《个人理财规划》课程教学内容优化设计研究

【摘 要】《个人理财规划》作为金融投资类专业学生的专业课，对于培养学生形成全面而实用的个人理财规划能力具有重要的作用，但是目前《个人理财规划》教学内容在整体结构设计上存在学生的参与度不够、部分内容冗余重复和整体逻辑连贯性不足等问题。本文针对上述问题，从改变学生定位、构建核心主线明确且整体逻辑关系清晰的教学内容角度，提出优化设计《个人理财规划》课程教学内容的对策。

【关键词】个人生命周期理论；资产配置；财务安全；风险偏好

一、《个人理财规划》课程教学内容有待改进之处

《个人理财规划》作为金融投资类专业学生的专业课，对于培养学生形成系统化的个人理财规划认知体系和全面的个人理财规划能力具有重要的作用。但是目前《个人理财规划》教学内容的整体结构设计在学生的参与性、内容的精炼性和章节的贯通性等方面还存在一定可供改进的空间，具体来说：第一，在教学内容编写的定位上把学生定位为简单的被动接受者，而对各章节进行单纯客观地呈现，未能发挥课程本身应用性强的特点充分调动起学生的主动参与性，使学生能自觉地融入到课程的学习中。第二，在对各细分内容的具体编写上缺乏整体视野，对各章节进行单纯依次罗列，导致在整个教学体系中的多个知识点处存在对同一理论内容进行重复讲述的问题，使教学内容出现不必要的赘述冗余，并且更大地消耗了学生的学习时间。第三，在各细分理论板块的结构安排上为独立分割式讲述，缺乏一个贯穿始终的核心主线的引导，使教学体系的逻辑连贯性不足，从而影响学生对于整体知识体系掌握的逻辑完整性和牢固度。

二、针对性优化改进思路

第一，从实践性角度出发，将学生定位为自然人和模拟理财规划师的角色，分别从其对自己和客户未来人生发展各阶段理财规划的需求出发，以培养学生形成完整的理财规划能力为目标构建教学体系，使学生在源自内心的理财需求的驱动下积极主动进行学习并形成对自己未来的人生和职业发展具有明确实用性的理财规划能力。第二，把整个教学体系设计为完整的个人理财规划方案设计流程，并将个人生命周期理论作为核心主线，把储蓄、债券、股票、基金、保险等各种具体的理财工具按照合理的组合与具有特定理财需求的相应阶段进行对接，并在相应环节进行核心知识点的阐述，这样就能在避免多次重复讲述同一知识点的基础上构建出涵盖完整人生发展各阶段理财需求的、逻辑顺畅的个人理财规划教学体系。

三、具体教学内容结构设计

《个人理财规划》教学内容结构的优化设计以个人生命周期理论为核心构建个人理财规划方案设计体系。

（一）介绍个人生命周期理论内涵

个人生命周期理论认为个人应在相当长的时间内提前预先综合考虑其即期收入、未来收入和可预期的收入、支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄、投资规模，以在整个生命周期内实现消费、储蓄和投资的最佳配置，从而使其消费水平在生命周期各个阶段保持相对平稳且不断提高的水平，而不致出现消费水平的大幅波动。个人生命周期理论从个人家庭生命周期整体出发考虑理财，根据各个周期阶段的特点，结合各阶段的实际情况设计理财方案、选择适当的理财投资产品、设计最优的投资策略，以便在整个人生过程中合理分配财富、满足各阶段的需求、实现人生效用的最大化。

（二）强调基于个人生命周期理论进行理财规划的总体原则

向学生强调应按照安全性、流动性、收益性原则为客户提供资产配置建议：（1）客户子女年幼时和客户年老时，应注重使流动性好的存款和货币基金的比重更高；（2）家庭形成期至退休期，随着客户年龄的增加，投资风险比重应逐步降低、保险比重应提高；（3）退休期的收益性需求最大，投资组合中债券比重应最高。

（三）明确个人理财规划的主要目标

个人理财规划的主要目标是在使个人家庭财务状况稳健合理的基础上，追求个人家庭财产增值的最大化，即财物安全和财务自由。而财物安全和财务自由目标在现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收规划、投资规划、退休养老规划等七个具体理财规划项目中分别表现为：（1）必要的资产流动性。个人持有现金主要是为满足日常开支、预防突发事件、投机性等需要。因此既要保证客户资金的流动性，又要考虑现金的持有成本，通过现金规划使短期需求可用手头现金来满足，预期的现金支出通过各种储蓄和短期投资工具来满足。（2）合理的消费支出。通过消费支出规划，帮助客户减少不必要的开支，使个人消费支出更合理，使家庭收支结构大体平衡。（3）实现教育期望。教育为人生之本，随着时代的发展，人们对受教育程度的要求越来越高，再加上教育费用持续上升，教育开支的比重越来越大。因此需要及早规划教育费用，通过合理的财务计划，确保将来有能力支付自身及子女的教育费用，充分达到个人家庭的教育期望。（4）完备的风险保障。理财规划师通过风险管理与保险规划进行适当的财务安排，将意外事件带来的损失降到最低限度，使客户更好地规避风险、保障生活。（5）合理的纳税安排。通过对创业客户纳税主体的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，适当减少或延缓税负支出。（6）积累财富。个人财富的增加可以通过减少支出相对实现，但绝对增加最终要通过增加收入来实现。薪金类收入有限，投资则具有主动争取更高收益的特质，因此个人财富的快速积累主要靠投资实现。理财规划师可根据客户自身的理财目标、个人可投资额以及风险承受能力，确定有效的投资方案，使投资带给个人家庭的收入越来越多，并逐步成为个人家庭收入的主要来源，最终达到财务自由。（7）安享晚年。人到老年，获得收入的能力有所下降，所以有必要在青壮年时期进行财务规划，达到晚年“老有所养、老有所乐”，过上有尊严、自立的老年生活。

