供应链金融模式及其风险管理研究

供应链金融模式及其风险管理研究

侯志铭杨钰鑫

近年来伴随着金融模式在我国各大银行中的创新和改革，各个银行之间的差距逐渐变大，在商业型银行体系中逐渐注重了各种创新型金融模式的开发以及实际落实，创新型金融模式主要分为创新型的授权信息模式和客户数据信息模式两种模式，其在实际银行业务范围内的具体落实，逐渐成为增加现有市场占有比例的强有力手段。国内的很多银行逐渐开辟出新的信贷道路，不同于传统信贷道路的是，其可以利用客户数据信息库内的信息内容，比如物品占有率、物流、资金流水、个人信息等基础信息，提供出全新型的供应链式信贷金融体系，并且在这方面的推广工作上也下足了功夫，通过各种宣传途径向大中小型公司企业本身及其客户群体进行宣传推广。

传统信贷金融；现代信贷金融；对比；优势

一、引言

伴随着国内整体经济水平的大幅度提升，国内各个企业的发展速度也相应的提高了许多，企业与企业之间形成的竞争力也逐渐变大，互相争抢固有的市场。由于各企业之间逐渐形成的强烈竞争力，使得在整个金融体系中使用供应链式信贷金融体系成为银行金融模式发展方向的必然道路，对于供应链式信贷金融方面的研究也更加深入。这种新型的信贷金融模式信贷工序简单、信贷门槛低等独特点都是帮助中小型企业获得更快速发展的有力条件。但是由于这种模式下进行信贷金融参与的主体过多、融资形式多变、合约设计多样化。因此在银行中落实这种新型的供应链式信贷金融模式的过程之中，就需要对于供应链式信贷金融模式存在的风险进行具体的分析管控，使得供应链式信贷金融模式更好地服务于银行与信贷主体。

二、供应链式信贷金融模式的含义与基础

供应链式信贷金融是商业式银行中信贷金融业务中的创新型信贷金融模式[1]。从中小型企业角度来说，其作为中小型企业信贷融资的新型路径，为中小型企业的信贷业务提供了很大的便利；从商业式银行的角度来看，供应链式信贷金融能够帮助银行创立更多的信贷窗口，为所有参与到供应链信贷金融中的主体提供更高的凝聚力，实现共赢，其中参与主体包括物流中转型企业、核心信息式企业、上下阶段型企业以及商业银行本身等。供应链式信贷金融实质上是利用供应链的模式去分析银行内部交易体系进行后续运作的创新模式。通过商品销售融资形成的自我补偿式循环模式，并将这种模式代入到中心式企业、物流运输类企业、流动式资金工具等创新的风险管控工作之中，对供应链模式中的各个环节进行密闭的授权信息服务以及结账、财管等综合性金融。

(一)供应链式信贷金融模式与传统信贷金融模式的区别

1.供应链式信贷金融体系准入原则

供应链式信贷金融的参与主体是供应链式信贷金融设计中的核心企业及其核心企业附近的中下层企业[2]。在中小型企业信贷门槛的设计上，不单单是以单个企业中具体的财务现状以及存在的信用风险等来进行评测，而是更偏向于对中小型企业的根本现状在供应链式信贷金融计划中所占的位置以及起到的作用来进行准许评测，并且根据其与核心企业之间的往来交易信息数据，并在中小型企业中合理地引进购销模式。

2.供应链式信贷金融中的密闭式授权信息

对于金融方面的购销交易模式，要进行严格的管控与限制，仅仅局限于核心企业与各个上下层中小型企业之间产生的购销交易，严格禁止挪用资金；通过供应链中各主体之间购销模式形成的流动性资产或者是资金权利作为金融信贷的合理担保，主要依据通常有商品流通中的交易单据、预支款项、存储货物、应付款项等进行资产的评估，与传统金融信贷中的实物、固产抵押式金融信贷有着本质的区别[3]。

3.供应链式信贷金融中的授权信息主要是自我偿还的模式

通过将核心企业与供应链中与之有交易往来的中小型企业进行交易收入的直接挂钩，实现核心企业信用等级的直接拓展与复制，将交易所得作用于自我偿还式授权信息。在物流运输类中小型企业中，还可以启用货物管控的模式。

(二)供应链式金融信贷中的主体

供应链式金融信贷的主体主要包括银行信贷机构、中小型企业、核心企业、物流运输类企业。在各种金融信贷主体与核心企业之间的合作交易中设定供应链信贷金融模式，并且利用实际交易所产生的各种参考数值具体设定信贷模式的主体，计算供应链金融信贷的资金成本以及信贷期限等。在所有的参与主体之中，核心企业是其中规模最大、综合实力最强的，能够给所有参与其中的主体提供供应链物流服务以及控制流动性资金的管控服务。供应链式金融信贷中所有的主体在无形之中组成了一个整合体，通过各种有利条件的可持续循环，形成良好的供应链式信贷环境。

