1-10月份我国钢铁行业运行情况

中国钢铁工业协会

今年以来，钢铁行业运行取得了来之不易的平稳发展局面，为接下来行业转型升级打下了基础。但是在钢材需求总量保持基本稳定的前提下，钢铁产量的快速释放使11月以来钢材价格波动幅度扩大，应当引起全行业的关注和警惕。

一、国民经济平稳增长

1.工业生产基本平稳

10月份，规模以上工业增加值同比增长5.9%，增速比上月加快0.1个百分点。1-10月份，规模以上工业增加值比上年增长6.4%，增速较去年同期回落0.3个百分点。按三大门类划分，采矿业增加值累计同比增长2%，较去年同期上升了3.6个百分点；制造业同比增长6.6%，增速较去年同期回落0.6个百分点；电力热力燃气及水的供应业同比增长10%，增速较去年同期加快1.5个百分点。工业三大门类增加值均呈现稳步增长态势。从下游用钢行业增加值看，通用设备制造业同比增长7.4%、专用设备制造业同比增长10.5%、汽车制造业同比增长6.9%、电气机械及器材制造业同比增长6.7%，铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业同比增长2.8%、金属制品业同比增长3.7%，增速与去年同期相比均有所回落。

2.固定资产投资增速总体有所回落，工业投资增速加快

1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）54.8万亿元，同比增长5.7%，增速同比回落1.6个百分点，增速较1-9月提高0.3个百分点。分产业看，第一产业固定资产投资额1.9万亿元，同比增长13.4%，增速同比提高0.3个百分点，增速较1-9月提高1.7个百分点。第二产业固定资产投资额20.5万亿元，同比增长5.8%，增速同比加快3.1个百分点，增速较1-9月提高0.6个百分点，特别是工业固定资产投资同比增长6%，增速同比加快2.7个百分点，高于2016和2017年同期增速。第三产业固定资产投资完成额32.4万亿元，同比增长5.4%，增速同比回落4.6个百分点，增速较1-9月提高0.1个百分点。第三产业中基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水的生产和供应业）同比增长3.7%，增速同比回落15.9个百分点，增速较1-9月加快0.4个百分点。第三产业投资增速回落仍是全国固定资产投资增速回落的主要原因。

3.土地购置费大幅上涨带动了房地产开发投资增速提高

1-10月份，全国房地产开发投资9.9万亿元，同比增长9.7%，增速同比加快1.9个百分点，增速比1-9月回落0.2个百分点。其中土地购置费3.01万亿元，同比增长63.4%，剔除土地购置费的房地产开发投资6.92万亿元，同比下降4.03%，去年同期为同比增长5.07%。因此，今年以来的房地产投资增速高于去年同期，主要受土地购置费增长较快拉动。同时，房屋新开工面积同比增长16.3%，增速同比提高10.7个百分点，房屋施工面积同比增长4.3%，增速同比提高1.4个百分点，表明房地产对钢材需求量保持稳定。

二、粗钢产量有所增长

10月份，全国生产生铁6773.63万吨，同比增长7.29%，生产粗钢8255.17万吨，同比增长9.09%，生产钢材（含重复材）9802.37万吨，同比增长11.5%。10月份平均日产粗钢2266.3万吨。10月份会员企业生产粗钢6124.06万吨，同比增长5.28%，非会员企业生产粗钢2131.11万吨，同比增长21.76%。

1-10月份，全国共生产生铁、粗钢和钢材分别为6.45亿吨、7.82亿吨和9.18亿吨，同比分别增长1.73%、6.41%和7.79%。其中会员企业生产粗钢5.86亿吨，同比增长4.94%，非会员企业生产粗钢1.96万吨，同比增长11.08%。，非会员企业增幅远高于会员企业增幅。

10月份，全球66个主要产钢国家和地区共生产粗钢1.57亿吨，同比增长5.78%。1-10月份，全球66个主要产钢国家和地区共生产粗钢15.02亿吨，同比增长4.72%；扣除中国内地后的世界粗钢产量7.2亿吨，同比增长2.94%。

三、钢材出口量减价增

10月份，全国共出口钢材550万吨，环比减少45万吨，进口钢材113.8万吨，环比减少6.6万吨；1-10月份，全国出口钢材5841.3万吨，同比下降9.3%，进口钢材1110.3万吨，同比增长3.9%。1-10月份，全国钢材净出口4731万吨，折合粗钢净出口4928万吨，同比减少669万吨。钢材出口已连续两年大幅下降，值得关注和研究。

钢材进出口价格方面，10月份钢材出口均价为878美元/吨，环比下降11美元/吨；1-10月份累计出口均价为871美元/吨，同比上涨170美元/吨。10月份钢材进口均价为1175美元/吨，环比下降63美元/吨；1-10月份累计钢材进口均价为1250美元/吨，同比上涨100美元/吨。

