金融开放与贸易开放的互动性分析

冯旭东

摘 要：金融开放与贸易开放存在相互之间的直接互动关系，而且这种关系也存在互补性，反映于实际经济生活中会以更为复杂的形式呈现，而并不呈现任何单纯的直接互动要素。据此，基于科学理论着重探讨了金融开放与贸易开放的直接互动互补关系。

关键词：金融开放；贸易开放；直接互动关系；互补；模型

中图分类号：F74 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.30.013

在经济学理论中贸易开放与金融开放可通过规模效应互为影响，首先贸易开放能够扩大产品市场规模，它具有典型的规模经济特性，持续提高行业规模动力，时刻满足对金融数量与质量的现实需求，它作为当前金融质量与资金质量有效提高的基本方式存在。反观金融开放则强调金融产品竞争的白热化程度，在各个行业领域中，都要不断提高金融系统的相对效率进而降低融资成本，丰富和拓展融资渠道与融资机会。为了保证金融开放，国家资金流形成规模效应，全面推动行业快速发展，就必须满足贸易开放的所有要求。

1 金融开放与贸易开放的相互影响关系简述

金融开放本身对贸易开放会产生影响，这是海内外学者共同总结出来的观点。金融开放是通过外商直接投资获取资金流的，它的纵向一体化发展非常稳健，可有效规避企业风险同时实现专业化生产，利用出口信贷支持间接对贸易开放产生作用。反观贸易开放对于金融开放的影响则是基于进出口伪报、资本流通增加以及监管成本优化来实现切实影响的。但值得注意的是，金融开放与贸易开放二者之间的相互影响作用都是单向不可逆的。

目前经济全球化快速发展，它也大力推动了我国的贸易自由化、生产、产品及金融国际化发展，更让资本货币流动实现了跨越式发展态势。在这种载体相互影响、相互依赖的发展状态下，金融开放与贸易开放的联系更加紧密，资本流动也更加快速，它为推动我国与其他海外各国的贸易往来创造了更多可能性。总结来讲，金融开放与贸易开放二者之间是存在相对显著的正向互动性关系的，这种互动性首先就能够促进贸易开放发展，但它又能够促使贸易开放反作用于金融开放，使得二者之间的关系变得极其微妙。

2 金融开放与贸易开放的直接互动性关系分析

2.1 金融开放与贸易开放的互补性关系

在商品流动极其快速的当今金融社会，金融开放与贸易开放二者之间存在着互补性关系的。这种互补关系可假定为是基于要素资本流动下的贸易流动与资本流动相互互补。现如今，大量的资本国际流动充斥于经济金融市场之中，其国际化分工与专业化生产规模不断扩大，当金融一旦开放，贸易增长就会被有效促进，金融开放中资本要素的流动速率也会因此而加快。所以说，应该首先基于金融摩擦视角来思考贸易与资本流动之间的互补关系。就这一点，世界经济全球化过程中的异构经济体理论将这一互补关系理解为商品市场与金融市场的有效共融一体化。换言之，应该基于宏观经济学理论来解决金融开放与贸易开放的一体化问题。详细来讲，就是资本在异构经济体中，或者在跨区域流动过程中一定会出现金融摩擦，这时就可以将贸易开放与金融开放二者联系起来。例如以金融欠发达国家或地区为例，他们的贸易开放与金融开放彼此之间就存在互补关系，实际上是由于国家净资本流动的缺失才需要贸易开放进行补充，因此目前全球才会出现了贸易保护主义，贸易保护主义的出现也希望减少局部区域经济发展的严重不均衡问题。

2.2 金融摩擦背景下的贸易开放与金融开放流动模型构建

结合本文所推崇的金融摩擦视角，为贸易开放与金融开放二者建立贸易资本流动模型，这里就涉及到两点要素：资本（K）与劳动力（L），二者用于生产一种同质产品C1和C2，再假设国家中拥有μ比例的成熟资本家和1-μ比例的不成熟资本家，为所有资本家都赋予K单位的资本，而劳动者全部被赋予弹性不变的单位劳动能力，由此可得出所有的资本劳动比例都应该为：K/L，这里再结合同样的偏好函数，提出新的消费比例η在收入行业产品方面，就可获得基于金融摩擦视角的贸易与资本流动模型U应该为：