（四）构建个人生命周期理论理财规划方案的具体设计体系

按年齡层划分，个人生命周期分为六个阶段：

1、个人探索期。年龄段：一般为15- 25岁。家庭形态：以父母为家庭收入来源主体，本人处在学校学习至刚刚毕业参加工作阶段。理财活动：以求学深造提高收入为目标，并培养良好的消费习惯，逐步提高生活储蓄率。投资工具：以活期存款、定期存款、基金定投为主。保险计划：以意外险、寿险为预备。信贷状况：助学贷款。短期目标：自身教育投资、建立备用金购买汽车。中长期目标：购买房屋、投资、创业。

2、家庭形成期。年龄段：25- 35岁。家庭形态：择偶结婚、有学前子女。理财活动：量入为出攒房产首付、子女学前教育，尝试创业。投资工具：以活期存款、股票、债券、基金为主。保险计划：以储蓄险、寿险为预备。信贷状况：信用卡、创业贷款。短期目标：育儿金计划、购买房屋还房贷、投资创业、购买保险。中长期目标：准备子女小学、中学教育投资。

3、家庭成长期。年龄段：35- 45岁。家庭形态：子女上小学、中学阶段。理财活动：偿还房贷、筹集子女教育金为主，提高投资类收入比重。投资工具：以实业、房产、股票、基金定投、贵金属为主。保险计划：以定期寿险、养老险为主。信贷状况：房屋贷款、汽车贷款。短期目标：子女基础教育投资、理财投资、创业计划、购买保险。中长期目标：子女高等教育投资、退休养老。

4、家庭成熟期。年龄段：45- 55岁。家庭形态：子女进入高等教育阶段。理财活动：增加薪资外投资收入来源，养老防病。投资工具：可选择多元化投资组合（利息、股息、红利、资本利得、租金收入等）。保险计划：选择养老型、投资型、防病型保单。信贷状况：还清贷款。短期目标：子女高等教育投资、人身及财产保险计划。中长期目标：退休养老。

5、空巢期。年龄段：55- 60岁。家庭形态：子女毕业独立至自己退休。理财活动：理财负担减轻，准备退休。投资工具：可选择风险较低的投资组合，以债券、基金、银行理财产品为主。保险计划：以长期看护险、有固定退休年金的险种为佳。信贷状况：无负债。短期目标：退休规划、保险计划。

6、退休期。年龄段：60岁以后。家庭形态：夫妻二人均退休，家庭以夫妻二人为主。理财活动：享受生活、规划财产为主。投资工具：以固定收益投资（如房产出租、存款）为主。保险计划：领退休年金，投保长期看护险。信贷状况：无贷款、无负债。短期目标：固定收益投资、医疗保健、休闲娱乐。

四、《个人理财规划》教学内容优化设计的意义

第一，学生通过对以个人生命周期理论为核心主线的个人理财规划课程的学习，能够让其在与现实生活紧密贴合的语境下对个人理财规划设计理论做到内容涵盖全面、逻辑思路清晰的掌握，从而为自身和客户进行理财规划打下扎实的理论基础。第二，能够让学生意识到及早对自己未来人生各阶段进行理财规划对于自己和家庭实现幸福生活的重要性，从而实现本课程促进学生更早、全面考虑自己未来各阶段的发展预期和需求，并进行及早、合理的理财规划，从而帮助其实现美好人生的积极意义。

（武昌工学院经济与管理学院，湖北武汉 430065）

参考文献：

[1]郭秀兰.个人理财规划[M].西南财经大学出版社，2011.

[2]孙晓宇.理财规划与设计[M].电子工业出版社，2010.

[3]李燕.个人理财规划[M].机械工业出版社，2014.[4]王庆仁.金融理财规划[M].复旦大学出版，2010.[5]周顾宇.现代公司理财[M].北京交通大学出版社，2011.

[6]周夏飞.公司理财[M].机械工业出版社，2011.

[7]陈红.理财规划[M].中国财政经济出版社，2010.

基金：武昌工学院校级教学研究项目“《个人理财规划》课程的设计与应用研究”（2018JYZ12）。

作者简介：朱祺（1980—），男，湖北潜江人，讲师，碩士，研究方向：个人及公司理财。