科技型中小民营企业创业期现金流管理探讨

摘要：在国家大力倡导劳动者自主创业、自主创新的士气鼓舞下，大批科技型中小民营企业孕育而生，也有不少企业在创业期间因现金流中断而早早夭折。鉴于此，本文通过阐述了科技型中小民营企业创业期现金流管理中容易出现问题，剖析了问题产生的原因，提出了几点建议和想法。在此抛砖引玉，与科技型中小民营企业共同对创业期现金流的管理进行探讨和交流，为企业的生存和发展做到未雨绸缪。

关键词：科技型中小民营企业;创业期;现金流

在国家大力倡导劳动者自主创业、自主创新的士气鼓舞下，大批科技型中小民营企业热血沸腾地孕育而生，但也有不少企业在创业期间因各种原因导致现金流中断而早早夭折，创业梦就此扼杀在了摇篮里。由此可见，现金是企业生存和发展的基本保障，现金流管理的最终目标也正是确保企业正常运营和持续发展。创业期的科技中小型企业有着共同特点，市场占用率不高，产品不成熟，资金回笼慢，现金流入量小;置业费用高、成本费用大，尤其是研发投入和人工成本，现金流出量大。这就决定了科技型中小民营企业在创业期必须从公司战略、日常经营、投融资等方面做到现金流预算管理，并对现金流预算执行情况进行分析和反馈，对资金缺口制定应对措施，以解燃眉之急。

一、科技型中小民营企业创业期现金流量管理的意义与特点

（一）实现战略目标需要现金流规划管理

科技型中小民营企业在创业期，资金来源渠道单一，资金有限。企业应根据战略目标做好资金流规划，通过现金流管理确保满足企业运营资金的需求，为企业持续经营，实现战略目标做好资金筹措规划，制定有效可行的预算方案。

（二）现金流管理为企业经营发展保驾护航

科技型中小民营企业在创业期经营风险大，研发投入大，现金流出通常大于现金支出，企业应对现金流做好预算管理，对企业资金使用做到事前事中事后控制管理，降低企业财务风险和经营风险，确保企业持续经营的现金流得以保障。

（三）现金流管理对企业融资决策起着决定作用

科技型中小民营企业在创业期抗风险能力较弱，经营处于亏损状态，很难通过银行贷款筹措资金，主要依靠自有资金和风投资金流入。企业应加强资金流管理，做好融资计划，既不要盲目过早融资，可能会导致企业盲目扩张经营，也不要过迟融资，导致资金流中断，企业面临破产的风险。企业应分析外部融资环境，结合企业自身经营发展对需求，做好融资决策。

（四）现金流管理提高企业防控风险能力

科技型中小民营企业在创业期不可控风险较多，企业应加强现金流管理，预防资金链中断出现资不抵债的风险。通过现金流管理发现经营管理中的薄弱环节，制定相应的防范措施，提高企业抗风险能力。

二、科技型中小民营企业创业期现金流管理的现状及其存在的问题

（一）忽视现金流管理对战略目标的直接影响

科技型中小民营企业在创业初期，由于管理者对企业战略发展目标不明确，无法对市场前景做出正确判断，常用的办法就是摸着石头过河，通过不断试错来纠正企业的发展方向。但管理者往往只注重业务发展，忽略了现金流管理，不能及时发现现金流问题。企业在经营目标难以实现，经营成果不能满足市场需求，导致资金回笼慢;且经营效率低，管理失控，经营成本支出大，导致现金流入不敷出，若企业不及时调整战略目标，出现资金链断裂，企业将面临倒闭的危险。

（二）现金流管理在企业运营中失控

科技型中小民营企业在创业初期，由于公司团队组建从零开始，往往专业能力不足，且以技术骨干为主，企业管理型人才资源稀缺，因此，管理水平低下，导致企业运营效率低，成本费用失控，资金流管控力度不够，造成资金使用回报率低，资金浪费严重。近年来，市场经济环境不乐观，中小企业原本就处于弱势地位，大企业往往会将风险转嫁到中小企业头上，导致中小企业资金回笼慢，使中小企业很快就陷入现金流短缺甚至中断的困境。

（三）融资能力不足

科技型中小民营企业创业期，因对未来市场趋势估计不足，对现金流预算管理失真，只看重眼前短期利益，忽略企业长期发展，对产品创新投入减少，创新力度不够，高端技术人才引入难，导致无法吸引风投机构对企业进行投资，造成融资失败。且由于中小企业创业初期经营风险大，经营亏损，资金流不足，银行几乎不可能贷款给企業。因此，这类企业最终会因资金流中断而退出市场。

（四）重业绩轻现金流管理

科技型中小民营企业在创业期面临市场风险极大，过于注重产品市场占有率，为抢夺市场占有率，多低价赊销方式进行销售，结果导致企业应收账款不断加大，企业投人成本垫付资金远远超出企业承受能力，资金流周转不灵，企业经营恶性循环，甚至出现坏账的可能性。若企业不能及时转变经营模式，扭转现金流周转不灵的局面，企业将面临现金流中断的风险。

三、影响现金流管理的因素

（一）战略目标确立

确立精准、适合企业发展的战略目标，是企业发展的根本。只有确立了企业战略目标，才能根据战略目标制定企业战略现金流规划，为战略目标的实现做好现金流管理。

（二）制度建设

现金流管理需要通过对企业经营管理中对现金流产生重大影响的各环节进行梳理，制定相关管理制度，将预算编制、预算执行、预算评价和考核有效贯彻到各个制度中，通过制度体系建设加强对现金流事前事中事后的控制管理，降低企业管理风险。