四、钢材库存基本处于合理水平

11月份20个城市五大品种钢材社会库存860万吨，环比下降80万吨。11月份五大品种库存除热轧板卷和中厚板增加外，其他品种库存下降，其中螺纹钢减量最大。

从旬报看，11月上旬，钢铁企业钢材库存1223万吨。今年2月份，企业钢材库存快速增加，但3月下旬以来企业库存整体呈现下降趋势，5月下旬以来基本在1200万吨左右波动，库存基本处于合理水平。

五、进口铁矿石价格有所上挺

今年以来，铁矿石供需双方的沟通和合作得到加强，铁矿石市场没有出现大幅波动，保持了较好秩序。月份当月我国共进口铁矿石8840万吨，环比下降507万吨。1-10月份累计进口铁矿石8.92亿吨，同比下降0.5%。10月份铁矿石进口均价为72.34美元/吨，环比增加1.85美元/吨。1-10月份进口均价为69.85美元/吨，同比下跌2.24美元/吨。春节后进口铁矿石价格一度突破75美元/吨，4月份至今价格在62美元/吨-69美元/吨之间波动，10月份价格震荡上涨并超过70美元/吨，11月份价格在72美元/吨-75美元/吨之间波动。

今年以来铁矿石港口库存保持高位波动，4月末回落至1.6亿吨以下，但5月末再度升至1.6亿吨以上，之后保持下降趋势，8月末库存回落至1.5亿吨以下，10月末库存为1.45亿吨，截至11月23日为1.43亿吨。

六、十一月钢材价格有所下降

10月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为121.72点，环比上升0.08点，涨幅为0.07%；同比上升5.76点，涨幅为4.97%；与年初相比上升1.25点，涨幅为1.04%。11月第三周CSPI中国钢材价格指数为116.74点，比10月末下降4.98点，11月以后钢材价格指数波动幅度有扩大的趋势。

10月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，高线、钢筋价格继续上升，环比分别上升115元/吨和116元/吨；角钢价格由降转升，环比上升20元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格均继续下降，环比分别下降75元/吨、94元/吨、48元/吨和28元/吨；热轧无缝钢管价格由升转降，环比下降22元/吨。

10月，CRU国际钢材综合价格指数为188.5点，环比下降2.9点，降幅为1.5%；同比上升13点，升幅为7.4%。其中，长材指数为194点，环比下降0.2点；板材指数为185.8点，环比下降4.3点；与上年同期相比，长材指数上升4.1点；板材指数上升17.5点。

一季度钢材价格曾出现下跌，三季度部分品种价格较快上涨，近期受钢产量快速释放的影响，钢材价格波动幅度又有所扩大，区域大型骨干企业要继续发挥稳定器作用，合理控制生产节奏，保持市场价格稳定。

七、钢铁企业效益持续维持

1-10月份，会员钢铁企业实现销售收入3.43万亿元，同比增长14.73%；实现利税3843.96亿元，同比增长58.92%；实现利润总额2604.31亿元，同比增长77.63%。随着钢铁企业经济效益好转，企业资产负债率有所下降，10月末会员钢铁企业资产负债率为65.6%，同比下降3.85个百分点。

1-10月份，大中型钢铁企业期间费用同比增长12.79%，其中管理费用同比增长13.51%，财务费用同比增长12.95%，销售费用同比增长10.74%；10月末大中型钢铁企业存货占用资金同比增长6.61%，其中产成品资金占用同比增长13.88%；企业银行借款同比下降4.86%，其中短期借款同比下降7.9%，长期借款同比增长2.68%；应收账款同比增长0.42%，应付账款同比下降6.36%。

八、后期市场形势分析

2018年钢铁行业取得了来之不易的平稳发展局面，为接下来行业转型升级打下了基础。总体来看，2019年行业情况要比2018年更加复杂，要充分认识我国经济发展外部环境发生的明显变化和我国经济转向高质量发展阶段对钢铁行业的新要求，抓住当前机遇解决好过去低效益时期累积下来的长期没有解决的困难和问题，提升运行质量和效益。下一步要做好以下四方面的工作：

第一，加强对明年下游行业需求的调研，重点关注汽车行业的变化。清除“地条钢”主要解决了长材过剩的问题，对板材过剩问题涉及不多，由于汽车产销的下滑，板材过剩的问题有可能更加突出，要对明年市场状况做好分析，做好下行准备。

第二，做好中美贸易摩擦升级对钢材直接、间接出口影响的分析、评估和预判，密切关注中美贸易摩擦、G20峰会钢铁论坛、OECD等国际会议上针对钢铁行业的新动向。

第三，高度关注钢铁企业成本过快上涨的问题，分析成本上涨因素对行业利润走势和明年预期的影响。特别是近期废钢价格大幅上涨，甚至出现了废钢成本高于炼钢生铁制造成本的情况，上述情况与部分企业投资建设电炉，拉高废钢需求预期有关。

第四，明年预期应以谨慎为主，期望不宜过高，更不应有过分悲观和唱衰的态度，钢铁行业经过多年来的风风雨雨，积累了大量的经验和教训，钢铁企业应有定力，努力通过内外部市场倒逼机制使本企业在市场竞争中取得进步。