2018年中国电解二氧化锰市场回顾与展望

李同庆,李 慧,张丽云

(中信大锰矿业有限责任公司，广西 南宁 530029)

2018年电解二氧化锰市场形势因环保影响限制部分产能，价格大幅上涨10%，一度供需紧张。本文回顾2018年的电解二氧化锰产品市场，同时展望2019年产品市场。

1 市场回顾

2018年全球电解二氧化锰总产量约41万t，国际贸易量约10万t，较2017年增幅7%，中国电解二氧化锰生产原料以本地低品位锰矿为主，受国际锰矿价格的波动影响较小，显露其成本优势。但受到中国环保政策影响，锰矿资源逐步匮乏，未来产业原料还是会依赖进口。

1.1 产能

电解二氧化锰生产主要集中在中国、美国、日本、希腊、西班牙和哥伦比亚6个国家(见表1)，其中中国占世界总产能、总产量和国际贸易量的70%以上。美国和日本电解二氧化锰工业持续的反倾销措施一直延续[1]，而日本在2018年延长了反倾销法案的年限。

表1 2018年全球电解二氧化锰产能统计

1.2 进出口

2011-2018年全球主要电解二氧化锰出口国和出口量见表2，在中国，有更多的电解二氧化锰是被制造成各种锌锰电池后间接出口的。2012-2018年全球主要电解二氧化锰进口国和进口量见表3。

表2 2011-2018年全球主要电解二氧化锰出口国家统计 t

注：E为预估值。

2 市场分析

2018年二次电池用电解二氧化锰市场扩大到60 000 t需求，继续挤压传统一次电池市场。天然放电锰粉需求量增加，由于资源的稀缺性，产能越来越低。而钢铁行业的兴起，大幅抢占原料市场会加速价格上扬。行业特殊性的缘故，产品集中于大型资源性企业，原料供应、资金实力、技术团队、经营管理等多重因素决定了电解二氧化锰行业的集中度逐渐加大。综合以上年度的市场预测，基本可以印证这一点。

表3 2012-2018年全球主要电解二氧化锰进口国家统计 t

注：E为预估值。

2018年中国电解二氧化锰产量为30万t，出口电解二氧化锰 5.66万t，出口率18.85%， 进口电解二氧化锰约344.24 t。

2005-2018年，中国电解二氧化锰出口量波动较稳定，出口量一般维持在3～5万t。中国电解二氧化锰出口欧盟呈逐步年上升趋势，从2011年的数百吨增加至2017年的9 786 t，存在遭受欧盟反倾销制裁的风险。

而中国电解二氧化锰进口量大大减少，从2005年的9 010 t减少到2017年的23 t，锐减99.7%，而 2018年进口数量突然提高到344 t，推测是二次能源客户实验测试用产品。中国电解二氧化锰生产者努力克服使用本地低品位锰矿所带来的的不利因素，显著提高了产品品质，完全应用国产电解二氧化锰的中国碱性电池生产得到很大规模的发展，近年来碱性电池级电解二氧化锰已经进入海外高端市场，详细数据见表4。

表4 2012-2018年中国电解二氧化锰产业统计

2018年中国锰酸锂(LMO)生产增长迅速，全年产量55 000 t以上，中国对新能源方向的政策扶持促使锰酸锂级电解二氧化锰市场蓬勃发展，对电解二氧化锰需求明显增加。2018年中国一次锂锰电池出口14.36亿只，使用电解二氧化锰约4 000 t。综合以上数量，锰酸锂级电解二氧化锰产量达到60 000 t，已经占全球电解二氧化锰产量的14.6%。

3 电池市场分析

全球重要锌锰原电池生产企业主要分布在中国、美国、日本，多以自营和OEM国际订单为主，中国大部分电池均出口国际。目前，欧、美、日等地区大型连锁超市已成为锌锰原电池销售的主要渠道，其国内自有品牌电池的销量和市场份额快速上升，逐渐占据市场主导地位，发展趋势平稳。

锌锰原电池市场需要克服的不利因素包括原材料价格上涨、汇率波动影响利润、中美贸易摩擦引起关税上升、国外技术性贸易壁垒。

碱性电池产量不断创下新高，出口量也节节攀升，证明国际市场开始逐步认可中国碱性电池的品质，碳性电池产量和出口量的逐年萎缩，碳性大号电池订单急剧下降是关键，也是进入到碳性电池过渡到碱性电池的阶段。

2009-2018年我国干电池收入规模不断增加，年均复合增长率超过5%，未来随着电池技术的不断发展，干电池的需求仍将不会下降，而且考虑干电池的一次性电池的特性，预计在3%～5%左右的速度增加，至2023年干电池收入规模约能达到550亿元。这里的干电池包括普通锌—锰干电池、碱性锌—锰干电池、镁—锰干电池、锌—空气电池、锌—氧化汞电池、锌—氧化银电池、锂—锰电池等。

4 市场预测与展望

1)行业面收窄，行业集中性更强，大规模跨区域整合势在必行。

锰酸锂行业继续高度挤压电解二氧化锰市场，LMO级别电解二氧化锰产品持续扩大并挤占传统电池行业的市场份额。2019年预计20 000～25 000 t的需求增量，全年达到80 000 t的体量。其中中信大锰矿业有限责任公司LMO 2019年将产达10 000 t，中期计划扩产至50 000 t规模。

资源控制的优势开始逐步显露，锰矿原料的变动性和不确定性导致电解二氧化锰行业负载过重，环保和原料双重挤压着行业的生存空间。唯有占据资源才是生产型企业的巨大优势所在，也会逐渐引导市场往高端产品方向发展

由于中国新能源市场的需求促使电解二氧化锰市场转向，目前一次锌锰电池和一次锂锰电池的生产需求依然是稳定而且刚性的，但是新能源发展和技术进步使锰酸锂级电解二氧化锰成为其市场生力军。

2)由于市场不断的扩容和良性发展，中国电解二氧化锰产能将有更大的提升空间。

2019年4月15日，中国电动自行车新国标过渡期结束。铅酸电池型的电动自行车将逐步退出中国市场，使用锰酸锂电池或者磷酸铁锂电池作为动力输出的电动自行车市场迎来革命性的阶段，中国锰酸锂级电解二氧化锰将进入一个新的产品时代。

市场的复兴加剧推动各个电解二氧化锰生产商急速扩产，虽然市场看涨气氛在2019年初就很热烈，但是希望行业吸取电解金属锰的经验，理性规划，合理扩张。