三、供应链式信贷金融存在的主要风险

供应链式信贷金融虽然在整体设计理念上表现出很强的科学先进性以及发展可行性，但是由于整个供应链中参与的主体结构非常多、信贷模式灵活多变、合约整体设计冗杂，使其在实际运行之中仍然存在很多风险[4]。

(一)核心企业的道德类风险

核心企业是供应链模式中规模最大、综合实力最强的，在整个供应链之中也是起到决定性因素的唯一参数。通过核心企业及其上下层中小型企业之间的交易合作，实现发展的供应，并且使上下层中小型企业沿用核心企业的信用基础。但是如果核心企业没有较高的道德，在很多实际交易条件中比如交货、商品价格、还账期限等方面使用宜己行为，则会对上下层中小型企业造成经济利益的很大打击，甚至可能会导致上下层中小型企业的资金短缺，难以维持发展，逼迫上下层中小型企业启动信贷金融，一旦有新的资金注入，核心企业抢占上下层中小企业资金份额的可能性也会增强，形成恶性循环，破坏供应链金融模式的可持续发展。

(二)物流类企业的失职风险

在供应链式信贷金融中，物流类企业在所有参与主体中起到中枢纽带的关键作用。交易订单的形成、货物商品的管控指标、信贷担保模式等都需要物流类企业进行传输。如果物流类企业工作不严谨、很多工作中存在失职行为，比如监管货物失职、与上下层中小型企业合伙诈骗等，会严重破坏供应链金融模式的良性循环，使各个层级之间的有序连接中断。

(三)中小型企业货物担保风险

供应链信贷金融主要是依靠其参与主体的自我偿还来完成的，主要根据与核心公司之间的现实交易数据等评定的，信贷门槛很低。如果中小型企业在选择流动资产货物等担保权利时选择错误，则会导致供应链金融存在很大的风险。

(四)供应链信贷金融实际操作风险

在供应链信贷金融中，银行主要是依据供应链各层级之间的交易基础信息来设定信贷金融合同的，合同内容的设计较为灵活多变，主要在于将核心企业与上下层中小型企业的信用体系以及金融体系进行合理的融合，因为其中的因素众多，所以想要规避供应链信贷金融中的风险就要从操作业务的规范标准、合理合法以及保密性等方面来实行。由于供应链信贷金融中每个企业都是相对独立的，所以出现错误信息的几率也随之增大。这类风险内容主要有信贷完成过程中各个阶段的合约设计出现问题，不能准确合理的管控调配信贷操作人员、数据以及外部因素等。

四、供应链式信贷金融的风险管控

供应链式信贷金融是针对于中小型企业提出的创新型信贷金融模式，具体运作中存在着以上所述的各种风险，想要规避这些风险的发生，就需要研究管控其风险的技术。

(一)供应链式信贷金融体系中核心企业的选择

供应链式信贷金融想要可持续的发展，就必须在核心企业的选择上严格慎重。要根据核心企业的综合经济实力、年销售采购资金数据、对上下层中小型企业的管理能力、与银行的交易往来协作能力等进行严格的数据评定，确保其符合核心企业的根本要求。

(二)物流类企业的选择管控

供应链式信贷金融的物流类企业选择工作中，应对物流类企业的物流技能、补偿原则、经济实力以及主观意愿等因素进行标准的评测。因为其对于整个供应链信贷体系的关键性作用，在物流类企业的评测中要严格进行评测等级等专业的评估手段，以使参与到供应链中的物流类企业可以胜任连接枢纽的关键工作。

五、结束语

为了实现供应链式信贷金融体系的可持续化发展，就需要对参与在供应链体系中的各个部门进行严格的筛选与核查管控，合理地规避在实际运行中存在的风险问题。并且不断的规范化供应链的各个环节，引进先进的信贷金融产品，以建设更快的金融发展策略。这种创新型的信贷金融体系使得各种信贷门槛在很大程度上被降低，在促进中小型公司的发展方面意义重大。逐步将传统信贷的冗杂工序、高门槛、抵押式、审核流程多、贷款时间长等不良特点淘汰。

(大连财经学院，辽宁 大连 116622)

[1] 谢世清，何彬.国际供应链金融三种典型模式分析[J].经济理论与经济管理，2013(4)：83-86.

[2] 张千.供应链金融融资模式及其信用风险管理研究[J].资本运营，2015(12)：42-43.

[3] 张诚，李晓翠.国际供应链金融模式与流程创新研究[J].国际金融，2015(3)：54-59.

[4] 郭清马.供应链金融模式及其风险管理研究[J].金融理论研究，2013(9)：2-9.