完善资金管理模式 提高资金利用效益

何彦青

摘要：现代企业管理以财务管理为中心，而财务管理又以资金管理为中心，资金管理的重要性毋庸置疑。对于大型企业集团而言，如何发挥资金规模优势，提高资源协同效应，已经成为衡量现代企业综合实力的重要因素，成为企业能否在激烈的市场竞争环境生存的一项重要评价指标。

关键词：资金管理；模式；效益

资金集中管理就是在确保集团公司及成员单位正常资金使用的前提下，将各成员单位的沉淀资金集中起来，由集团总部（或财务公司）统一分配调度、管理和使用，以实现集团资金资源优化配置、降低融资成本、改进现金流的目的。然而，从现实实践来看，很多企业集团在实现资金集中管理过程中，往往只注重资金集中管理中的“集中”，而忽视了集中后的“管理”，导致资金在统一调配后没有得到最大化的利用，影响成员单位的积极性。所以，企业在实施资金集中管理时，要更加重视集中后的“管理”。

一、企业实施资金管理模式

（一）结算中心模式，即各下属分子公司具有单独的财务部门，集团公司的财务部门内设立资金结算中心，负责办理内部各分子公司现金收付和往来结算业务。各分子公司在集团结算中心开立内部账户，并使内部账户与外部结算账户相衔接，这样总部可以及时了解其资金使用情况，加强对资金使用的调控。

（二）内部银行模式，即各分子公司具有单独的财务部门，企业集团或控股母公司设立资金管理中心，引用商业银行的信贷、结算功能于企业内部，一般是将企业自有资金和商业银行的信贷资金统筹运作，在集团内部调剂融通运用。通过吸纳成员企业闲散资金，减少资金占用，加速资金周转速度，提高资金利用效率。

（三）拨付备用金模式，即各下属分子公司并不单独设立财务部门，集团总部按一定期限拨付给成员单位企业一定金额的现金，供其自有支配使用。成员企业的所有现金收入必须集中到集团财务部，发生现金支出必须持有关凭证到总部的财务部门报销以补足备用金。这种模式下，尽管各分子公司没有独立的财务部门，而且资金也有总部统一管理，但是分子公司可在备用金范围内自由支配和使用。

（四）统收统支模式，是各下属分子公司并不单独设立财务部门，所有的资金往来结算都由总部统一承办和管理的一种资金管理模式。这种模式下，资金管理职能高度集中，更好地实现资金的余缺调剂，统筹平衡，降低整体财务费用。但由于资金管理权限高度集中，集团内部分子公司在资金使用方面缺乏一定的灵活性，不利于调动成员企业的积极性，亦可能降低经营活动和财务活动的效率。

（五）现金池模式，即总公司借助银行现金管理产品和通信网络技术，在银行开立现金池总账户，各分子公司在银行分别开立二级账户或子账户。现金池由总公司内部结算系统账户、银行上下级联动账户以及银企直联系统相关规则组成。在这一模式下，集团总部或控股公司能够及时了解各分子公司的现金流量情况，有利于总部统一资金调度、统一控制风险。

（六）财务公司模式，财务公司是企业集团的资金集中管理平台、统一融资平台、统一投资理财平台和统一咨询服务平台，不仅承担企业集团资金集中管理、资金结算支付、内部转账清算等业务，而且办理内外部融资、咨询服务、投资理财等业务，通过自身的金融混业经营优势，对降低集团资金成本和提高整体效益等方面发挥了更大的作用，有利于促进企业集团科学健康发展。

二、针对完善资金管理建议的实施方案

（一）资金结算中心的职能

1.制定结算制度。资金管理中心统一制定结算方式、结算时间，规范结算行为。

2.资金计划管理与考核。

3.统一筹措资金。

4.对资金流向的合理性和合法性进行监督，及时发现问题，并纠正资金使用中的盲目性。定期或不定期地以报表的形式将资金流通状况反馈给股份公司领导和控股企业，使股份公司和控股企业及时掌握资金使用状况。

