地区性银行信贷集中度测算与效应分析
——以天津地区为例

一、引言

信贷集中度风险是指对同源或相关联企业授信风险敞口过大。其会引发不良贷款的产生，造成银行收益损失。我国监管对商业银行信贷集中度规定：同一借款人的贷款余额占商业银行资本余额的比例不得超过10%，单一集团客户授信总额不得超过商业银行资本余额的15%。

天津地区信贷规模在2016年末达到28754亿元，较年初增长2759.4亿元，同比增长10.6%。累计实现营业收入1167亿元，实现净利润416.6亿元，同比均有下降。不良贷款率攀升较为严重，较15年末增加125.7亿元，不良贷款率上升了0.26%。本文以天津地区法人银行为例，对贷款集中度与银行效益、不良率的关系进行研究讨论。选取其中渤海银行、天津银行及天津农商银行进行研究讨论，其区域性较为明显，营业范围多集中在天津区域范围内；同时其资产规模在天津地区同类银行中较大，业务品种较广。

二、文献综述

Fischer(1993)定义信贷集中度为贷款投放或贷款金额的集中。孙琴月(2008)认为发展政策、银行经营理念、同业间恶性竞争等会诱发信贷集中。肖凡(2010)认为过度的经济刺激计划，会使得银行贷款在企业类型、行业及地域出现集中。张雪兰(2010)则认为银行信贷集中是由信息不对称、政府政策导向及干预、银行风险偏好、市场定位等多重因素引起的。王富华、姜姗姗(2012)通过测算市场集中度，证明行业集中和地区集中与上市银行的经营风险均无现显著关系。然而王旭(2013)采用18家商业银行面板数据，检验了银行贷款集中度反向影响其资产收益率、经营稳健性和资本充足率，与不良贷款率存在正相关；对不同类型商业银行的影响存在差异性。吕妹仪(2009)在对我国投行业务进行分析时，测算了绝对集中度、赫芬达尔指数两个指标。王海霞(2009)用单一及最大十家客户贷款比例测算城市商业银行的贷款集中度，分析了上市商业银行贷款集中度对风险及收益的影响。

近年来，我国商业银行贷款集中度的研究多集中在对内涵、成因、风险等描述性分析，分析单一指标，或针对某一类银行进行信贷集中分析，缺乏整体全面深入的分析及有效的监管论述。

三、样本银行贷款集中度的测算

(一)指标的选取

本文主要采用赫芬达尔指标法分析商业银行信贷集中度。指标为行业集中度、客户集中度。

2.贷款客户集中度指标。通过测算前十大客户所占资本净额的百分比，衡量其集中度情况，数值越大，说明集中度越高。

(二)贷款集中度的测算

借助EXCEL对样本行各项数据进行整理计算，得到如下结果：

指标银行年份20122013201420152016IHI渤海银行10.97%9.84%8.37%7.80%9.06%天津银行12.28%10.91%14.66%14.39%15.85%天津农商银行15.87%16.87%10.33%9.09%9.73%CHD渤海银行47.04%47.65%43.26%45.07%44.20%天津银行61.10%50.10%40.20%28.50%35.76%天津农商银行58.48%49.05%37.98%37.56%42.60%

数据来源：各行网站年报披露

图1 行业贷款集中度变化

图2 客户集中度变化

由图1可以看出渤海银行行业集中度最小，天津农商银行行业集中度最大。渤海银行行业集中度位于7.8%-10.97%之间，变动较为平稳；天津银行行业集中度位10.91%-15.85%之间，目前呈现增长态势；天津农商银行行业集中度位于9.09%-16.87%之间，呈逐渐降低态势。

图2反应出最大十家贷款客户的集中度呈逐年下降趋势，其中天津银行下降幅度最为明显。

四、样本行贷款集中度风险及收益分析

(一)研究方法

1.贷款集中度对盈利能力的影响

对所收集的面板数据进行回归分析，以税前资产利润率ROA 以及净资产收益率ROE 来衡量银行的盈利能力，建立回归方程：

ROAij=α0+α1IHIij+α2CHIij+α3LN(SIZE)ij+εij，ε∈～N(0，σ2)