（三）企业创新能力

企业创新能力是企业发展的源泉和动力，是评价企业的核心竞争力的重要标准之一。企业核心创新能力能够增加企业内在价值，有利于吸引高端技术人才，加速企业高附加值产品的输出，极有利于企业融资渠道的拓宽。

（四）经营管理能力

企业经营管理能力对现金流管理能力起决定作用，现金流管理也反作用于经营管理。高效的经营管理能力能够促进现金流管理的有效实施和控制，同样，有效的现金流管理也保障着企业持续稳定所需的现金流。

（五）企业文化

企业文化对现金流管理也重要作用，企业文化中企业价值观、企业愿景和使命等决定着企业管理的态度和制度的制定和执行能力。因此，现金流管理制度的执行和落实离不开企业文化的支持。

（六）财务管理水平

财务管理水平高低决定了现金流管理水平的高低。财务管理能体现了企业财务管理综合水平，主要包括财务预测能力、财务决策能力、财务计划能力、财务控制能力和财务分析能力。现金流管理同样需要从预测、决策、计划、控制和分析环节进行管理，因此财务管理水平决定了现金流管理水平。

四、完善科技型中小民营企业创业期现金流管理的对策

（一）制定企业战略资金规划

科技型中小民营企业创业期应谨慎分析市场形势，但过于盲目或悲观均会影响企业的发展，前者会导致企业资金战略规划过于宽松，导致现金流管理失控，后者会导致企业资金战略政策过于收紧，企业在创新投入不足，高端技术人才难以引进，企业发展严重受阻。因此，应对刻关注市场动向，把握企业发展方向，做好资金长远规划，善于发现问题及时修正，敢于担当责任，具有高瞻远瞩的远见，做到对企业长远发展运筹帷幄。

（二）建立健全企业现金流管理制度

科技型中小民营企业创业初期，面对基础薄弱的管理状况，要根据企业经营活动实际情况制定相适应的现金流管理制度，包括现金预算管理制度、费用成本支出管理制度、采购资金管理制度、备用金管理制度、大额资金管理制度、项目投资管理制度、薪酬绩效管理制度等。通过制度的建立和完善，通过现金流管理提高财务管理内控水平，降低企业财务风险。

（三）拓宽企业融资渠道

科技型中小民营企业创业期应注重创新，找准市场定位，寻求优质客户，积极开拓市场，提高企业竞争力，从而拓宽企业多种融资渠道。高新科技企业有机会进行科技贷融资，风投機构更愿投资创新能力强且有前瞻性的科技型中小创业公司，企业还可以通过员工内部持股方式进行融资等。

（四）注重现金流投资决策管理

科技型中小民营企业创业期因经营管理需要，内外部投资需求较多，内部如固定资产投资、研发项目投资等，外部如经营合作投资等，需要企业根据自身资金流情况及时做好充分的可行性分析，对投资的现金流进行预算分析和投资回报率、资金成本等进行测算，制定多种的投资方案进行对比，择优选取方案并给出投资风险建议，将风险控制在企业可承受能力范围。

（五）加强合同对现金流风险防范

科技型中小民营企业创业期，面临产品市场占有份额的巨大压力，应选择优质客户，降低资金回笼风险，应制定合同审批管理制度，通过业务、技术、财务、法律风险等多个部门会签方式控制合同风险，确保合同执行时资金能够安全快速回笼，做好现金流风险防范。

（六）打造开源节流的企业文化

科技型中小企业创业期，不仅要注重经营业务的发展，还应建立良好的企业文化氛围，打造企业节约文化，不搞形势主义，不铺张浪费，主张为企业开源节流献计献策，促进企业现金流管理的落实和执行。

（七）加强财务管理人才培训

科技型中小民营企业创业期，管理人才梯队建设十分重要，财务管理人才的培养是其中之一。企业可通过财务管理知识专业培训方式提高管理者的财务管理水平，有利于企业财务制度建设、执行和监管能力的提高，从预算、决策、计划、控制、分析能力方面提高现金流管理能力。

（八）加强对客户的资信评估管理

科技型中小民营企业创业期抗风险能力弱，试错机会少，应加强对客户的资信进行严格风险评估，选择与信誉良好的客户建立长期合作关系，保持企业良好的经营生态环境，为现金流管理创造条件。

五、结论

本文通过科技型中小民营企业创业期对资金需求量大，投入大，产出少的特点，分析了企业创业期企业现金流管理上容易出现的问题及影响现金流管理因素，提出应对策略，希望能够引进企业对现金流管理的重视，提高企业现金流管理在企业经营、投融资决策中的运用，通过现金流管理提高企业风险防控能力，为企业长远发展助力。

参考文献：

[1]王群斌.基于企业价值的现金流管理探析[J].中国集体经济，2019（1）：124-125.

[2]王磊.中小企业成本与现金流管理策略探析[J].农村经济与科技，2019，30（2）：172-173.

[3]吴清金.企业现金流管理策略的探讨[J].时代金融，2018（23）：153+157.

[4]马瑶瑶.基于提升中小国企财务管理中现金流的思考[J].市政技术，2019，37（1）：245-247+251.

[5]马雪梅.现金流量管理对财务战略管理的影响[J].纳税，2018，12（33）：7-8.

作者简介：

戎雯，广州云徒科技有限公司，广东广州。