金融机构在企业发展过程中的作用

王苓

摘要：企业是推动我国经济和社会进步的重要力量，融资约束是阻碍一个企业扩大生产经营、增加投资和收益的主要障碍。金融机构在帮助企业解决这一问题方面始终担当着主要责任。文章基于我国金融机构在地位和主要职能上的分类，从中央银行、政策性银行、商业银行以及非银行金融机构四个方面分析了金融机构通过影响企业融资在企业发展过程中的作用。

关键词：融资问题；中央银行；政策性銀行；商业银行；非银行金融机构

金融机构，作为专门从事货币信用活动的中介组织，在企业发展过程中扮演着举足轻重的角色。融资难的问题一直是阻碍企业增加投资收益、扩大生产经营的重要原因，尤其是对于中小企业，融资渠道少、融资难更是制约其发展的主要瓶颈问题。

中小企业的融资问题，对世界各国来说，都是一个亟待解决的难题。随着我国市场经济的不断发展和企业改革的不断深入，中小企业越来越成为推动国民经济健康有序发展、缓解就业压力、促进社会安定的重要力量。因此，解决中小企业的融资难问题，促进中小企业更好更快发展已经成为了一个迫在眉睫的问题。

我国的金融机构根据其地位和作用的差异主要分为四类： 一是中央银行，即中国人民银行； 二是政策性银行； 三是商业银行；四是非银行金融机构。本文基于这一分类，分析不同种类的金融机构在我国企业发展过程中的作用。

一、中央银行在企业发展过程中的作用

我国的中央银行，即中国人民银行，执行着货币发行、利率调整等职能，同时还具有对其他银行的管理职能，所以，也可以称其为“银行管理机构”。中央银行对企业发展过程的促进作用主要体现在它通过货币政策和行政管理手段对我国金融体系平稳运行的影响上。

（一）通过货币政策影响融资环境

首先，中国人民银行通过控制人民币的发行，影响人民币的信度和流通情况，进而能够影响其他银行和非银行金融机构对企业的信贷业务。其次，中国人民银行是政府干预市场经济的有力帮手，利率调整就是它的一个重要手段。比如，当市场出现通货紧缩状态时，市场上资金匮乏，货币流通不畅，中央银行就可以通过实行比较宽松的货币政策，降低利率，鼓励人们减少存款储蓄，增加消费支出，从而扩大市场上的资金流。对企业而言，降低利率可以使企业不需要承担过于沉重的利息压力而取得贷款，有利于企业增加投资，提高竞争力，获得更大的投资收益和经营效益。最后，中国人民银行通过发挥信贷政策的作用，可以在一定程度上引导企业贷款的投资走向，一些中小企业甚至可能会因此决定自己的主要经营业务。

（二）通过行政管理手段影响融资环境

在我国，中国人民银行不仅有权利制定我国的金融法规、金融行政规章等，还能对其他金融机构的经营业务范围进行依法审批和监管。比如，一些商业银行和中小型金融机构开展的专门针对中小企业融资的业务，必须经由中国人民银行审批通过，同时还要处于中国人民银行的严格监管之下。除此之外，中国人民银行拥有的完善的管理支付体系，能承担商业银行之间的结算业务，从而加强市场上的资金流通性。

由此可见，中央银行通过保证宏观经济大环境的平稳运行，为我国的企业，尤其是中小企业的经营发展乃至诞生，提供了最基础的金融环境的保障。

二、政策性银行在企业发展过程中的作用

政策性银行一般由政府控股，主要职责是配合落实政府的相关经济政策，而不是追求经营利润的最大化。本文以企业的技术创新活动为例，从三个角度分析政策性银行在企业技创新活动中发挥的作用。

（一）政策性银行对企业技术创新的政策支持

目前我国的企业技术创新效率，与发达国家相比，仍然处于相对较低的水平，相关辅助性政策的不完善是造成这一现象的一个重要因素。政策性银行就担当着从融资方面促进企业技术创新的职责。

政策性银行对企业技术创新的支持更多的体现在一些尚不成熟的技术领域，尤其是得到政府政策鼓励发展的新兴产业。政策性银行通过为这类企业提供更有利的融资条件，使其能够在技术创新方面增加资金投入，以期获得技术方面的优势，提高企业竞争力；政策性银行还通过帮助企业对引进技术进行吸收消化以及扩大引进技术的用途来提高企业技术创新效率。政策性银行对同一类技术的重复投资，常常会引导相关企业的技术投资方向，从而形成产业集群，带来规模效应，降低企业经营成本。

（二）政策性银行在企业技术创新中的资金配置

一项新技术的诞生往往伴随着巨大的资金消耗，因此，拥有技术创新资本的企业更容易在市场竞争中获得优势。政策性银行对企业技术创新的促进作用不仅体现在政策方面的支持，还体现在为企业提供技术开发资金。

政策性银行对企业技术创新的影响与国家的科技政策往往保持一致。政策性银行会根据国家的科技政策的目标，优先发展重点项目，结合市场的投资——收益可行性分析，引导企业的有限资金在技术的引进、消化吸收、使用、开发之间进行有效合理配置，以提高企业的技术创新水平。

（三）政策性银行与风险投资的互补效应

技术创新不仅耗资巨大，还是一项具有高度不确定性的活动。因此，单纯的风险投资往往不能为企业的技术创新提供完善的资金支持，尤其是对一些存在巨大的技术、商业风险的项目来说。政策性银行恰好在一定程度上弥补了风险投资的不足。

