基于营商环境的小微企业风险研究

李锐

〔内容提要〕小微企业为了更好地控制风险，需根据所处的环境和自身的特点，对风险进行分析和有效的识别。本文通过对小微企业所处营商环境的分析，研究了小微企业所面临的不同类别的风险及其特征，以期为小微企业加强风险管控提供参考。

〔关键词〕营商环境风险分析小微企业

对于小微企业而言，为了更好地控制风险，需根据小微企业所处的环境和自身的特点，对可能出现的各类风险因素进行收集及整理，在分析产生风险的主要原因的基础上进行合理的类别分析，从而对风险进行有效管理。营商环境就是与企业息息相关的，从政策、法律、技术、投融资等方面全面影响企业生产运营，因此小微企业的风险分析和研究必须考虑其所处的营商环境。

一、小微企业营商环境分析

我国为支持和鼓励小微企业发展，出台了一系列法律法规和財政、税收等政策，为小微企业的发展提供了较为有利的政策环境，但是仍有许多政策需要细化和落实，简化行政审批手续、加快政策落实等工作需要进一步推进；运营成本压缩利润空间是很多小微企业面临的问题，原材料、劳动力等成本的波动给小微企业带来了极大的压力；小微企业由于自身实力不足，偿债能力弱，融资问题难以解决，目前的信用评价体系仍有改善的空间；市场和竞争环境方面，小微企业本身竞争力较弱，因此对于公平竞争的市场环境的要求十分迫切；小微企业吸引和留住人才的先天条件不足，需要政策给予更多的支持等。小微企业应该基于以上营商环境，根据自身发展情况对在目前条件下各种潜在的风险点，运用经验判断法、专家调查法、头脑风暴法等方法进行深入分析，从而更加深入了解所处的环境，更高效地应对风险。

根据小微企业风险的来源和成因，可以主要从系统风险和非系统风险两个大类加以分析。

二、小微企业系统风险分析

系统风险是由于政治环境、社会经济环境等宏观因素引起的，会对所有投资行为造成影响的风险。这种风险是客观存在的，是不可能完全回避和消除的，因此系统风险的发生会对整个行业及整个国民经济带来负面的影响。系统风险的成因很多，且一般都是综合性的，各种因素互相影响，任何一个因素发生变动都会引起其他因素发生相应的变动，企业和行业所面临的风险亦相应增大，从而又反过来促使系统风险的增加。大量小微企业某一时期风险的发生有一定的规律性，系统风险的发生是可以测度的。

（一）经济周期风险

经济周期是指经济运行中出现的周期性变化，即社会经济阶段性的萧条、复苏、繁荣、衰退的循环和波动。经济周期是经济发展中的客观规律，其变化决定了各行业和企业的景气、效率和盈利水平，也为所处其中的企业带来了很大的风险。如通货膨胀和通货紧缩、经济危机及经济衰退等所导致的风险。近几年，全球经济体系中的失衡问题通过集中暴露，资产泡沫的破裂使美国经济经受了次贷危机的重创，中国乃至全球经济都受到了重大的影响。在经济下行周期中，经济活动增长乏力造成对很多行业产品和服务的需求下降，商品市场波动，投资风险加大，企业的投资停滞，盈利状况和负债情况不断恶化等。

（二）政策变化造成的风险

政策风险主要表现为缺乏较为系统完善的政策制度法律法规，或政策及社会环境因素限制经济整体发展，没有提供较为公平的政策环境等；政策变动风险主要包括国家宏观调控的相关政策调整、地方政府优惠政策改变或取消、相关法律法规变化可能性、手续报批风险对企业的影响程度。另外，进出口企业还会面临外销限制风险，很多进口国采取一些贸易保护措施，如反倾销、限制进口数量、提高关税等，或采取原产地规则、技术壁垒等一些非关税措施，使企业的出口遇到障碍。国外政策制度及法律法规的变化和贸易保护措施都会给进出口企业带来风险。

（三）行业风险

小微企业处在不同的行业，行业内部的企业会面临一些共同风险，政府的政策变化、行业生命周期、技术革新等因素引起的风险。每个行业都会经历从成长到衰退的发展过程，行业的生命周期通常包括幼稚期、成长期、成熟期及衰退期四个时期，幼稚期和成熟期的行业风险较大，成熟期的风险相对较低，衰退期的行业市场逐渐萎缩，开始解体。一般来说，风险比较大的行业集中在与经济周期变化密切相关的行业、企业集群及落后产能、产能过剩及节能减排控制的行业等，如房地产行业和地方融资平台的风险是两大传统风险领域，而随着经济结构内部的互相影响和风险的蔓延，包括制造业、钢贸等行业在内的多个行业也被监管部门纳入高风险行业之列。

（四）其他系统风险

小微企业面临的其他系统风险还包括通货膨胀风险、汇率风险、自然灾害、战争等都会对小微企业产生较大的影响。一旦国家采取措施抑制通货膨胀，又会导致生产和投资的大幅度下降，出现经济萎缩，给企业带来更大的风险。针对从事进出口贸易的小微企业，对其影响较大的还有汇率风险。汇率风险是由于汇率变动对进出口企业的投资利润、净现金流量及市场价值造成波动，直接影响企业的收入核算、支付成本及财务预测等。另外，其他一些外部环境的变化也会给小微企业的投资生产和产品价值的实现带来不确定性，如社会环境产生的风险、税率变动、发生自然灾害、疫病、战争等。