U=C1ηnC21-η1-n

该模型代表了资本所代表的金融开放和劳动力所代表的贸易开放两个发展领域，它们的生产函数Y应该为：

Y=ZKiaLi1-a，i=1，2

这其中Z就代表了希克斯中性，它是一种典型的生产力参数指标。结合这一系列计算推理模型构建过程，就可以明确一点即如果存在商品及劳动力在自由流动，它们就应该处于一个相对完全竞争的市场中，此时如果引入金融摩擦，再假设两个领域并非对称存在，就能了解到企业生产工艺的复杂性与信息的不对称性，这也是产生金融摩擦的基本源泉。当然，也有相关理论希望推导金融开放与贸易开放之间没有任何贸易摩擦情况，所以这也证明了贸易本身的自由化程度，它允许劳动力自由配给到不同行业中，并充分顾虑本地需求。基于此，就建议那些金融欠发达的国家应该将更多超比例劳动力流动到金融摩擦较少的行业当中，进而增加资本本身的边际产出。相比较而言，这就造成了不同国家中不同程度、不同表现形式的金融开放与贸易开放，二者在相互影响作用下缩小了国与国之间金融贸易的资本回报差距。

2.3 其它条件背景下的金融开放与贸易开放互补关系构建

按照经济增长理论的相关内涵，应该基于资本稀缺国家展开分析更有成效，因为资本稀缺国家的经济处于非充分发展状态，其就业市场发展不够稳定，容易产生关税贸易障碍影响到资本的流动性。但资本稀缺国家的金融开放与贸易开放不会对国家的贸易量或贸易条件产生任何负面影响，反而能够带来较可观的就业效应。换言之，资本流动和贸易流动的互补性在这一刻被有效优化。当产品贸易成本提高后，这种互补关系还会更加明显，反观如果贸易成本降低，二者将呈现替代关系。

因此总结上述内容可以判断，贸易开放本身是资本要素流动层面上的金融开放，如果国家之间存在专业化生产技术水平及经济规模等各方面的现实差距，他们的金融摩擦程度也会越大，商品流动与资本要素流动之间的互补关系也会越明显。如果从金融管制成本角度思考贸易开放与金融开放的互促过程，也能明确这是一种经济实践活动层面的互补。另外一点，就是看贸易开放与金融开放之间的互补条件，它们存在于贸易要素和非贸易要素之间，二者的合作关系证明了贸易流动与要素流动之间是存在互补关系的，如果不存在任何要素流动则证明二者之间是替代关系。所以说，发达国家才会依靠不斷寻找低廉劳动力来加速自身资本要素的快速流动，这一方面能够促进资本刘如果中出口贸易的持续增加，也能满足贸易流动互补性要求，保证金融开放与贸易开放始终处于一个相对均衡发展状态下。实际上，从某种意义上讲我国就是基于这一层面内涵实现贸易开放与金融开放的。

2.4 我国对外投资背景下的金融开放与贸易开放互动

对外投资是我国宏观层面的经济政策，如果从微观层面思考，这是一种个体的、企业的经济性行为，它主要围绕利益导向展开，希望基于实践实现技术有效转移满足金融活动目标过渡。为了有效发挥企业规模效益，像我国这样利用低成本的区位优势来获取对外投资宏观成功的做法是十分巧妙的，它能够基于直接投资与贸易开放互动性分解金融开放与贸易开放中所存在的相关技术效应，保证贸易开放中我国与海外国家的相互合作关系更加成熟，所以说对外投资应该作为金融开放中的重要组成部分存在，它可以与贸易开放形成宏观层面的相互互动，而并不是微观层面的。

3 总结

总而言之，金融开放与贸易开放之间的互动性是相互联立的，这种互动性体现于多个层面，它充分遵循了经济自由度背景下金融与贸易开放良性循环作用，实现了国家整体贸易水平的有效提升。而且它对于国家对外贸易政策开放也具有相当良好的参考价值。

参考文献

[1]韩凤舞.贸易开放和金融开放的互动机制研究[D].杭州：浙江大学，2011.

[2]钟晶晶.贸易开放与金融发展互动关系研究[D].杭州：浙江大学，2009.

[3]卢名辉.中国国内贸易与经济增长互动及其战略研究[D].镇江：江苏大学，2010.