ROEij=β0+β1IHIij+β2CHIij+β3LN(SIZE)ij+μij，μ∈～N(0，σ2)

其中，ROAij表示第i家银行在第j 年的税前资产利润率；ROEij表示第i家银行第j年的净资产利润率；IHIij表示第i家银行第j年的市场集中度情况；CHIij表示第i家银行第j年的客户集中度情况；SIZEij表示第i家银行第j年的总资产，计算中对其取对数；α0、β0为常数项；α1、α2、α3、β1、β2、β3为回归系数；εij、μij为残差项。

2. 贷款集中度对银行经营风险的影响

以不良贷款率(RBL)来衡量银行的风险，建立回归方程：

RBLij=γ0+γ1IHIij+γ2CHIij+γ3LN(SIZE)ij+ηij，η∈N(0，σ2)。

其中，RBLij表示第i家银行在第j年的不良贷款率；γ0为常数项；γ1、γ2、γ3为回归系数；ηij为残差项；其余各项含义与上相同。

(二)样本银行风险收益情况

根据上述方法，整理数据的可得2012年-2016年期间的ROA、ROE及RBL如下所示：

表2 风险收益指标的描述性统计分析

注院* 表示在5%的置信水平下显著，括号中的数值为相应的P 值。

(三)对测算结果进行分析

由表2可以得出，以上三家样本银行的税前资产利润率(ROA)与贷款行业集中度(IHI)、客户集中度(CHI)及资产规模相关关系并不明显。净资产收益率(ROE)和贷款的行业集中度(IHI)存在较为明显的相关关系；而与客户集中度(CHI) 以及资产规模Ln(SIZE)的并无明显的相关关系。不良率(RBL)与资产规模Ln(SIZE)存在着较为明显的相关关系，而与客户集中度(CHI)及资产规模并不存在着明显的关系。

以上结论说明：贷款的行业集中度情况对银行的收益水平，特别是净收益率有着一定的影响。其原因主要是贷款集中投放的行业、地区等多经营效益较好，融资需求高，可承受较高的融资成本，有利于银行获取收益。同时，客户集中度对收益有着并不明显的影响。这表明，在一定区域内，不同规模的企业信贷不会带来明显的效益差异。这主要是由于虽然贷款集中投向，但企业本身实力握有谈判的主动权，从而降低其融资成本，导致银行收益不明显；第三，资产规模对收益情况的影响也不显著。

表2 还体现出不良率与贷款集中度的存在着并不明显的相关关系，与资产规模呈现正相关关系。一般来说，大型商业银行不良贷款率与贷款的集中度呈一定的相关性，其原因是大型商业银行的信贷投向区域较广，集中度相对分散，地区经济的发展对其整体信贷影响较弱。而本文所选取的样本行，业务范围主要集中在天津地区，其中渤海银行天津本区域业务占比约为84.09%，天津银行天津区域业务占比约92.95%，天津农商行暂未在天津区域外开设分支机构。这一点也表明区域性银行的贷款集中度受规模、监管等限制较大。另外，表2 还表明不良贷款率与资产规模存在着相关关系。这主要是由于本文选取的三家样本银行成立时间较短，处于成长期，单纯追求规模的扩张，信贷业务投放较为粗狂，未能及时把控风险，管理措施不到位导致信贷不良井喷式爆发。所以说资产规模越小的银行，信贷集中的概率较高，相应的会引起信贷不良的出现。

五、结论

本文以赫芬达尔指数为基础，通过贷款行业集中度(IHI)和客户集中度(CHI)测算地区性银行的集中度，并建立回归模型，对样本银行的信贷集中度、收益及不良率之间的关系进行了分析。结果表明，区域性银行的净资产收益率与信贷行业集中程度有关，而贷款不良率与资产规模相关。这种现象的成因一是区域性银行信贷投放的地域限制，二是成长期银行规模扩张速度过快。

对以上问题本文提出的建议是，首先，对于符合条件在其他地区设立分支机构开展业务的银行，应积极进行区域拓展，增加业务种类，避免过度集中于某一区域、某一行业，造成集中度过高影响银行效益，增加风险。其次，要提高自身经营水平和风险管理能力，制定合理的战略发展计划，切忌盲目进行信贷扩张，增加不良贷款。