三、小微企业非系统风险分析

（一）经营管理风险

小微企业由于自身发展不完善，内部治理结构也存在许多问题，小微企业经营管理层多是由亲缘关系构成，普遍存在个人专权的家长式管理现象。管理者是企业的决策核心，进行企业的统筹和发展规划，其决策正确与否和能力高低对企业的发展将产生很大的影响，因此管理者的素质和能力在小微企业的生产发展中具有十分重要的地位和作用。很多小微企业的管理层并没有随着企业的发展提高自己的综合素质和管理能力，管理模式僵化，管理观念陈旧，容易造成盲目决策、管理混乱和权力滥用，导致决策偏离最优，而低效率和低质量的决策往往给企业带来经营风险，损害企业价值。

（二）内部控制风险

很多管理者缺乏风险管理观念，重经营、轻管理。目前，大多数小微企业缺乏完整系统的内部控制制度。要建立一套科学有效的内部控制及风险管理机制，首先应提高企业管理者本身对企业内部控制的认识。很多小微企业的内部控制不科学，执行不严格，各项规章制度实施中也存在各种问题，无法落到实处，从而加剧了风险。一些企业机构设置不断变化，各部门之间管理责任划分不明确，一旦发生风险和损失责任难以查明。

（三）财务风险

财务风险是小微企业的一项传统风险领域，也是近年来风险控制理论和实务研究的重点和热点。企业财务风险指企业经营的实际收益与财务目标偏离而出现财务成果的不确定性。狭义的财务风险通常指筹资风险，广义的财务风险则涵盖企业理财活动的全过程，按照财务活动的主要环节，可分为融资风险、盈利能力风险、资金运营风险、成长能力风险等具体形式。财务风险在企业中非常普遍，贯穿于企业资金运动的全过程之中，是各种风险因素在企业财务中的集中体现，具有很强的破坏性。

（四）项目决策风险

决策机制中的漏洞导致小微企业很容易盲目拍板上马项目，给企业带来巨大的决策风险。目前，小微企业的决策程序、组织机构、管理体系、监督机制等方面都十分不完善，项目管理信息化手段也十分缺乏，投资决策、销售策略以及财务决策等都往往带有很强的主观臆断性及盲目性，没有规范的投资决策和风险控制机制。这种项目决策机制缺陷将使小微企业在项目决策方面存在很大的漏洞，非常容易出現风险。

（五）多元化经营与扩张风险

一个值得引起注意的现象是，一些小微企业在创始期和发展期创造了极高的发展速度和较好的业绩，然而往往在规模膨胀的过程中出现风险，暴露出各种问题，倒在了多元化经营与扩张的道路上。一些小微企业急于做大做强，盲目扩大规模、盲目高速投资扩张，出现资金困难；一些小微企业经营者盲目进入股票、房地产、艺术品收藏等投资领域，却被套牢资金，危及到主营业务的发展；很多小微企业在开展多元化过程中，业务的复杂性和成本费用迅速增加，但相适应的企业组织机构、管理能力没有配套，过度多元化，盲目扩张，给企业的经营管理带来风险，拖垮原有业务领域。

（六）资金回收风险

资金回收风险是企业在产品销售、货款结算回收、存货数量等方面因管理不善，导致资金无法及时回收造成财务损失的可能性。小微企业经常出现因应收账款无法及时全部收回而蒙受经济损失，产生拖欠风险和坏账风险，导致资金运转不畅，使企业产生资金相对不足。资金供求一旦长期失衡，将严重影响企业的财务状况。小微企业在利用应收账款扩大销售增加利润的同时，应注重加强对资金回收风险的控制，防范资金回收风险的产生。

（七）技术风险

受资金、技术、人才实力的制约，小微企业往往在技术上处于弱势地位。现代社会新技术的更新换代非常迅速，高昂的R&D费用和前期研发投入往往会给小微企业带来沉重的负担。现代技术进步周期越来越短，技术升级换代速度越来越快，小微企业以高昂代价研究出的新技术可能很快就遭到淘汰的命运。另外，研发失败造成损失的风险，先行技术、后续技术和配套技术开发成功与否的风险，开发的技术兼容性风险，知识产权保护的风险，技术人才流失风险等都会为科技型小微企业带来战略性的损失，目前小微企业所面临的技术风险十分突出。

四、基于营商环境优化的小微企业风险管理探析

基于对营商环境和小微企业自身特点的分析，笔者提出以下建议：政府部门要进一步加大优化营商环境的力度，通过充分的调研分析，了解企业诉求，实施针对性的举措；优化政府部门机构设置，提升基层治理水平，使优化营商环境的政策得以有效施行，降低各项隐性成本；建立通畅的政企沟通协调机制，及时反馈企业需求，减少信息不对称带来的成本；进一步建设社会信用体系，为小微企业征信评价提供便捷、低成本的渠道，为小微企业融资扫除障碍；加大知识产权保护力度，组织对中小企业的技术指导和培训。作为企业，要主动学习各项法律法规，积极对接各项政策，加大对政策的敏感度，及时进行调整和反应；要制定系统风险应对预案，建立对于系统风险的及时认识和反映机制，以此做出长远考虑和战略规划；对于非系统风险，要有充分的认识，主动学习，加强风险意识，同时要加强企业管理，完善法人治理结构，重视对先进管理方式的学习和应用，力争实现精细化的管理；建立风险识别机制和重大事项决策机制，使企业的行为更趋理性，从管理和决策层面规避风险；适度负债，合理安排资本结构，要充分认识到风险和收益的关系，选择适合本企业的融资方式，调整资本结构，实现资金成本最低化，发挥企业财务的灵活性；对自身的短板要有充分的认识和准备，搞好产品从研发、生产、销售全过程的质量控制，尽量规避各项风险。

（作者单位：河南工业贸易职业学院）