（二）计划控制

各分子公司按一定的周期在资金系统上填报资金计划，资金系统根据设定的流程逐级进行审批，资金系统根据审批通过的计划数据对支付进行控制。

1.计划上报。资金计划起点为部门，按部门进行上报，各分子公司财务部进行汇总，通过资金系统上报至总公司，总公司最终通过资金系统与OA系统的接口在OA中进行逐级审核，审核通过后，资金系统根据审核通过的计划进行控制。若中途有特殊情况需追加预算的话，按预算上报的流程进行补报。

2.计划执行与分析。资金计划生效后，通过计划对资金收付进行严格的预算执行控制，收付款信息自动写入计划执行表，真实地反映成员单位的计划执行情况，资金计划执行率作为企业考核的指标之一。

（三）收支一条线

资金归集与下拨。资金的归集采取全额实时归集。资金下拨，成员单位申请付款时，与计划进行匹配，满足计划的情况下，系统将自动下拨资金至成员单位结算账户，下拨成功后，系统自动发起付款指令，将成员单位结算账户资金支付给外单位；即下拨资金不在成员单位结算账户停留。成员单位收到外来款项时，资金就会自动被归集到集团资金归集账户，并与相应计划进行匹配对比。

（四）统一融资

统一融资及融资管理。由结算中心负责建立和完善融资渠道，统一办理资产运营、对外融资和还贷业务，并根据资金用途进行分类明细核算。各分子公司资金出现缺口时，按照股份公司程序进行在资金系统中申请，股份公司通过资金系统与OA办公系统的接口在OA系统中进行审批，结算中心对每笔放款进行明细核算，并按照银行贷款同期利率计息。

对贷款申请、贷款审批、合同生成、贷款放款、放款计息、放款收回等全部实现电子化，达到对放款的过程控制。信贷业务人员可以在线查询贷款申请历史、还款历史等情况，大大缩短放款报送审批时间，提高放款服务水平。贷款相关合同文本、催款通知书等可以通过系统输出和打印，实现文档的电子化、规范化管理。

（五）票据池建立与管理

目前持有的银行承兑汇票，只能以到期托收、贴现、背书转让等常规方式实现票据资产的流转，容易受到交易对手、市场利率影响，且交易周期比较长，因此付出的时间成本、资金成本也比较高。尤其是票据管理要求高，按照电子表格等方式管理，容易出现遗漏或错过到期托收时间等问题，更容易造成丧失票据权利等风险事件发生；而开发专门管理软件，往往成本较高；票据存放在保险柜中，存在被盗或不可预知的灭失风险，安全性差；票据或持有到期或背书转让或贴现，不能发挥准现金票据的时间价值；票据背书转让后的票据金额与商品价格可能不同，需要拆分，管理不便。随着银行信贷规模的紧缩与贴现成本的提高，传统的票据贴现业务很难满足集团的融资需求。

票据池业务是指银行集中管理系统内票据，主要提供票据真伪辨别、票据信息查询、贴现、委托收款、票据质押、开具履约保函等业务。通过对各分（子）公司票据信息进行集中管理，建立票据池打通各分（子）公司票据资产界限，以票据托管、质押入池等方式，使企業沉淀的票据资产成为整个集团更加方便可用的“活”资产。

三、票据池业务的作用

（一）实现票据业务的统一调度，盘活票据，提高资金使用效率，节约财务费用一方面承兑汇票支付额度超出持有额度的企业可以通过票据池开具足额承兑汇票，而不用支付现金，存量现金可以提前偿还银行借款，从而节约财务费用。另一方面，可实现把现有未到期（有效期均低于6个月）票据质押在银行后开具有效期为6个月的等额票据进行对外支付。通过该项业务，我公司可获取基于票据有效期不同所带来的资金利息收入。

（二）票据由银行统一保管，规避了遗失、过期等风险，有利于提高票据管理安全性。通过票据池的使用从而达到票据管理统一化、业务操作电子化 、票据信息集中化、信息反馈快速化 ，最终实现公司票据管理水平和综合经营效益的双提升。

结论

随着社会经济的快速发展及市场竞争日趋复杂、激烈，企业需不断探索选择适合自己的资金集中管理模式，不断完善优化资金集中管理模式，使得资金集中管理对加强资源配置、降低资金风险、提高资金效益的重要作用日益凸显，为企业整体的科学发展提供强有力的支撑。