政策性银行以政府为依靠，拥有最先进的项目风险评估技术和最专业的各领域技术人才。政策性银行介入某一技术领域，对市场来说，通常是对该技术项目的一种可行性证明，有助于吸引其他社会资本的进入，并且会促进相关行业的联合，形成专业的研究组织，从而使相关企业有机会获得更多的技术研发资本，增强自己的技术创新能力。

政策性银行与国家科技政策的方向一致性也带来了一些弊端：对于尚未纳入国家科技政策扶持范围的技术领域，可能被政策性银行忽略，有关公司更难获得银行信贷支持，甚至可能因此丧失发展良机；资金集中在有限的技术领域，不利于创新全面发展和技术多元化。

三、商业银行在企业发展过程中的作用

商业银行应该成为帮助中小企业解决融资难问题的中坚力量。开展更多的针对中小企业的金融业务，不仅能帮助中小企业解决难题，也是商业银行本身进行战略转型、实现可持续发展的一项重要举措。本文将从三个角度分析商业银行助力中小企业度过融资难关的必要性。

（一）从商业银行面临的外部环境角度

目前我国各商业银行的主要经营业务存在着严重的相似化现象，商业银行之间技术水平趋同，主要产品大同小异，市场竞争日趋激烈，大客户群体的利润空间不断压缩，客户资源的缺乏已经成为制约商业银行更上一层楼的主要问题。 开展针对中小企业的金融业务，甚至设立专门的组织部门为中小企业融资提供便利有利于商业银行培养新的客户群体，找到新的利润增长点；有利于商业银行调整客户结构，实现客户多元化，分散风险，增强在金融市场的竞争力。

（二）从商业银行可持续发展的角度

商业银行开展中小企业金融业务能够在一定程度上防止资产达到一定的规模后，出现的利润增长乏力、市場竞争力不足的问题。这种现象被称为“中等规模陷阱”。 这是因为到了这一阶段，组织前期发展中积累的矛盾纷纷呈现出来，组织机制的运行遭遇重重困难，发展后劲不足。中小企业不仅数量庞大，而且很多中小企业拥有巨大的发展潜力，是商业银行未来的大客户群体的主力军，因此，无论是从“质”上，还是从“量”上来说，开展中小企业金融业务都是商业银行获得持续发展动力、 避免“中等规模陷阱”的有效手段。

（三）从商业银行的社会责任角度

除了获取商业利润的考虑以外，开展中小企业金融业务，帮助提高中小企业融资能力，也不失为商业银行树立良好社会形象、提升品牌价值的一种好选择。在基本的风险控制的前提下，对中小企业支以援手，也有助于商业银行同政府建立良好的关系。

商业银行开展中小企业金融业务，有其必要性，但也不能忽视其中的劣势与威胁：中小企业固有的经营规模小、资本积累有限、会计报告不完善等特点使商业银行面临更大的风险，商业银行在选择业务对象时就不可避免的具有歧视性，一些具有发展潜力但债务结构不乐观的小企业可能由此遭遇更严重的融资困难，起步更加艰难；商业银行开展中小企业金融业务经验相对较少，专业人员匮乏，常出现对企业经营状况判断失误，急于“抽贷”、“断贷”，并且其他银行迅速跟风，最终导致企业资金供应不足，出现严重经营困难的现象。

四、非银行金融机构对企业发展的促进在企业发展过程中的作用

我国非银行金融机构的种类繁多，本文以与中小企业融资关系更为密切的金融租赁公司和信托投资公司为重点，分析非银行金融机构在企业发展过程中对企业融资的影响作用。

（一）金融租赁公司

金融租赁公司对中小企业的融资促进服务主要体现在它能根据承租人的要求，购买相应的设备，然后出租给中小企业，实现代替企业融资的目的。由于中小企业具有信用水平相对不高、资金流不足、常有短期大量资金需求等特点，金融租赁公司这种申请方便、还款方式灵活的租赁服务为中小企业提供了极大的帮助。这种方式不仅能够缓解中小企业的资金压力，提高其资金利用效率，还能通过调节中小企业的负债结构，大大降低财务上的风险。

（二）信托投资公司

信托投资公司对中小企业的融资帮助主要表现为它能通过将多家中小企业的债权整合起来，集中进行资金筹集，然后将筹得的资金按照事先约定的比例分配给不同的企业。这为中小企业拓宽融资渠道提供了一种新思路。

与银行金融机构相比，非银行金融机构对企业资本金的要求较低，因此不如商业银行对企业的歧视明显，但是非银行金融机构为中小企业提供的融资服务也具有一些弊端：非银行金融机构融资耗时长，不如商业银行及时；融资量相对较少；法律保障尚不完善等。

五、结语

我国拥有的多种金融机构虽其地位和职能不同，但对企业成长过程都有着不同程度的影响。企业要想获得支撑经营业务稳定运行的充足的资金流，尤其是中小企业，要想解决融资难问题，必须始终同不同的金融机构保持良好关系，明确不同金融机构的特点和优劣势，灵活运用多种融资手段，方能在市场经济的残酷竞争中稳步前行。

参考文献：

[1]傅洋.论中央银行在我国经济发展中的作用[J].企业研究，2012（20）.

[2]买忆媛，聂鸣.开发性金融机构在企业技术创新过程中的作用[J].研究与发展管理，2005（04）.

（作者单位：山东滕州辰龙能源集团有限公司）