重点问题之一，尤其是财务规范性，决定拟上市企业能否顺利迈入证券市场大门。

（一）会计基础工作的规范性

严格按照会计准则执行是企业上市的一条基本原则：比如固定资产达到可使用状态就应计提折旧，严格按照规定和实际情况确定折旧年限，严格按照权责发生制原则进行费用入账，严禁跨期入账等等。

（二）资金、资产管理的规范性

1.建立严格的资金管理制度。很多中小企业都存在以下情况：销售、采购使用大量的现金交易、坐支交易、公司资金与股東资金，公司资金与个人存款混淆使用。特别是民营企业，老板认为这个企业是“我”的，需要资金就到企业“借”，或者用大量的票据进行报销。这些行为反映公司内部控制是否到位，直接影响公司上市是否成功。

2.有的企业资产管理混乱，如应收账款长期不对帐，账面金额与客户确认金额不符；存货记录不规范，不定时盘点，盘点流于形式等等行为，在IPO过程中都要求规范。

（三）收入确认的规范性

营业收入是利润表的首要科目，反映了公司创造利润和经营现金流量的能力，是公司能否良好运转的重要指标。按照会计准则的规定，判断公司能否确认收入的一个核心原则是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方，这就需要结合公司的销售模式、渠道以及收款方式进行确定。混凝土行业具有即产即销，但结算滞后的特点。目前该行业的上市公司普遍采用结算 + 暂估的方式进行收入的确认。由于暂估收入金额较大，有些公司达到几千万元，甚至上亿，而能够反映产销情况的直接依据是ERP系统和每车的送货单。但由于混凝土行业ERP软件的成熟性欠佳，数据的稳定及准确性较差，因此庞大的单据流、资金流、货物流成了确认收入真实性、完整性的重要依据，是IPO审计中对收入的关注重点，也是对公司销售循环的内控制度是否健全，流程是否规范，是否清晰可验证的一个重大考验。

（四）成本费用的规范性

成本费用直接影响企业的毛利率和盈利能力。IPO企业，往往成本核算较为混乱。随意变更存货成本结转方法。原材料的采购流程、取得的发票、支付货款不规范。IPO过程中应该建立健全存货与成本内部控制体系以及成本核算体系。

费用方面应该关注，费用报销流程是否规范，相关管理制度是否健全，票据取得是否合法，有无税务风险。

（五）税务工作的规范性

企业上市前，强烈的避税意愿是企业改制上市过程中的重要税务问题。不开具发票，账外经营，虚报员工、特别是高管收入等等纳税不规范的情形往往具有普遍性。但这些行为又与公司上市的利润要求、同行业税负是相矛盾的。因此有些公司为了上市，补税达几千万。

同时企业执行的税种、税率、享受的税收优惠是否合法合规，纳税申报是否及时，是否完整纳税，避税行为是否规范，是否因纳税问题受到税收征管部门的处罚这些也是公司上市是否成功的重要因素。

（六）融资活动的规范性

1.为了使用资金方便，同时不用支付利息，很多公司都喜欢使用关联方资金。

2.开具没有真实交易背景的银行承兑汇票，贴现后套取银行信贷资金。

3.民间借贷活动、个人资金往来十分频繁，有的借贷利率远远高于银行同期利率，甚至出现高利贷。

上述经营活动的不规范，有些IPO公司存在多项，而这些在IPO审计时都要做调整，对公司最后净利润影响较大。

（七）计提坏账准备的规范性

很多企业上市前为了有较高的净利润，通常不会进行坏账准备的计提，或者根据报表数据需要进行计提。为了将企业坏账的风险分散到各期，使得不能收回的坏账及时得到更加合理的处理，上市公司要求严格按照会计准则计提坏账准备。混凝土行业普遍存在着应收账款数额大的特点，因此坏账准备的计提尤其重要，对公司的净利润影响也很明显。

三、结语

就IPO视角之下，规范性在公司内部不仅仅是财务部的问题，在很多方面反映了公司经营管理及内部控制是否健全，是否规范。公司治理结构、生产经营、内部控制结果通过财务数据表现。

参考文献：

[1]夏勇.解决我国中小型企业融资难的几点思考[J].齐鲁证券研究，2013：（02）.

[2]秦志辉.中小企业研究热点[M].北京：经济科学出版社，2014.

（作者单位：重庆四方新材股份有限公司）